Bitcoin vượt trội hơn cổ phiếu trong phiên giao dịch giảm rủi ro khi xung đột Iran bước sang ngày thứ ba.

Những điều cần biết

• BTC giao dịch ở mức gần 66.500 USD sau khi các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran khiến lãnh đạo tối cao của nước này thiệt mạng, gây ra hiện tượng thanh lý khoảng 300 triệu USD và giá quay trở lại mức trung bình.
• Nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn đã đẩy giá vàng và bạc tăng, trong khi giá dầu tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng khi thị trường chứng khoán giảm điểm. Bitcoin cho thấy khả năng phục hồi tốt so với chỉ số tương lai S&P 500 và Nasdaq 100.
• Các altcoin nhìn chung phản ánh xu hướng của BTC, với MORPHO, JUP, AAVE và LDO tăng giá trong khi WLFI tiếp tục giảm.

Bitcoin đang giao dịch ở mức gần 66.500 đô la sau khi tăng 1,1% kể từ nửa đêm UTC và hơn 5% so với mức thấp nhất cuối tuần là 63.000 đô la.

Thị trường tiền điện tử đang quay trở lại giai đoạn giao dịch đi ngang kéo dài từ đầu tháng Hai, với một tuần đầy biến động đã thử nghiệm mức giá 70.000 đô la ở phía trên và 62.500 đô la ở phía dưới.

Diễn biến giá cả cuối tuần bị chi phối bởi các cuộc tấn công quân sự khiến lãnh đạo tối cao của Iran, Ayatollah Khamenei, thiệt mạng, gây ra các cuộc tấn công trả đũa và làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn giao thông ở eo biển Hormuz.

Theo công ty giao dịch QCP, cuộc đình công đã gây ra khoảng 300 triệu đô la thanh lý vị thế mua dài hạn - nhưng quy mô bán tháo bắt buộc tương đối được kiểm soát, cho thấy thị trường đã sẵn sàng cho một cuối tuần đầy biến động.

Sự leo thang căng thẳng đã đẩy các nhà đầu tư đổ xô vào các kênh đầu tư an toàn truyền thống, khiến giá vàng và bạc tăng lên mức cao nhất trong hơn một tháng. Giá dầu tăng vọt 13% lên 82 đô la một thùng, mức giá cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm, với hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 giảm lần lượt 1,1% và 1,5% kể từ nửa đêm theo giờ UTC.

Thị trường tiền điện tử đã thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ, với phần lớn các khoản lỗ xảy ra vào thứ Bảy khi thị trường Mỹ đóng cửa.

Định vị phái sinh

• Hậu quả từ cuộc chiến tranh Iran đã được kiềm chế tốt hơn so với dự kiến. Mặc dù tổng khối lượng hợp đồng tương lai tiền điện tử đang mở đã giảm 2% xuống còn 93,78 tỷ đô la, nhưng vẫn cao hơn mức thấp gần đây là 92,40 tỷ đô la.
• Hơn 300 triệu đô la tiền đặt cược đòn bẩy đã bị thanh lý bởi các sàn giao dịch tập trung trong 24 giờ, trong đó các lệnh đặt cược tăng giá chiếm phần lớn.
• Lãi suất phí tài trợ vĩnh viễn hàng năm đối với các loại tiền điện tử chính, bao gồm bitcoin và ether, hầu như không thay đổi hoặc thậm chí âm, cho thấy xu hướng giảm nhẹ.
• Tuy nhiên, thị trường vẫn chưa cho thấy dấu hiệu hoảng loạn, bằng chứng là chỉ số biến động ngầm định hàng năm 30 ngày của Bitcoin (BVIV). Chỉ số này vẫn ổn định ở mức khoảng 58,8%, nằm trong phạm vi giá được thấy vào tuần trước. Điều tương tự cũng đúng với chỉ số biến động của Ether.
• Trên sàn Deribit, các quyền chọn bán (put option) Bitcoin ngắn hạn được giao dịch với mức phí bảo hiểm biến động từ 8% đến 10% so với quyền chọn mua (call option), một dấu hiệu cho thấy mối lo ngại về rủi ro giảm giá đang gia tăng. Quyền chọn bán ở mức giá 60.000 đô la, hay còn gọi là đặt cược giảm giá, vẫn là loại đặt cược phổ biến nhất trên sàn.
• Dòng khối cho thấy nhu cầu đối với các giao dịch quyền chọn bán (put spread) Bitcoin.

CoinDesk Analysis Team