BlackRock ra mắt hai sản phẩm được mã hóa để quản lý tiền mặt.

• BlackRock đã ra mắt các sản phẩm mã hóa BSTBL và BRSRV để mở rộng chiến lược quản lý tiền mặt của mình.
• BSTBL đưa cổ phần được mã hóa của một quỹ thị trường tiền tệ hiện có lên nền tảng Ethereum, trong khi BRSRV nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức am hiểu công nghệ số.
• Cả hai quỹ đều đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và các thỏa thuận mua lại qua đêm, với mục tiêu trở thành tài sản dự trữ cho các nhà phát hành stablecoin đủ điều kiện của Mỹ.

BlackRock đã mở rộng hoạt động sang lĩnh vực sản phẩm tài chính được mã hóa bằng việc ra mắt hai quỹ thị trường tiền tệ dựa trên công nghệ blockchain, nhằm mục đích đưa các sản phẩm quản lý tiền mặt truyền thống vào thị trường tài sản kỹ thuật số.

Theo một thông báo hôm thứ Hai, công ty quản lý tài sản này đã công bố ra mắt Quỹ thanh khoản dựa trên trái phiếu kho bạc BlackRock Select (BSTBL) và Phương tiện dự trữ tiền điện tử ổn định tái đầu tư hàng ngày BlackRock (BRSRV) .

Các sản phẩm này được thiết kế để kết hợp tính thanh khoản và ổn định của các quỹ thị trường tiền tệ được quản lý chặt chẽ với cơ sở hạ tầng blockchain.

"Tiền mặt vẫn là nền tảng cơ bản cho các nhà đầu tư, tập đoàn và tổ chức tài chính," Jon Steel, Giám đốc toàn cầu về Sản phẩm và Nền tảng của mảng Quản lý tiền mặt thuộc BlackRock, cho biết trong thông báo.

BlackRock cho biết các quỹ thị trường tiền tệ của Mỹ đã tăng trưởng lên hơn 8,4 nghìn tỷ đô la tài sản, khi các nhà đầu tư tiếp tục ưu tiên tính thanh khoản, bảo toàn vốn và lợi suất tiềm năng.

“Khi nhu cầu về tài sản dự trữ chất lượng cao để hỗ trợ stablecoin và các sản phẩm tài chính được mã hóa khác tăng lên, các quỹ này cung cấp cho khách hàng thêm lựa chọn về cách họ tiếp cận và sử dụng các giải pháp đầu tư quỹ thị trường tiền tệ trên cả thị trường truyền thống và kỹ thuật số,” Steel nói thêm.

Cách thức hoạt động của BSTBL và BRSRV

BSTBL giới thiệu một loại cổ phần được mã hóa của một quỹ thị trường tiền tệ hiện có trên chuỗi khối Ethereum. Các cổ phần này có thể được chuyển nhượng giữa các ví nhà đầu tư được phê duyệt, tuân theo luật hiện hành, với BNY đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và nhà cung cấp mã hóa của quỹ.

Mặt khác, BRSRV là một quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa mới ra mắt, nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức am hiểu công nghệ số. Sản phẩm này cung cấp khả năng tái đầu tư cổ tức hàng ngày và truy cập trên nhiều blockchain, với các ứng dụng tiềm năng bao gồm quản lý dự trữ stablecoin. Securitize đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và nhà cung cấp dịch vụ mã hóa token.

Cả hai quỹ đều đầu tư vào tiền mặt, chứng khoán kho bạc ngắn hạn của Mỹ và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm bằng trái phiếu kho bạc Mỹ. BlackRock tuyên bố rằng chiến lược đầu tư của họ được thiết kế để đủ điều kiện trở thành tài sản dự trữ cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép của Mỹ theo Đạo luật GENIUS, luật về stablecoin của Mỹ được ký ban hành năm 2025.

Với BSTBL và BRSRV, BlackRock hiện đang mở rộng chiến lược đó sang lĩnh vực quản lý tiền mặt và cơ sở hạ tầng stablecoin, mang đến cho các nhà đầu tư tổ chức thêm nhiều cách thức để tiếp cận các sản phẩm thị trường tiền tệ thông qua các kênh kỹ thuật số.

Nhóm Quản lý Tiền mặt của BlackRock hiện đang quản lý gần 1,073 nghìn tỷ đô la trong các chiến lược quản lý tiền mặt cho các nhà đầu tư bao gồm các tập đoàn, ngân hàng, quỹ từ thiện, công ty bảo hiểm và quỹ công.

Việc ra mắt sản phẩm này dựa trên sự hiện diện ngày càng tăng của BlackRock trong lĩnh vực tài sản thực tế được mã hóa, đặc biệt là thông qua quỹ đầu tư hàng đầu của họ, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Ra mắt vào năm 2024 cùng với Securitize, BUIDL chủ yếu đầu tư vào tiền mặt, tín phiếu kho bạc Mỹ và các thỏa thuận mua lại, đồng thời thể hiện quyền sở hữu của nhà đầu tư thông qua các token dựa trên công nghệ blockchain. Quỹ này đã trở thành một ví dụ điển hình về cách thức các tài sản tài chính truyền thống có thể được phát hành và quản lý trên mạng lưới blockchain.

Sự mở rộng này diễn ra trong bối cảnh các nhà quản lý tài sản và các tổ chức tài chính ngày càng tìm hiểu về mã hóa tài sản (tokenization) như một cách để hiện đại hóa việc giao dịch và thanh toán các tài sản tài chính truyền thống.

Michael Ebiekutan