Căng thẳng leo thang ở vùng Vịnh khiến thị trường né tránh rủi ro.

Thứ Năm là một phiên giao dịch rõ ràng cho thấy tâm lý né tránh rủi ro, không có nơi nào để ẩn náu: thị trường chứng khoán giảm điểm, trong khi giá dầu, lợi suất trái phiếu và đồng USD tăng giá.

Tâm lý né tránh rủi ro gây áp lực lên thị trường chứng khoán.

Các chỉ số chứng khoán chủ chốt của Mỹ đã chịu tổn thất đáng kể, mặc dù kết quả kinh doanh của Intel được công bố quá muộn trong ngày nên không thể giúp cải thiện. Chỉ số S&P 500 dù đã phục hồi từ mức thấp nhất trong phiên – vẫn giảm 1,2% xuống còn 7.408 điểm, trong khi Nasdaq 100 cũng giảm gần 2% và Dow Jones giảm 1% trong ngày. Về phía các cổ phiếu tăng điểm, có 213 mã tăng điểm trên S&P 500, trong khi 290 mã giảm điểm, với độ đa dạng ngành yếu trên diện rộng chỉ có bốn ngành tăng điểm và bảy ngành giảm điểm. Mặc dù kết quả lợi nhuận tương đối khả quan, tôi cảm thấy các nhà đầu tư đang gặp khó khăn trong việc biện minh cho mức định giá cao của các cổ phiếu này.

Qua đêm tại châu Á, một bức tranh tương tự đã xuất hiện bất chấp những tin tức tích cực về Intel, khi sự sụt giảm trên diện rộng của thị trường công nghệ và sự tăng vọt của giá dầu đã lấn át những tin tốt từ ngành sản xuất chip. Chỉ số Nikkei và Topix của Nhật Bản, cũng như chỉ số KOSPI của Hàn Quốc, đều kết thúc ngày giao dịch ở mức thấp hơn.

Giá dầu Brent đạt mốc 100 đô la Mỹ.

Ngoài thị trường chứng khoán, giá dầu vẫn là tâm điểm chú ý, với giá dầu Brent chạm mốc 100 USD/thùng ngày hôm qua trong bối cảnh lo ngại về nguồn cung và lạm phát. Giá dầu đã tăng gần 40% trong tháng 7! Sau khi lực lượng Houthi ở Yemen tuyên bố đã tấn công hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ, Tổng thống Trump nói với Axios rằng quyết định về một "cuộc tấn công quy mô lớn" vào Iran sắp được đưa ra.

Tình hình căng thẳng hiện đang rất cao và theo tôi, đã vượt tầm kiểm soát, đe dọa dẫn đến leo thang rộng hơn. Ở thời điểm này, việc dự đoán diễn biến tiếp theo chỉ là phỏng đoán, và trừ khi có một thỏa thuận cụ thể nào đó giữa Mỹ và Iran, giá dầu theo tôi vẫn sẽ tiếp tục tăng. Về mặt kỹ thuật, giá dầu Brent có thể tiếp tục tăng, hướng tới mục tiêu 104,05 USD, với mức 100 USD có thể được sử dụng làm ngưỡng hỗ trợ.

Ngoại hối và lãi suất: Giá chào mua USD và lãi suất chào bán

Về ngoại hối và lãi suất, sau đợt tăng giá dầu, chúng ta gần đây đã chứng kiến ​​chỉ số USD tăng mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ chững lại.

Đà tăng của đồng USD đã đẩy tỷ giá USD/JPY lên gần 164 yên mức chưa từng thấy kể từ cuối năm 1986! Nếu bạn cần một ví dụ điển hình về xu hướng tăng, hãy xem biểu đồ hàng ngày của USD/JPY. Mặc dù tôi không kỳ vọng cặp tỷ giá này sẽ tăng cao đến 167,80 yên trước khi Bộ Tài chính Nhật Bản can thiệp, nhưng đây là mức kháng cự rõ ràng tiếp theo trên khung thời gian hàng ngày.

Đối với trái phiếu , chúng ta đang chứng kiến ​​lợi suất cao, được thúc đẩy bởi kỳ vọng lạm phát gia tăng và có lẽ là một động thái quyết liệt hơn của Fed – thị trường OIS đang dự báo Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ gần 40 điểm cơ bản, tăng từ chỉ 25 điểm cơ bản một tuần trước.

Dự báo ngày hôm nay: Các chỉ số PMI trọng tâm

Điểm nhấn của phiên giao dịch là đợt công bố đầu tiên chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ toàn cầu của S&P trong tháng 7, cung cấp cái nhìn sơ bộ về tình hình hoạt động của các doanh nghiệp trên các nền kinh tế lớn trong tháng này. Pháp và Đức sẽ công bố kết quả lần lượt lúc 7:15 sáng GMT và 7:30 sáng, tiếp theo là chỉ số tổng hợp khu vực đồng euro lúc 8 giờ sáng, sau đó là Anh lúc 8:30 sáng, và Mỹ sẽ kết thúc phiên giao dịch vào lúc 1:45 chiều.

Chắc hẳn bạn cũng đã biết, hầu hết các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng các báo cáo này để phát hiện sự khác biệt. Ví dụ, nếu số liệu của khu vực đồng euro mạnh và số liệu của Anh yếu, lệnh mua EUR/GBP có thể mang lại cơ hội giao dịch lướt sóng.

Điều đáng lưu ý là đợt khảo sát thực địa tháng này diễn ra xuyên suốt thời điểm căng thẳng ở Trung Đông bùng phát trở lại và giá dầu thô quay trở lại mức 100 USD, vì vậy các số liệu hôm nay sẽ phản ánh rõ hơn tác động về chi phí và niềm tin so với cuộc khảo sát tháng Sáu.