Bitcoin giảm xuống còn 79.000 đô la: Ba lý do để chuẩn bị cho sự sụp đổ giá BTC

• Thị trường tăng giá Bitcoin đã hạ nhiệt khi BTC giảm xuống dưới đường EMA 200 ngày vào thứ Hai.
• Chuyên gia tiền điện tử và giám đốc điều hành YouHodler bình luận về giai đoạn củng cố của Bitcoin, cảnh báo rằng quá trình này có thể kéo dài vài tháng.
• BTC giảm xuống mức thấp nhất là 78.372 đô la, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy khả năng giá sẽ tiếp tục giảm.

Bitcoin xóa sạch mọi mức tăng kể từ ngày 10 tháng 11, giảm xuống mức thấp nhất là 78.372 đô la vào thứ Hai. Ba yếu tố tác động lớn nhất đến thị trường BTC là diễn biến kinh tế vĩ mô, thông báo của Donald Trump về thuế quan và hiệu suất cổ phiếu Hoa Kỳ (US) cùng nhu cầu giảm trong số các nhà đầu tư tổ chức.

Bitcoin đã trượt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA) ở mức 85.722 đô la. Hai chỉ báo động lượng chính là Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) báo hiệu giá Bitcoin có khả năng tiếp tục giảm.

RSI đang dốc xuống trên biểu đồ giá hàng ngày và MACD nhấp nháy các thanh biểu đồ màu đỏ dưới đường trung tính, nghĩa là động lực cơ bản trong xu hướng giá Bitcoin là tiêu cực.

Ba lý do khiến Bitcoin sụp đổ

Đợt tăng giá năm 2024 của Bitcoin được khởi động bằng việc chấp thuận các Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) tại Hoa Kỳ . Chất xúc tác đã đưa token này lên mức cao kỷ lục mới và hỗ trợ việc bổ sung BTC vào kho bạc và bảng cân đối kế toán của một số tổ chức. Tuy nhiên, trong thời gian gần đây, các nhà đầu tư tổ chức đã rút vốn khỏi BTC , hành động theo tâm lý tránh rủi ro trong bối cảnh biến động gia tăng và giá Bitcoin dao động.

Dữ liệu từ Farside Investors cho thấy dòng tiền ròng của Bitcoin ETF là âm trong nhiều ngày liên tiếp trong hai tuần qua. Số liệu thống kê chỉ ra sự quan tâm giảm dần từ các tổ chức và dòng tiền ròng chảy ra ủng hộ luận điểm giảm giá đối với BTC.

Dòng chảy Bitcoin ETF | Nguồn: Farside Investors

Báo cáo Bitfinex Alpha được công bố vào thứ Hai nêu bật vai trò của thị trường quyền chọn trong việc gia tăng biến động giá BTC . Các nhà phân tích giải thích rằng Bitcoin hiện đã bước vào phạm vi giá mới biến động hơn trong khoảng từ 85.000 đến 92.000 đô la.

Các nhà giao dịch trên thị trường quyền chọn đã góp phần vào sự biến động với 3 tỷ đô la trong các hợp đồng Bitcoin và Ethereum hết hạn vào thứ Sáu tuần trước, thúc đẩy giá cả biến động. Trong báo cáo, các nhà phân tích cho biết:

“Các tùy chọn nhận ra sự biến động tăng vọt lên trên 80 phần trăm, báo hiệu sự bất ổn gia tăng khi các nhà giao dịch phản ứng với các điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi. Biến động ngụ ý tăng vọt 35,7 phần trăm ngay trước đỉnh, khi các nhà giao dịch phòng ngừa các vị thế.

Mặc dù vậy, dữ liệu trên chuỗi cho thấy nhiều nhà giao dịch đã chứng kiến ​​mức lỗ đáng kể vào tuần trước, với mức lỗ thực tế của những người tham gia thị trường lên tới 818 triệu đô la mỗi ngày, trong đó ngày 28 tháng 2 và ngày 4 tháng 3 được xếp hạng là một trong những sự kiện lỗ lớn nhất trong một ngày trong chu kỳ này. Sự đầu hàng rộng rãi như vậy thường diễn ra trước khi thị trường ổn định, mặc dù các mối quan ngại về địa chính trị và kinh tế vĩ mô vẫn là một mối lo ngại đáng kể.

Biến động lịch sử của Bitcoin | Nguồn: Báo cáo Bitfinex Alpha

Mối tương quan của Bitcoin với các thị trường truyền thống là chất xúc tác thứ ba ảnh hưởng đến giá BTC. Ruslan Lienkha, Trưởng phòng thị trường tại YouHodler, đã bình luận về động lực thị trường này và giải thích rằng khi nhìn từ góc độ trung hạn đến dài hạn, xu hướng giá của Bitcoin và cổ phiếu Hoa Kỳ có sự liên kết chặt chẽ.

Lienkha nói với FXStreet:

“Thị trường tiền điện tử khó có thể phát triển mạnh nếu thị trường chứng khoán trải qua đợt điều chỉnh hoặc suy thoái đáng kể. Mặc dù Bitcoin có tiềm năng phát triển thành tài sản phòng ngừa rủi ro trong tương lai, nhưng hiện tại, các nhà đầu tư coi đây là tài sản có rủi ro cao, thường phản ứng với tâm lý chung của thị trường mạnh hơn cả thị trường tài chính truyền thống.

Nhu cầu về quyền chọn bán ngắn hạn đối với BTC, ETH và SOL cho thấy một tư thế phòng thủ của thị trường. Điều này phù hợp như thế nào với khẩu vị rủi ro rộng hơn trên các tài sản truyền thống và kỹ thuật số?

Thị trường trái phiếu Hoa Kỳ đang báo hiệu một môi trường rủi ro, dẫn đến áp lực bán gia tăng trên thị trường chứng khoán và các loại tài sản khác, bao gồm cả tiền điện tử. Sự bất ổn của nhà đầu tư đã tăng đáng kể trong tuần qua. Thông thường, sự quan tâm đến giao dịch quyền chọn tăng lên trong những giai đoạn như vậy, vì các nhà giao dịch chủ yếu sử dụng công cụ này để phòng ngừa rủi ro liên quan đến vị thế thị trường giao ngay của họ.”

Chất xúc tác nào có thể thúc đẩy sự phục hồi bền vững của Bitcoin

Lienkha cho biết dữ liệu kinh tế tích cực và lạm phát có thể thúc đẩy kỳ vọng nới lỏng tiền tệ dần dần.

“Lạm phát và dữ liệu kinh tế tích cực có thể làm tăng kỳ vọng về chính sách nới lỏng tiền tệ dần dần và có kiểm soát, điều này có thể khuyến khích dòng vốn chảy vào thị trường tài chính và hỗ trợ giá tiền điện tử.

Tin tức về dự trữ chiến lược chắc chắn có thể cung cấp một số hỗ trợ ngắn hạn cho giá. Tuy nhiên, việc mua tiền điện tử liên tục sẽ là cần thiết để có tác động có ý nghĩa trong dài hạn. Vấn đề chính là chính phủ Hoa Kỳ chưa vạch ra kế hoạch cụ thể để mua Bitcoin. Nhìn chung, đây vẫn là một yếu tố thúc đẩy tăng trưởng nội bộ mạnh mẽ cho thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, các điều kiện kinh tế vĩ mô vẫn tiếp tục đóng vai trò chủ đạo trên tất cả các thị trường tài chính”, ông nói thêm.

Ekta Mourya