Cập nhật về Iran và EUR/USD – Sự đảo ngược rủi ro là một lá cờ vàng ở Euro

Cập nhật nhanh về Iran

Polymarket đã theo dõi tốt khả năng tham gia của quân đội Hoa Kỳ theo thời gian thực. Hôm qua, bạn có thể xem EURCHF và tỷ lệ cược của Polymarket về hành động quân sự của Hoa Kỳ tăng giảm hoàn hảo với mối tương quan nghịch đảo mạnh . Tỷ lệ cược về các cuộc tấn công của quân đội Hoa Kỳ vào tháng 7 đạt đỉnh ở mức 81% và hiện đang giao dịch ở mức 64%.

Các cuộc ném bom của Israel dự kiến ​​sẽ tiếp tục cho đến hết tuần.

Tin tức có nhịp điệu ổn định trong ngày với tin xấu chủ yếu xuất hiện từ 3 giờ chiều đến 8 giờ tối theo giờ New York vì đây là thời điểm a) Trump thường phát biểu và sau đó b) là đêm ở Trung Đông. Sau đây là lợi nhuận theo giờ cho hợp đồng tương lai S&P vào tháng 6. Châu Á bán, Châu Âu mua lại một cách thận trọng, sau đó NYC xé toạc nó.

EUR/USD

Đã có một động thái thú vị trong các quyền chọn EURUSD vì thị trường không còn trả phí bảo hiểm cho các cuộc gọi nữa. Đây là một động thái lớn vì rủi ro 1 tháng là giá thầu 1% cho các cuộc gọi, đây là mức bất thường đối với giao dịch rủi ro đó. Trên thực tế, vào ^ngày 11 tháng 4 , chúng ta đã đạt mức đọc cao ^thứ 6 trong số 5584 lần đọc hàng ngày kể từ năm 2004. Bạn có thể thấy giao ngay thường theo sau sự đảo ngược rủi ro, nhưng cho đến nay chúng ta chỉ thấy một động thái nhỏ trong EURUSD so với động thái lớn trong rủi ro.

Nhìn lại những thời điểm EURUSD tăng giá và rủi ro đảo ngược giảm mạnh trong một tuần và giảm xuống dưới mức 0, bạn có thể thấy tám lần xảy ra kể từ năm 2004. Đây là biểu đồ.

Hầu hết các sự kiện xảy ra đều là thời điểm tồi tệ để nắm giữ EUR/USD , mặc dù khi nó xảy ra vào năm 2004, 2007 và 2020, bạn đã làm tốt khi nắm giữ. Câu hỏi đặt ra là liệu đỉnh điểm trong sự đảo ngược rủi ro có báo hiệu sự kết thúc của câu chuyện EURUSD tăng giá hay chỉ là sự tháo gỡ nhanh chóng các vị thế về nỗi sợ hãi Trung Đông? Tôi có xu hướng tin rằng tín hiệu ở đây không phải là tín hiệu giảm giá, bất chấp lịch sử. Tuy nhiên, ngay cả sau các sự kiện năm 2004 và 2020, khi EURUSD đã xoay sở để tăng trong các khoảng thời gian 1 tháng và 3 tháng sau tín hiệu, thì không còn nhiều khả năng tăng giá trong giao dịch. Chỉ có sự kiện kích hoạt vào năm 2007 mới dẫn đến mức tăng giá EUR/USD đáng kể hơn . Vì vậy, chắc chắn đây là một lá cờ vàng, nhưng xét đến các tình huống (buộc phải tháo gỡ do sự kiện địa chính trị ngẫu nhiên)… Tôi không chắc có bất cứ điều gì để giao dịch ở đây.

Suy nghĩ cuối cùng

Kỳ vọng của FOMC vẫn khá diều hâu. Tôi cho rằng nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn chống mong manh với GDPNow của Fed Atlanta ở mức 3,5% và FOMC cũng phải đối mặt với sự không chắc chắn lớn xung quanh tác động lạm phát tiềm ẩn của cả thuế quan và giá dầu tăng do lo ngại về Trung Đông.

Tuy nhiên, cả hai đều có khả năng có tác động tạm thời hoặc một lần đến lạm phát và tâm lý lạm phát đang hạ nhiệt. Các dấu chấm là biển báo chính ngày nay.

22300/22400 vẫn là vùng cấm bay đối với hợp đồng tương lai NASDAQ. Có lẽ một FOMC ôn hòa và việc tăng tốc vào kỳ nghỉ lễ sẽ thách thức nó. Nếu điều đó xảy ra, AUDJPY có thể thách thức 95,65, đầu và vai đảo ngược khổng lồ đã hình thành từ tháng 2. Thật khó để đưa ra lập luận JPY-bullish vì BOJ vẫn ôn hòa và lãi suất thực của Nhật Bản đang ở mức âm sâu sắc. SNB, Norges và BoE vào ngày mai. Hy vọng bạn sẽ có thể tranh luận vào ngày 19 tháng 6.

Brent Donnelly