Chỉ số công nghiệp Dow Jones phục hồi khi các nhà đầu tư tin tưởng vào hòa bình ở Trung Đông

• Chỉ số Dow Jones tăng khoảng 350 điểm vào thứ Hai, thách thức mức 42.500.
• Các nhà đầu tư đang đặt cược vào một giải pháp nào đó cho cuộc xung đột Israel-Iran nổ ra vào tuần trước.
• Bất chấp xu hướng tích cực của cổ phiếu, mối lo ngại về thương mại và xung đột ở Trung Đông đang kìm hãm đà tăng giá.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã tìm thấy chỗ đứng vững chắc hơn vào thứ Hai, khởi đầu tuần giao dịch mới với một nốt cao và xóa bỏ hầu hết các khoản lỗ vào cuối tuần đã đẩy các chỉ số vào vùng đỏ vào thứ Sáu tuần trước. Israel đã tiến hành các cuộc tấn công vào các mục tiêu của Iran với lý do không cho Iran tiếp cận vũ khí hạt nhân. Israel là một trong bốn quốc gia duy nhất không ký Hiệp ước không phổ biến vũ khí hạt nhân và cũng không phải là bên tham gia Hiệp ước cấm vũ khí hạt nhân.

Mặc dù các cuộc tấn công của Israel nhanh chóng leo thang thành một loạt các vụ phóng tên lửa giữa Iran và Israel kéo dài suốt cuối tuần và sang thứ Hai, các nhà đầu tư vẫn đang trông chờ vào một lệnh ngừng bắn tiềm năng, hoặc ít nhất là sự hạ nhiệt của căng thẳng liên tục gia tăng ở Trung Đông. Cổ phiếu tăng giá vào thứ Hai sau các tiêu đề từ tờ Wall Street Journal rằng Iran "mở lòng" với ý tưởng tham gia vào các cuộc đàm phán hòa bình với Israel. Tuy nhiên, chính phủ Iran, thông qua kênh truyền thông do nhà nước Qatar kiểm soát Al Jazeera, đã phủ nhận các báo cáo là sai sự thật. Không nao núng, các nhà giao dịch đang phòng ngừa rủi ro rằng một giải pháp sẽ được tìm ra, thay vì tiếp tục bùng nổ thành một cuộc xung đột lan rộng.

Tuần trước, số liệu về tâm lý người tiêu dùng tổng hợp đã tăng lần đầu tiên trong gần bảy tháng, tạo thêm áp lực cho phía mua. Tâm lý người tiêu dùng phục hồi diễn ra vào thời điểm các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn đang trong chế độ "chờ đợi và xem xét" về hậu quả kinh tế có thể xảy ra từ các "chính sách" thương mại đột ngột của chính quyền Trump, chủ yếu bao gồm việc đe dọa và sau đó hủy bỏ thuế nhập khẩu trên diện rộng.

Fed on deck, kỳ vọng giữ nguyên lãi suất

Fed chuẩn bị đưa ra một quyết định về lãi suất khác trong tuần này; ngân hàng trung ương được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất một lần nữa, một động thái có thể sẽ khiến Tổng thống Donald Trump tức giận hơn nữa. Trump đã bày tỏ sự thất vọng ở nhiều giai đoạn trước sự không sẵn lòng nới lỏng lãi suất của Fed khi ông đang cố gắng tìm cách để quản lý nợ liên bang dễ dàng hơn; "Dự luật Ngân sách Lớn Đẹp đẽ" được thiết kế riêng của Trump dự kiến ​​sẽ làm tăng thêm hàng nghìn tỷ vào thâm hụt liên bang trong thập kỷ tới, mặc dù chiến dịch tranh cử dựa trên nền tảng xóa bỏ tình trạng nợ liên bang "trong vòng vài tháng" sau khi nhậm chức.

Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch lãi suất hiện đang định giá 70% khả năng lãi suất sẽ giảm ít nhất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 9. Lãi suất tiếp theo dự kiến ​​sẽ được cắt giảm vào tháng 10 hoặc tháng 12, với tỷ lệ cược thay đổi giữa hai thời điểm này theo từng ngày.

Dự báo giá Dow Jones

Đợt tăng giá vào thứ Hai đã thu hẹp một số khoản lỗ vào cuối tuần trước, đẩy Chỉ số công nghiệp Dow Jones trở lại mức trên 42.500. Tuy nhiên, chỉ số chứng khoán chính vẫn đang vướng vào vùng hợp nhất đã làm ảnh hưởng đến Dow kể từ giữa tháng 5.

Tuần trước, Dow Jones đã đạt mức cao mới ở phía bắc mức giá chính 43.000 trước khi các tiêu đề Trung Đông làm giảm tâm lý nhà đầu tư, kéo theo giá thầu DJIA. Dow vẫn có một sàn kỹ thuật chính được định giá từ Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 41.800 và EMA 50 ngày đang trong quá trình xác nhận một giao cắt tăng giá của đường trung bình động dài hạn.

Biểu đồ hàng ngày Dow Jones

Joshua Gibson