Bitcoin vs Vàng: BTC và XAU giảm giá do các yếu tố vĩ mô bất lợi, nhưng Ray Dalio vẫn ưa chuộng Vàng hơn.

• Giá Bitcoin tiếp tục giảm quanh mức 83.000 đô la khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang trong bối cảnh giá dầu và năng lượng tăng cao.
• Giá vàng giảm và kiểm tra mức hỗ trợ 4.100 USD khi sự chú ý chuyển sang Biên bản cuộc họp FOMC và quyết định chính sách tiền tệ sắp tới.
• Ray Dalio nghiêng về danh mục đầu tư chủ yếu là vàng với tỷ trọng 10-15%, mặc dù ông cũng sở hữu một ít Bitcoin.

Bitcoin (BTC) giảm nhẹ vào thứ Tư, giao dịch quanh mức 83.000 đô la. Sự điều chỉnh rộng hơn trên thị trường tiền điện tử có thể là do việc thanh lý vị thế mua dài hạn với đòn bẩy cao , áp lực vĩ ​​mô và địa chính trị làm giảm khẩu vị rủi ro.

Tương tự, vàng (XAU/USD) vẫn nằm trong tầm ngắm của nhà đầu tư giảm giá khi kiểm tra mức hỗ trợ ngắn hạn ở mức 4.100 USD. Nếu mức hỗ trợ này bị phá vỡ, các nhà đầu tư có thể quay trở lại khu vực 4.000 USD, có thể do khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 ngày càng giảm.

Các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang biên bản cuộc họp FOMC khi khả năng tăng lãi suất ngày càng giảm.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ công bố Biên bản cuộc họp tháng 9 vào thứ Tư, trong đó Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên mức 3,75-4,00%. Việc công bố này được theo dõi sát sao vì đây là lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 và là quyết định nhất trí.

Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm những chi tiết cụ thể đằng sau quyết định tăng lãi suất và những manh mối về định hướng chính sách của ngân hàng trung ương. Dữ liệu lạm phát giảm nhẹ sau cuộc họp đã làm giảm đáng kể kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 10.

“Điều quan trọng lúc này là sự chia rẽ trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về hướng đi phía trước. Một số quan chức vẫn cho rằng lạm phát vẫn dai dẳng đủ để biện minh cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa, trong khi những người khác ngày càng tập trung vào thị trường lao động đang suy yếu và thấy ít cấp bách hơn trong việc hành động,” Markus Levin, đồng sáng lập của XYO, cho biết qua email, và nói thêm, “Bản tin ‘Những phút giây’ sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn bên nào đang nắm giữ ưu thế.”

Áp lực địa chính trị thúc đẩy việc thu lợi nhuận.

Các mục tiêu để chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran tiếp tục thay đổi trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Theo CBS News , Phó Tổng thống Mỹ J.D. Vance dường như đã nới lỏng các yêu cầu về một thỏa thuận hòa bình lâu dài với Tehran. Ông Vance được cho là đã nói với Reuters rằng Iran phải làm điều gì đó "có ý nghĩa" để giảm chương trình làm giàu uranium của mình. Điều này trái ngược với những tuyên bố cứng rắn liên tục của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng ông muốn một Iran phi hạt nhân và "không làm giàu uranium".

Mặc dù các cuộc tấn công trực tiếp giữa Mỹ và Iran tạm lắng, chiến tranh ở Trung Đông vẫn tiếp diễn với chính phủ Yemen được Ả Rập Xê Út hậu thuẫn giao tranh với lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn.

Chỉ có một người duy nhất xứng đáng nhận giải Gold - đó là Ray Dalio.

Ray Dalio, người sáng lập Bridgewater Associates, một trong những quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới, gần đây đã xuất bản một bài báo có tiêu đề “Làm thế nào các quốc gia phá sản: Động lực đằng sau những gì đang xảy ra hiện nay” nêu bật cuộc khủng hoảng nợ mà không chỉ Mỹ mà còn cả các nền kinh tế hàng đầu khác, bao gồm Vương quốc Anh (UK), Nhật Bản và Trung Quốc.

Ông Dalio cho biết ông "tin tưởng rằng tình hình tài chính của chính phủ đang ở bước ngoặt quan trọng, bởi vì nếu không giải quyết vấn đề này ngay bây giờ, nợ nần sẽ chồng chất đến mức không thể quản lý được nếu không muốn gây ra những tổn thất lớn..."

Theo Dalio, hầu hết các nền kinh tế đang đối mặt với thâm hụt ngân sách ngày càng tăng có khả năng sẽ thực hiện "điều chỉnh nợ và giảm giá trị tiền tệ" trong vòng chưa đầy ba năm. Ông lập luận rằng, với triển vọng đó , các tài sản không sinh lời như vàng và Bitcoin có thể hoạt động tốt.

