Cập nhật thị trường tiền điện tử: Altcoin gặp khó khăn trong khi Bitcoin cho thấy khả năng phục hồi

Bitcoin giữ vững vị thế giữa áp lực vĩ ​​mô

Bitcoin tiếp tục bảo vệ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng bất chấp tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu đầy biến động. Trong khi áp lực lạm phát và các cuộc tranh luận về chính sách của ngân hàng trung ương đè nặng lên thị trường rủi ro, BTC vẫn duy trì được sự ổn định tương đối, củng cố trong một biên độ hẹp và tránh được sự sụt giảm mạnh như đã thấy ở cổ phiếu và các tài sản đầu cơ khác.

Nhu cầu của các tổ chức vẫn là trụ cột chính cho khả năng phục hồi của Bitcoin. Dữ liệu tương lai cho thấy sự tăng trưởng ổn định của hợp đồng mở, báo hiệu rằng các quỹ đầu cơ và nhà quản lý tài sản tiếp tục phân bổ BTC vào các danh mục đầu tư đa dạng. Sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân, mặc dù thận trọng hơn, vẫn ổn định, với khối lượng giao dịch giao ngay trên các sàn giao dịch lớn cung cấp thêm hỗ trợ.

Các yếu tố cơ bản của mạng lưới càng củng cố thêm xu hướng tăng giá. Hashrate tiếp tục tăng, phản ánh sự tự tin của thợ đào ngay cả trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng cao. Những người nắm giữ dài hạn cũng hạn chế bán ra khi giá giảm, nhấn mạnh niềm tin của họ vào vai trò vừa là một phương tiện đầu cơ vừa là một công cụ phòng ngừa sự mất giá của tiền pháp định.

Ethereum củng cố khi lớp 2 tăng tốc

Ethereum , tài sản lớn thứ hai trên thị trường, đã giao dịch khá lặng lẽ, nhưng các yếu tố cơ bản của nó cho thấy sức mạnh ngày càng tăng.

Áp dụng lớp 2

Arbitrum và Optimism tiếp tục nắm giữ khối lượng giao dịch ngày càng tăng, đóng vai trò là giải pháp quan trọng để giải tỏa áp lực cho những hạn chế về khả năng mở rộng dai dẳng của Ethereum. Dữ liệu từ L2Beat xác nhận sự tăng trưởng ổn định về tổng giá trị bị khóa trên các mạng lưới này.

Tăng trưởng đặt cược

Staking vẫn là một tính năng đặc trưng của hệ sinh thái Ethereum. Khoảng 30% nguồn cung ETH đang lưu hành hơn 35 triệu coin hiện được khóa trong các hợp đồng staking. Điều này làm giảm thanh khoản trôi nổi đồng thời mang lại cho người nắm giữ cơ hội sinh lời ổn định.

Đối với các tổ chức, sự kết hợp giữa lợi nhuận staking và việc áp dụng hệ sinh thái khiến ETH trở thành tài sản kết hợp tăng trưởng và sinh lời, ngay cả khi biến động giá trong ngắn hạn vẫn ở mức thấp.

Altcoin phải đối mặt với áp lực mới

Ngược lại với sự ổn định tương đối của Bitcoin và Ethereum, hầu hết các altcoin đều chậm lại trong nỗ lực duy trì đà tăng trưởng.

Xu hướng thanh khoản DeFi

Tổng giá trị bị khóa (TVL) của DeFi hiện ở mức khoảng 56 tỷ đô la , giảm mạnh so với mức đỉnh 180 tỷ đô la của năm 2021. Điều này cho thấy lượng vốn vẫn còn bị bỏ ngỏ, với việc các nhà giao dịch luân chuyển nhanh chóng giữa các token. Những sự luân chuyển này chỉ thúc đẩy các đợt tăng giá ngắn hạn nhưng không tạo ra được niềm tin dài hạn.

Suy đoán về đồng xu meme

Tiền meme là ngoại lệ duy nhất trong bối cảnh thị trường altcoin đang suy yếu. Xu hướng TikTok và cộng đồng Discord đã thúc đẩy các hoạt động bùng nổ, với khối lượng giao dịch hàng ngày của các token meme vượt quá 1 tỷ đô la trong thời kỳ biến động đỉnh điểm. Mặc dù mang tính đầu cơ, những tài sản này vẫn là nam châm thu hút thanh khoản bán lẻ.

Stablecoin vẫn giữ được tầm quan trọng trên thị trường

Bất chấp những tranh luận dai dẳng về quy định, stablecoin vẫn là nền tảng của tính thanh khoản trong toàn bộ hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Tổng vốn hóa thị trường hiện vượt quá 150 tỷ đô la , chủ yếu do USDT và USDC thống trị.

