Các quỹ ETF vàng ghi nhận dòng vốn đổ vào kỷ lục trong tháng 9

Dòng vàng chảy vào các quỹ ETF đã lập kỷ lục trong quý 3, được thúc đẩy bởi mức tăng kỷ lục trong tháng 9.

Điều này phản ánh các nhà đầu tư phương Tây cuối cùng đã rời khỏi thị trường và tham gia vào thị trường vàng tăng giá.

Dựa trên tài sản được quản lý (AUM), dòng chảy kim loại vào các quỹ được bảo đảm bằng vàng đã lập kỷ lục mới vào tháng 9 với 472 tỷ đô la. AUM đã tăng 23% so với quý trước trong quý 3.

Tuy nhiên, ngay cả khi lượng vàng đổ vào các quỹ ETF tăng vọt, lượng vàng nắm giữ trên toàn cầu vẫn thấp hơn mức cao nhất mọi thời đại tính theo tấn được thiết lập trong thời kỳ đại dịch.

Tổng lượng vàng nắm giữ của các quỹ ETF trên toàn cầu đã tăng 6% so với quý trước trong quý 3, đạt 3.838 tấn. Con số này thấp hơn 2% so với mức đỉnh điểm vào tháng 11 năm 2020.

Chỉ riêng trong tháng 9, các quỹ ETF trên toàn cầu đã mua thêm 145,6 tấn vàng.

Các quỹ đầu tư Bắc Mỹ dẫn đầu, tăng lượng vàng nắm giữ thêm 89,4 tấn, đạt tổng cộng 10,6 tỷ đô la. Đây là tháng thứ tư liên tiếp các quỹ đầu tư Bắc Mỹ đổ vốn vào.

Điều này đã đẩy lượng vàng nắm giữ của các quỹ ETF Bắc Mỹ tăng 16,1 tỷ đô la trong quý 3. Đây là mức tăng trưởng quý 3 lớn nhất được ghi nhận và là mức tăng trưởng quý lớn thứ hai từ trước đến nay.

Hội đồng Vàng Thế giới cho biết xung đột thương mại đang diễn ra và rủi ro địa chính trị, đồng đô la yếu và việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất là những yếu tố thúc đẩy đầu tư vàng ở Bắc Mỹ.

SPDR Gold Shares, quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới, đã tăng lượng vàng nắm giữ thêm 35,2 tấn trong tháng 9. Quỹ này đã mua ròng 18,9 tấn vàng chỉ trong một ngày (ngày 19 tháng 9), mức tăng trong một ngày lớn nhất được ghi nhận.

Người đứng đầu chiến lược vàng của State Street Investment Management, Aakash Doshi, nhấn mạnh rằng ngay cả khi đầu tư vào ETF tăng mạnh, lượng vàng nắm giữ trong các quỹ vàng vẫn thấp hơn mức đỉnh điểm năm 2020.

“Trong phần lớn thời gian tăng giá này, vàng đã bị các nhà đầu tư nắm giữ quá ít. Vào tháng 1, GLD vẫn chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra. Vì vậy, xét trên góc độ đó, bất chấp sự tăng trưởng, vàng vẫn chưa phải là một tài sản bị nắm giữ quá nhiều.”

Các quỹ châu Âu báo cáo lượng vàng tăng 37,3 tấn, đạt tổng giá trị 4,4 tỷ đô la vào tháng trước.

Trong quý 3, các quỹ ETF châu Âu đã đầu tư thêm 8,2 tỷ đô la vào vàng, đây là quý mạnh thứ hai được ghi nhận, chỉ thấp hơn 74 triệu đô la so với mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào quý 1 năm 2020.

Các quỹ có trụ sở tại Anh, Thụy Sĩ và Đức dẫn đầu hoạt động tại châu Âu. Hội đồng Vàng Thế giới cho biết: “ Giá vàng tăng mạnh là yếu tố chính thúc đẩy nhu cầu ETF vàng trên toàn khu vực .”

Nỗi lo lạm phát đình trệ ở Anh có thể là một yếu tố quan trọng khác thu hút dòng vốn ETF vàng.

Sau vài tháng dòng tiền chảy ra, vàng lại một lần nữa chảy vào các quỹ đầu tư châu Á vào tháng 9 với lượng vàng tăng thêm 17,5 tấn, tổng giá trị 2,1 tỷ đô la.

Các quỹ có trụ sở tại Ấn Độ dẫn đầu, cùng với sự hỗ trợ từ các quỹ của Trung Quốc và Nhật Bản.

Hội đồng Vàng Thế giới cho biết giá cả tăng mạnh ở các loại tiền tệ địa phương đã thúc đẩy nhu cầu.

“Chúng tôi cho rằng điều này là do động lực thuận lợi của đồng nội tệ và nhu cầu đầu tư tăng lên khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh cổ phiếu trong nước yếu hơn và rủi ro địa chính trị và thương mại dai dẳng.”

Các quỹ ở các khu vực khác, bao gồm Châu Phi và Úc, báo cáo lượng vàng chảy vào khiêm tốn là 1,4 tấn.

ETF là một cách thuận tiện để các nhà đầu tư tham gia vào thị trường vàng, nhưng sở hữu cổ phiếu ETF không giống như nắm giữ vàng vật chất.

ETF có tính thanh khoản tương đối cao. Bạn có thể mua hoặc bán ETF chỉ bằng vài cú nhấp chuột. Bạn không phải lo lắng về việc vận chuyển hay lưu trữ kim loại. Tóm lại, ETF cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường vàng mà không cần phải mua toàn bộ ounce kim loại theo giá giao ngay.

Vì bạn chỉ mua một con số trên máy tính, bạn có thể dễ dàng giao dịch cổ phiếu ETF của mình để lấy một cổ phiếu khác hoặc tiền mặt bất cứ lúc nào bạn muốn, thậm chí nhiều lần trong cùng một ngày. Nhiều nhà đầu tư đầu cơ tận dụng tính thanh khoản này .

Tuy nhiên, mặc dù ETF vàng là một cách thuận tiện để định giá vàng trên thị trường, nhưng thực tế bạn không sở hữu vàng. Bạn chỉ có giấy tờ. Và bạn cũng không chắc chắn liệu quỹ có nắm giữ toàn bộ vàng hay không, đặc biệt là khi quỹ chứng kiến ​​dòng tiền chảy vào. Trong trường hợp như vậy, việc sở hữu vàng vật chất đã gặp khó khăn hoặc chậm trễ.

Khối lượng giao dịch vàng

Giá vàng đã lập 13 mức cao kỷ lục trong tháng 9, và khối lượng giao dịch trên thị trường vàng tăng vọt, trung bình đạt 388 tỷ đô la mỗi ngày. Con số này tăng 34% so với tháng trước.

Giao dịch trên sàn COMEX tăng 58 phần trăm và trên sàn giao dịch vàng Thượng Hải tăng 84 phần trăm.

Hoạt động giao dịch không cần kê đơn đạt 191 tỷ đô la mỗi ngày, tăng 12% so với tháng trước. Con số này cao hơn 50% so với mức trung bình hàng ngày của năm 2024.

Tổng lượng vị thế mua ròng vàng COMEX đã tăng 23% trong tháng 9. Lượng vị thế mua ròng của các nhà quản lý tiền tệ tăng 7% lên 493 tấn. Các vị thế mua ròng khác cũng góp phần đáng kể vào nhu cầu, tăng 33% lên 313 tấn và đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022.

Mike Maharrey