Cảnh báo về việc loại bỏ đô la Mỹ: Trung Quốc chuẩn bị ra mắt hệ thống thanh toán toàn cầu thay thế.

Trong một động thái khác có thể đẩy nhanh quá trình phi đô la hóa, Trung Quốc chuẩn bị ra mắt hệ thống thanh toán sử dụng tiền kỹ thuật số.

Theo tờ  Financial Times , động thái này có thể “ định hình lại các giao dịch xuyên biên giới, giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la và đưa Bắc Kinh xích lại gần hơn với các đối tác thương mại trong khuôn khổ Sáng kiến ​​Vành đai và Con đường ”.

Nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết với tờ  Times  rằng nền tảng mBridge sẽ được hỗ trợ bởi các ngân hàng trung ương của Trung Quốc, Hồng Kông, Thái Lan và UAE. Một tổ chức có trụ sở tại Hồng Kông sẽ giám sát hoạt động của nó. Nền tảng dựa trên công nghệ blockchain này sẽ sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).

Trên thực tế, các ngân hàng trung ương tham gia sẽ phát hành CBDC bán buôn bằng cách sử dụng sổ cái phân tán chung thay vì chuyển tiền gửi ngân hàng qua nhiều tổ chức khác nhau.

Theo các nhà phân tích, mBridge đã xử lý khoảng 470 tỷ yên giao dịch.

Các quan chức thân cận với vấn đề này cho biết các ngân hàng thương mại cũng có thể sử dụng mBridge dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương của họ.

Các nguồn tin cho biết phí truy cập mBridge sẽ bằng một nửa so với SWIFT và các hệ thống thanh toán quốc tế khác. Nhiều doanh nghiệp nhỏ sẽ thấy chi phí của mBridge rất hấp dẫn.

Việc vũ khí hóa đồng đô la

SWIFT từng thống trị lĩnh vực thanh toán quốc tế. Tuy nhiên, Gene Ma, trưởng bộ phận nghiên cứu Trung Quốc tại Viện Tài chính Quốc tế, cho biết hệ thống này đang phân mảnh thành một “ hệ thống các mạng lưới cạnh tranh ”, và mBridge sắp gia nhập cuộc chơi.

Hệ thống SWIFT (Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu) đóng vai trò như xa lộ của nền kinh tế toàn cầu. Trên thực tế, nó hoạt động như một dịch vụ nhắn tin tài chính toàn cầu, tạo điều kiện thuận lợi cho các khoản thanh toán xuyên biên giới. Như trang web của SWIFT đã nêu, “SWIFT là cách thế giới chuyển dịch giá trị.”

Vì đồng đô la đóng vai trò là đồng tiền dự trữ của thế giới, nên SWIFT thực chất tạo điều kiện thuận lợi cho một hệ thống đô la quốc tế.

Sau cuộc xâm lược Ukraine, Mỹ và các đồng minh nhanh chóng áp đặt các biện pháp trừng phạt kinh tế lên Nga, và chúng leo thang nhanh chóng. Ban đầu, các quan chức cho biết Nga sẽ không bị loại khỏi hệ thống SWIFT, nhưng vài ngày sau, Hoa Kỳ, Liên minh châu Âu, Anh và Canada đã đưa ra một tuyên bố chung thông báo rằng SWIFT sẽ ngắt kết nối một số ngân hàng Nga khỏi hệ thống thanh toán toàn cầu.

Việc biến đồng đô la thành vũ khí đã khiến nhiều quốc gia tìm kiếm các giải pháp thay thế không liên quan đến đồng tiền này.

Trung Quốc hiện đã vận hành một hệ thống giao dịch nhân dân tệ truyền thống hơn thay thế cho SWIFT, được gọi là CIPS. Hệ thống này giảm thiểu các trung gian và cho phép các ngân hàng tham gia thanh toán giao dịch nhân dân tệ trực tiếp hơn. Việc sử dụng hệ thống này đã tăng mạnh kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột Mỹ-Iran. Hơn 100 quốc gia đã truy cập hệ thống CIPS để thực hiện các giao dịch xuyên biên giới bằng nhân dân tệ.

mBridge sẽ bổ sung cho CIPS.

Các nhà phân tích cho rằng mBridge có thể giúp giảm thiểu hơn nữa sự phụ thuộc vào các mạng lưới ngân hàng đại lý truyền thống. Các bên sử dụng hệ thống mBridge sẽ không cần đô la, và việc thanh toán diễn ra trực tiếp bằng các loại tiền điện tử tham gia. Điều này sẽ cho phép các bên tham gia tránh được các trung gian ngân hàng và tiền tệ truyền thống.

Như một nhà phân tích đã nhận định, CIPS nâng cấp hệ thống ngân hàng hiện tại, trong khi mBridge đề xuất xây dựng một hệ thống hoàn toàn mới cho một số giao dịch xuyên biên giới nhất định.

Phá giá đồng đô la

Ông Wang Jian, chuyên gia phân tích trưởng lĩnh vực tài chính của công ty chứng khoán Guosen, cho biết mBridge có thể “ tăng cường tiếng nói của Trung Quốc trong trật tự tiền tệ toàn cầu và hỗ trợ quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ ”.

Điều này cũng có thể làm giảm giá trị đồng đô la hơn nữa.

Mặc dù mBridge sẽ không thay thế SWIFT và khó có thể đánh bật đồng đô la khỏi vị thế đồng tiền dự trữ toàn cầu, nhưng nó có thể làm giảm sự phụ thuộc toàn cầu vào đồng đô la Mỹ. Và ngay cả một sự giảm nhẹ về nhu cầu đối với đô la cũng có thể gây ra thảm họa cho nền kinh tế Mỹ.

Vì hệ thống tài chính toàn cầu vận hành dựa trên đô la, thế giới cần rất nhiều đô la, và Hoa Kỳ phụ thuộc vào nhu cầu toàn cầu này để duy trì bộ máy chính phủ cồng kềnh của mình. Lý do duy nhất khiến Mỹ có thể vay mượn, chi tiêu và thâm hụt ngân sách khổng lồ đến mức như vậy là do vai trò của đô la như là đồng tiền dự trữ của thế giới. Điều này tạo ra nhu cầu toàn cầu cố hữu đối với đô la và các tài sản định giá bằng đô la. Nhu cầu này hấp thụ lượng tiền mà Cục Dự trữ Liên bang tạo ra và giúp duy trì sức mạnh của đồng đô la bất chấp các chính sách lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu nhu cầu đó giảm xuống?

Việc loại bỏ đô la khỏi nền kinh tế thế giới sẽ gây ra tình trạng dư thừa đô la. Giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục giảm. Ở mức độ cực đoan, việc loại bỏ đô la toàn cầu có thể gây ra khủng hoảng tiền tệ. Bạn và tôi sẽ cảm nhận được tác động thông qua lạm phát giá cả gia tăng, làm giảm sức mua của đồng đô la. Trong trường hợp xấu nhất, nó có thể dẫn đến siêu lạm phát.

Mike Maharrey