Cảnh báo biến động Bitcoin: Tính mùa vụ tăng giá của VIX trong tháng 8 cho thấy giá sẽ có biến động lớn

Những điều cần biết

• Chỉ số biến động CBOE ( VIX ) có khả năng tăng vào tháng 8, theo mô hình biến động tăng theo lịch sử.
• Diễn biến thị trường Bitcoin có liên hệ chặt chẽ với tâm lý Phố Wall, đặc biệt là đối với cổ phiếu công nghệ và có thể bị ảnh hưởng bởi sự tăng vọt dự kiến của VIX.

Những người đầu cơ Bitcoin  có thể sớm đạt được mong muốn của mình vì mô hình theo mùa trong Chỉ số biến động của Cboe (VIX) cho thấy Phố Wall đang chuẩn bị cho sự biến động gia tăng.

VIX đo lường biến động dự kiến trong 30 ngày của chỉ số chuẩn S&P 500. Theo Barchart.com, mô hình lịch sử của chỉ số này cho thấy một đợt tăng giá thường xuyên vào tháng Tám, trước đó thường là một đợt giảm giá vào tháng Bảy.

Tháng 8 nổi bật với mức tăng trưởng trung bình hàng tháng cao nhất, 13,68%, trong 15 năm qua, tăng trong 10 năm, bao gồm mức tăng đột biến 135% vào năm 2015.

Lịch sử lặp lại?

Chỉ số VIX đã giảm tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 7, kéo dài đà giảm từ mức cao nhất hồi tháng 4. Theo nguồn dữ liệu TradingView, chỉ số này đã chạm mức thấp nhất trong năm tháng là 14,92 vào thứ Sáu.

Nếu lịch sử là một minh chứng, sự sụt giảm này có thể sẽ mở đường cho sự bùng nổ biến động và tâm lý e ngại rủi ro trên Phố Wall vào tháng Tám. Chỉ số VIX, còn được gọi là "Thước đo Nỗi sợ hãi", tăng vọt khi giá cổ phiếu giảm và giảm khi giá tăng.

Nói cách khác, sự bùng nổ biến động dự kiến trên Phố Wall có thể được đánh dấu bằng sự suy giảm của thị trường chứng khoán, có thể lan sang thị trường bitcoin.

Bitcoin có xu hướng bám sát tâm lý trên Phố Wall, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, khá sát sao. Chỉ số biến động ngụ ý (Improvised volatility) của BTC đã phát triển mối tương quan dương mạnh mẽ với VIX, báo hiệu sự tiến triển ổn định thành các thước đo sợ hãi tương tự VIX. Kể từ tháng 11, chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của BTC đã giảm mạnh, chấm dứt mối tương quan dương với giá giao ngay.

CoinDesk Analysis Team