Blackstone dự kiến ​​số lượng các công ty tư nhân ở Bắc Mỹ thoái vốn sẽ tăng gấp đôi vào năm tới

• Blackstone dự đoán hoạt động IPO và M&A sẽ phục hồi vào năm 2025
• Lãi suất thấp hơn dự kiến ​​sẽ thúc đẩy khối lượng mua lại đòn bẩy
• Sự bùng nổ của AI tạo sinh được coi là động lực tăng trưởng chính cho Blackstone

Ngày 10 tháng 12 vừa qua, tại hội nghị Reuters NEXT diễn ra ở New York, Martin Brand, Giám đốc vốn cổ phần tư nhân Bắc Mỹ tại Blackstone, đã chia sẻ những kỳ vọng lạc quan về sự phục hồi của thị trường sáp nhập và mua lại (M&A) trong thời gian tới. Theo Brand, việc cải thiện môi trường kinh doanh sẽ dẫn đến việc công ty này có thể bán và thoái vốn nhiều gấp đôi số lượng khoản đầu tư vốn tư nhân vào năm 2025.

Những dấu hiệu tích cực từ thị trường cũng đã xuất hiện. Thị trường chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đang dần "mở cửa" trở lại, trong khi chi phí vốn đã giảm đáng kể. Đặc biệt, các thương vụ IPO thành công vào năm 2021 sẽ đến kỳ hạn bốn năm vào năm 2025, điều này tạo ra cơ hội cho nhiều khoản đầu tư đã thành công sẵn sàng để thoái vốn.

Blackstone không phải là công ty duy nhất tìm kiếm cơ hội trong bối cảnh này. Các công ty mua lại hàng đầu khác cũng đang chuẩn bị cho sự phục hồi diện rộng về khối lượng giao dịch sáp nhập và mua lại, nhờ vào lãi suất thấp hơn và nhu cầu triển khai hàng tỷ đô la vốn huy động. Đặc biệt, sự bùng nổ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) cũng mở ra nhiều cơ hội mới cho các giao dịch.

"Chúng tôi tin rằng các giao dịch lớn sẽ tiếp tục diễn ra và có thể thậm chí còn lớn hơn. Thị trường tài chính chắc chắn sẽ tồn tại," Brand nhấn mạnh, cho thấy niềm tin sâu sắc vào khả năng phục hồi của thị trường.

Điểm nhấn trong hoạt động của Blackstone gần đây là việc đạt được thỏa thuận trị giá 8 tỷ đô la để mua lại chuỗi cửa hàng bánh sandwich Jersey Mike's Subs , một trong những thương vụ mua lại lớn nhất trong năm.
Đầu năm nay, Blackstone đã đồng ý mua lại nhà điều hành trung tâm dữ liệu AirTrunk của Úc với giá 16 tỷ đô la. Vào tháng 9, Vista Equity Partners và Blackstone đã đạt được thỏa thuận trị giá 8,4 tỷ đô la để đưa nhà sản xuất phần mềm cộng tác Smartsheet SMAR.N trở thành công ty tư nhân .
Theo dữ liệu từ Preqin, khối lượng giao dịch vốn đầu tư tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm của Hoa Kỳ đã đạt 423 tỷ đô la trong năm nay, so với 440 tỷ đô la cho cả năm 2023.

Trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ đang trên đà hồi phục mạnh mẽ, các công ty mua lại lớn đang dự đoán rằng hoạt động M&A (M mergers and acquisitions) sẽ trở thành một trong những động lực chính thúc đẩy tăng trưởng trong những năm tới. Ông Brand, một trong những chuyên gia hàng đầu trong ngành, đã nhận định rằng mặc dù còn quá sớm để đưa ra kết luận chắc chắn về tác động của thuế quan và các quy định mới dưới thời chính quyền Tổng thống đắc cử Donald Trump, nhưng nhìn chung, ông vẫn có niềm tin vững chắc vào triển vọng tích cực của nền kinh tế.

Với khoảng 1,1 nghìn tỷ đô la tài sản đang được quản lý tính đến cuối tháng 9, Blackstone — công ty quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới — đang thể hiện sự lạc quan tại thị trường này. Dưới sự lãnh đạo của CEO Stephen Schwarzman, Blackstone đã xác định trí tuệ nhân tạo (AI) như một động lực tăng trưởng chính trong tương lai. Schwarzman nhấn mạnh rằng nhu cầu ngày càng tăng của AI chính là yếu tố chính thúc đẩy sự phát triển của các trung tâm dữ liệu.

Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập hàng quý gần đây, ông cho biết Blackstone hiện đang quản lý 55 tỷ đô la tài sản trung tâm dữ liệu, bên cạnh việc tập trung vào việc phát triển các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực này với tổng quy mô dự kiến lên tới 70 tỷ đô la. "Chúng tôi là những nhà đầu tư lớn vào chủ đề trung tâm dữ liệu. Chủ đề này được thúc đẩy rộng rãi bởi nhu cầu về trí tuệ nhân tạo", Brand nói.