Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 680 điểm nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 12

• Chỉ số Dow Jones tăng 680 điểm vào thứ Ba bất chấp những trở ngại rõ ràng trên thị trường.
• Thị trường đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 tiếp tục hình thành.
• Bất chấp bữa tiệc thị trường về kỳ vọng lãi suất, các vấn đề chính vẫn tiếp tục gia tăng.

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã tăng hơn 550 điểm vào thứ Ba, thoát khỏi biến động ban đầu khi các nhà đầu tư phải đối mặt với những luồng thông tin trái chiều. Thị trường cuối cùng đã ổn định ở mức tăng trong tuần giao dịch ngắn do kỳ nghỉ lễ, nhưng các cổ phiếu công nghệ chủ chốt vẫn tiếp tục kéo giảm phân khúc AI dẫn đầu đà tăng.

Nvidia (NVDA), "con cưng" của ngành công nghệ AI, đã giảm 4% vào thứ Ba, tiếp tục chịu cú sốc và kéo dài đà giảm từ mức cao kỷ lục trên 205 đô la một cổ phiếu lên 14%. Theo báo cáo thị trường, công ty mẹ của Facebook, Meta Platforms (META), đang tìm hiểu các lựa chọn đầu tư vào việc mua lại chipset tập trung vào AI của Alphabet (GOOG), công ty mẹ của Google.

Khi không quá lo ngại về kỳ vọng doanh thu mơ hồ do AI dẫn dắt, thị trường vẫn phụ thuộc hoàn toàn vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Thị trường lãi suất hiện đang định giá hơn 82% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào ngày 10 tháng 12 sau khi một số quan chức chủ chốt của Fed ám chỉ rằng họ có thể cởi mở hơn với các động thái lãi suất ngay lập tức so với dự kiến ​​trước đây.

Cái tốt, cái xấu và cái không liên quan

Chỉ số lạm phát của Chỉ số giá sản xuất (PPI) tại Hoa Kỳ đã giảm trong tháng 9, với PPI cốt lõi giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm trước là 2,9%, mức đã được điều chỉnh nhẹ trong kỳ trước. Doanh số bán lẻ tại Hoa Kỳ tăng 0,2% trong tháng 9. Con số này cho thấy hoạt động bán lẻ tại Hoa Kỳ đang mở rộng, mặc dù thấp hơn một chút so với dự kiến.

Tuy nhiên, bản thân doanh số bán lẻ lại vẽ nên một bức tranh khác so với doanh số bán lẻ nhìn từ góc độ rộng hơn. Số liệu doanh số bán lẻ chính thức không được điều chỉnh theo lạm phát; sau khi tính đến các điều chỉnh lạm phát của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), doanh số bán lẻ thực tế của tháng 9 cho thấy sự sụt giảm nhẹ do người tiêu dùng đang phải vật lộn với bối cảnh kinh tế ngày càng bất ổn.

Theo Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng mới nhất của Hội đồng Hội nghị (CB), kỳ vọng chung của người tiêu dùng và triển vọng kinh tế chung đã giảm sút trong tháng 11, giảm 6,8 điểm xuống còn 88,7, mức thấp nhất của chỉ số này kể từ tháng 4. Thị trường nhìn chung dự đoán chỉ số sẽ tăng lên 93,2.

Dự báo giá Dow Jones

Trên biểu đồ hàng ngày, DJIA đang giao dịch ở mức 47.007,20. Giá vẫn nằm trên đường EMA 50 ngày ở mức 46.546,28 và cao hơn nhiều so với đường EMA 200 ngày ở mức 44.605,18, duy trì xu hướng tăng. Đường EMA 50 ngày đã ổn định sau một đợt điều chỉnh nhẹ, trong khi đường EMA 200 ngày tiếp tục tăng. Chỉ báo RSI ở mức 52,56 đang ở mức trung tính, tăng nhẹ và báo hiệu đà tăng trưởng đang cải thiện nhẹ.

Đường Stochastic tại 20,67 đã tăng lên từ vùng quá bán sâu, báo hiệu sự phục hồi mới nổi trong ngắn hạn. Đường xu hướng giảm dần từ 48.419,01 hạn chế đà tăng, với ngưỡng kháng cự được nhìn thấy gần 47.925,93. Việc đóng cửa trên ngưỡng này sẽ mở đường hướng đến 48.419,01, trong khi việc không thể phá vỡ có thể giữ giá ở mức thấp và dẫn đến những đợt giảm về phía đường EMA 50 ngày.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones

Joshua Gibson