Chỉ số đô la Mỹ mạnh lên gần mức 101,50, dữ liệu ADP và PCE của Mỹ sắp được công bố.

• Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ lên khoảng 101,40 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Âu.
• Các tín hiệu thắt chặt chính sách của Fed và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao đang hỗ trợ chỉ số DXY.
• Thị trường đã định giá dựa trên xác suất gần 47,1% về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu loại tiền tệ trên thế giới, hiện đang giao dịch ở mức gần 101,40 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Âu. DXY đang mạnh lên và chuẩn bị cho mức tăng hàng tháng lớn nhất trong 14 tháng qua, được thúc đẩy bởi những dự đoán ngày càng tăng về việc chính phủ Mỹ tăng lãi suất.

Kỳ vọng gia tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao đã đẩy giá trị đồng đô la Mỹ lên so với các đồng tiền khác. Chủ tịch Fed chi nhánh Chicago, Austan Goolsbee, cho biết hôm thứ Ba rằng lạm phát duy trì ở mức cao hơn mục tiêu của Fed là một tình huống nguy hiểm có thể cần đến hành động chính sách. Trong khi đó, Thống đốc Fed Michael Barr cảnh báo rằng có thể cần phải tăng lãi suất hơn nữa để kiềm chế lạm phát.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York, John Williams, cho biết việc tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay có thể là cần thiết để giúp kiềm chế lạm phát, nhưng ông cũng nói thêm rằng không cần thiết phải hành động ngay lập tức sau quyết định tăng lãi suất của ngân hàng trung ương trong tháng này.

Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện dự báo có 47,1% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và 92,5% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.

Các báo cáo về việc làm ADP và Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ được chú ý vào cuối ngày thứ Tư. Dữ liệu việc làm khả quan hơn hoặc dấu hiệu lạm phát gia tăng ở Mỹ có thể thúc đẩy chỉ số DXY trong ngắn hạn.

Vào thứ Sáu, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu việc làm của Mỹ trong tháng 9. Nền kinh tế Mỹ dự kiến ​​sẽ có thêm 90.000 việc làm trong tháng 9, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không thay đổi ở mức 4,1% trong cùng kỳ.

Sự chú ý chuyển sang dữ liệu việc làm của Mỹ khi rủi ro thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed gia tăng.

Các nhà phân tích tại OCBC coi báo cáo thị trường lao động Mỹ tuần này là "rủi ro sự kiện then chốt", lưu ý rằng dự báo đồng thuận của Bloomberg cho thấy "số lượng việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng 90.000 trong tháng 9, giảm so với 162.000 trong tháng 8, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không thay đổi ở mức 4,1%". Họ chỉ ra rằng, mặc dù Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã nhấn mạnh "mức trung bình bốn tuần của đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là một chỉ báo kịp thời về điều kiện thị trường lao động", nhưng số lượng việc làm vẫn là "thước đo được thị trường ưa chuộng nhất về sức khỏe thị trường lao động".

OCBC nhận định rằng "dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp gần đây tiếp tục có xu hướng giảm, cho thấy điều kiện thị trường lao động vẫn ổn định." Theo quan điểm của họ, "rủi ro về một bất ngờ tích cực trong báo cáo việc làm dường như đang gia tăng," và "một báo cáo việc làm mạnh mẽ hơn dự kiến ​​có thể củng cố kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, giữ cho lợi suất trái phiếu kho bạc ở mức cao và hỗ trợ thêm cho đồng USD."

Ông Barr cảnh báo cần thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ của Fed khi rủi ro lạm phát gia tăng.

Bài phát biểu của Barr đạt 7/10 điểm trên Speechtracker, chỉ cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,9/10, cho thấy giọng điệu có phần cứng rắn hơn nhưng nhìn chung vẫn nhất quán với mức cơ bản đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh vào tăng trưởng GDP “tăng tốc một chút” từ mức 2%, cùng với thị trường lao động vững chắc và sự lạc quan về năng suất trung hạn do AI thúc đẩy, bị lu mờ bởi cảnh báo rằng rủi ro lạm phát đã gia tăng và Fed đã “lệch hướng” khỏi mục tiêu 2%, mà không có xu hướng rõ ràng nào để quay trở lại. Lời kêu gọi rõ ràng rằng chính sách cần được “điều chỉnh lại” và có khả năng sẽ có những điều chỉnh tiếp theo củng cố xu hướng thắt chặt hơn nữa, ngay cả khi AI được coi là cả động lực tăng trưởng trong tương lai và nguồn gây gián đoạn thị trường lao động trong ngắn hạn.

Chỉ số tâm lý Fed giảm 0,51 điểm xuống còn 146,01, cho thấy sự điều chỉnh nhẹ về nhận định thắt chặt chính sách tiền tệ sau bài phát biểu. Mặc dù giảm, chỉ số này vẫn nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, cho thấy rằng, so với mức cơ sở lịch sử, Fed vẫn được cho là đang nghiêng về hướng thắt chặt hơn nữa ngay cả khi giọng điệu có phần dịu đi.

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ duy trì xu hướng tích cực trong điều kiện quá mua.

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la giao ngay duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giữ vững trên cả đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và đường giữa của Dải Bollinger. Chỉ số này đang đẩy lên nửa trên của phạm vi gần đây, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức 71,57 báo hiệu điều kiện quá mua, cho thấy động lượng tăng mạnh nhưng ngày càng bị kéo căng.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự tức thời trùng với dải trên của Bollinger Bands quanh mức 101.95, nơi các nỗ lực mua vào có thể bắt đầu gặp phải hiện tượng chốt lời. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường SMA 100 ngày tại mức 100.10, tiếp theo sát là dải giữa của Bollinger Bands ở mức 100.05, trong khi một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn sẽ làm lộ ra vùng dải dưới gần 98.20 như một vùng cầu xa hơn.

Lallalit Srijandorn