Hơn nữa, Dalio khuyên các nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình vào “các loại tài sản và quốc gia có báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ”. Ông khuyến khích các nhà đầu tư giảm tỷ trọng đầu tư vào các tài sản nợ như trái phiếu và tăng tỷ trọng đầu tư vào Bitcoin và vàng. Cụ thể, Dalio ưu tiên danh mục đầu tư đa dạng với 10-15% vàng và 1% Bitcoin.

“Chỉ có một loại vàng duy nhất,” Dalio nói trên chương trình podcast All-In hồi tháng 3, và thêm rằng, “Vàng là loại tiền tệ được công nhận rộng rãi nhất… Nó là loại tiền dự trữ lớn thứ hai mà các ngân hàng trung ương nắm giữ.”

Phân tích kỹ thuật: Bitcoin điều chỉnh giảm khi các yếu tố bất lợi gia tăng.

Bitcoin đang giao dịch ở mức 83.173 đô la, kéo dài đợt bán tháo kéo dài ba ngày. Những nỗ lực gần đây để vượt qua ngưỡng 87.200 đô la đã thất bại, dẫn đến sự cạn kiệt nguồn cung từ người mua. Tuy nhiên, BTC vẫn duy trì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá giữ vững trên lớp hỗ trợ dày đặc của đường trung bình động hàm mũ (EMA).

Chỉ báo SuperTrend ở mức $79,665 củng cố vùng cầu này, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 52 nằm gần mức trung lập, cho thấy sự tích lũy hơn là sự cạn kiệt bất chấp xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Đường trung bình động (MACD) vẫn ở dưới mức 0 với chỉ số âm mới nhất, cho thấy áp lực mua đang giảm bớt ngay cả khi bức tranh cấu trúc vẫn hỗ trợ.

Mức hỗ trợ tức thời nằm gần vùng pivot hiện tại ở mức $83,000, phía trước cụm kháng cự quan trọng được hình thành bởi SuperTrend và đường EMA 50 ngày trong khoảng từ $79,564 đến $79,664. Bên dưới đó, lực cản thứ cấp xuất hiện tại đường EMA 100 ngày ở mức $75,710, tiếp theo là mức sàn dài hạn tại đường EMA 200 ngày ở mức $75,130.

Trên biểu đồ ngày, nếu không có các mức kháng cự rõ ràng nào, việc giữ vững trên vùng SuperTrend và cụm đường EMA sẽ giúp xu hướng tăng giá tiếp tục nghiêng về phía xu hướng dễ dàng nhất. Ngược lại, nếu giá đóng cửa dưới vùng này, đó sẽ là tín hiệu cho thấy giai đoạn tăng giá hiện tại đang mất đà và có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn về mức giữa 75.000 đô la.

Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn nằm trong tầm kiểm soát của phe bán.

Giá vàng giao dịch quanh mức 4.100 USD, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới các đường EMA quan trọng. Giá giữ dưới đường EMA 50 ngày ở mức 4.285 USD, đường EMA 200 ngày ở mức 4.305 USD và đường EMA 100 ngày ở mức 4.326 USD, trong khi chỉ báo SuperTrend ở mức 4.380 USD vẫn nằm phía trên, cho thấy các đợt tăng giá vẫn đang bị bán ra.

Chỉ báo MACD đang ở vùng âm, và chỉ báo RSI ở mức 36, chỉ hơi trên vùng quá bán, củng cố ấn tượng về áp lực giảm giá dai dẳng hơn là một sự đảo chiều tăng giá sắp xảy ra.

Mức kháng cự tức thời xuất hiện từ cấu trúc ngắn hạn tập trung bắt đầu từ đường EMA 50 ngày gần mức 4.285 đô la, tiếp theo là đường EMA 200 ngày ở khoảng 4.305 đô la và đường EMA 100 ngày ở khoảng 4.326 đô la, cùng nhau tạo thành một dải cung dày đặc có thể ngăn chặn bất kỳ nỗ lực phục hồi nào. Phía trên các mức này, đường SuperTrend ở khoảng 4.380 đô la là rào cản tiếp theo, trong khi đường xu hướng kháng cự giảm rộng hơn, với điểm tham chiếu chính quanh mức 4.449 đô la, đánh dấu một rào cản cao hơn cần phải vượt qua để làm dịu bớt tâm lý giảm giá hiện tại.

Do không có cơ chế hỗ trợ cấu trúc rõ ràng nào gần đó được thể hiện trên biểu đồ hàng ngày, kim loại này vẫn dễ bị giảm giá thêm chừng nào nó còn giao dịch dưới lớp kháng cự chồng chất này.

John Isige