Đối với các nhà giao dịch, stablecoin mang lại sự ổn định đồng thời duy trì hiệu quả của blockchain. Nhiều người giữ chúng trực tiếp trong ví tiền điện tử , cho phép chuyển đổi nhanh chóng giữa các token liên kết với tiền pháp định và các tài sản rủi ro hơn. Vai trò trung tâm của chúng nhấn mạnh lý do tại sao các cơ quan quản lý coi stablecoin là hệ thống.

Vai trò của ví tiền điện tử trong việc tham gia thị trường

Khả năng tiếp cận vẫn là yếu tố cốt lõi để tham gia thị trường và ở đây ví tiền điện tử đóng vai trò then chốt.

Có quyền giám hộ so với không có quyền giám hộ

Ví lưu ký, thường được cung cấp bởi các sàn giao dịch, mang lại sự đơn giản nhưng lại tiềm ẩn rủi ro đối tác. Ví không lưu ký cho phép nhà giao dịch toàn quyền kiểm soát khóa riêng của họ, mặc dù chúng đòi hỏi nhiều kiến ​​thức kỹ thuật hơn. Quyết định này thường phản ánh sự cân bằng giữa sự tiện lợi và khả năng kiểm soát của mỗi nhà giao dịch.

Mở rộng chức năng

Ngày nay, ví tiền điện tử không chỉ dừng lại ở chức năng lưu trữ. Chúng cho phép người dùng đặt cược tài sản, tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi và trao đổi token một cách liền mạch. Đối với các nhà giao dịch hoạt động trên thị trường altcoin , ví tiền điện tử đã trở thành cơ sở hạ tầng thiết yếu để nắm bắt cơ hội và quản lý rủi ro.

Triển vọng thể chế: Định vị và quản lý rủi ro

Định vị của các tổ chức vẫn thận trọng nhưng ổn định. Các quỹ đầu cơ và nhà quản lý tài sản ngày càng coi Bitcoin là một công cụ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro, thường kết hợp với vàng và trái phiếu kho bạc. Nền kinh tế staking của Ethereum càng hấp dẫn hơn, mang lại lợi suất cùng với mức độ rủi ro.

Ngược lại, altcoin vẫn chưa được nhiều tổ chức quan tâm do vấn đề thanh khoản và bất ổn về quy định. Mặc dù được ưa chuộng trong giới bán lẻ, nhưng đồng meme coin lại có quá nhiều biến động, khó có thể xem xét. Quy định về stablecoin vẫn là một vấn đề trọng tâm, vì kết quả của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến dòng thanh khoản trên toàn thế giới.

Các tổ chức cũng đang đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng, từ giải pháp lưu ký đến các công cụ tuân thủ. Các nhà cung cấp ví có khả năng kết hợp khả năng sử dụng với bảo mật cấp doanh nghiệp đang ngày càng tham gia vào quá trình xây dựng này của tổ chức.

Môi trường pháp lý vẫn là động lực chính

Bối cảnh pháp lý vẫn chưa ổn định, gây ra sự bất ổn dai dẳng cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp.

Hoa Kỳ

Các nhà lập pháp tiếp tục tranh luận về khuôn khổ cho stablecoin, thuế và phân loại token. Việc thiếu rõ ràng làm chậm quá trình triển khai của các tổ chức, ngay cả khi việc áp dụng bán lẻ vẫn ổn định.

Châu Âu

Châu Âu đang tiến nhanh hơn với khuôn khổ MiCA, thiết lập các tiêu chuẩn tuân thủ cho các sàn giao dịch, đơn vị lưu ký và đơn vị phát hành. Sự rõ ràng này định vị khu vực này là đầu tàu trong việc định hình việc áp dụng của các tổ chức.

Châu Á

Châu Á vẫn còn phân mảnh. Trong khi một số chính phủ khuyến khích đổi mới, một số khác lại áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt hơn đối với các sàn giao dịch và hoạt động đầu cơ. Cách tiếp cận chắp vá này làm phức tạp thêm các chiến lược áp dụng toàn cầu.

Nhìn về phía trước: Chất xúc tác thị trường

Dữ liệu lạm phát sắp tới và các thông báo từ ngân hàng trung ương sẽ là những yếu tố then chốt tác động đến tâm lý rủi ro trên toàn thị trường. Đối với Bitcoin, việc duy trì các mức hỗ trợ hiện tại là rất quan trọng để duy trì đà tăng trưởng. Sự tăng trưởng staking và mở rộng lớp 2 của Ethereum mang lại những yếu tố cơ bản vững chắc, mặc dù sự phục hồi giá vẫn phụ thuộc vào dòng thanh khoản đổ vào rộng rãi hơn.

Các altcoin có khả năng sẽ suy yếu nếu không có nguồn vốn mới, ngay cả khi hoạt động đầu cơ tiền ảo vẫn tiếp diễn. Đối với những người tham gia thị trường, việc sử dụng ví tiền điện tử cẩn thận và quản lý rủi ro chặt chẽ vẫn là yếu tố then chốt để vượt qua môi trường này.

Kate Zogaj