Chỉ số đô la Mỹ ổn định trước khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất.

• Chỉ số đô la Mỹ có thể tiếp tục tăng giá nếu dữ liệu CPI mạnh hơn.
• Công cụ CME FedWatch Tool cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là gần 91%.
• Đồng đô la Mỹ có thể gặp khó khăn trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn giảm sút khi hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột Mỹ-Iran ngày càng tăng.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang duy trì ổn định sau khi tăng hơn 0,5% vào ngày hôm trước và giao dịch quanh mức 102,20 trong giờ giao dịch châu Á ngày thứ Tư.

Đồng đô la Mỹ có thể phục hồi giá trị khi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang dự báo xác suất tăng lãi suất vào tháng tới là khoảng 91%.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 10, vượt dự báo 0,3% dù tốc độ tăng chậm hơn so với mức tăng 0,6% của tháng 9. Trong khi đó, CPI cốt lõi (không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng) tăng 0,3%, tương đương với tốc độ của tháng 9 và vượt ước tính 0,2%. Cục Thống kê Lao động đã không công bố số liệu hàng năm cho tháng 10 do việc chính phủ đóng cửa năm ngoái.

Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ có thể đối mặt với những khó khăn do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm sút khi hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột Mỹ-Iran ngày càng tăng. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ra tín hiệu rằng các cuộc tấn công quân sự tiếp theo chống lại Iran có thể không còn cần thiết, trong khi Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio lưu ý tại cuộc họp G7 rằng các hoạt động chiến đấu quy mô lớn không còn cần thiết. Đồng thời, các nghị sĩ đảng Dân chủ tại Quốc hội đang cân nhắc việc sử dụng thời hạn chi tiêu ngân sách chính phủ sắp tới để khuyến khích chính quyền Trump hướng tới một giải pháp hòa bình.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, chỉ số Dollar Index Spot đang giao dịch ở mức 102,20. Xu hướng ngắn hạn là trung lập, với giá dao động gần các mức đóng cửa gần đây và thiếu các mức tham chiếu rõ ràng từ các đường trung bình động hoặc các mức hỗ trợ cấu trúc gần đó trong tập dữ liệu này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 56,49, một mức trung bình cho thấy không có tình trạng quá mua cũng không quá bán, báo hiệu động lượng cân bằng sau giai đoạn quá mua trước đó.

Ở phía trên, đà tăng gặp trở ngại nhẹ từ mức giữa 50 của chỉ số RSI ở mức 56,49, cho thấy niềm tin vào hướng đi còn hạn chế, trong khi chỉ số Fed Sentiment Index ở mức 145,61 vẫn ở mức cao và đóng vai trò như một yếu tố cản trở tâm lý rộng hơn là một tín hiệu kỹ thuật tức thời. Do không có mức hỗ trợ hoặc kháng cự rõ ràng nào được xác định từ các đường trung bình động, mức Fibonacci hoặc cấu trúc ngang trong dữ liệu hiện có, chỉ số Dollar Index có khả năng sẽ tiếp tục giai đoạn tích lũy cho đến khi có các chất xúc tác mới thúc đẩy sự bứt phá khỏi vùng 102 hiện tại.

Ông Goolsbee cảnh báo về 'vấn đề lạm phát thực sự', làm giảm bớt lập trường cứng rắn của Fed.

Bài phát biểu của ông Goolsbee thuộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có giọng điệu cứng rắn hơn đáng kể, với điểm số 8/10 theo thang điểm Speechtracker, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 6,8/10, cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về áp lực giá cả dai dẳng. Việc nhấn mạnh rằng chỉ số CPI mới nhất "ở mức đáng lo ngại", lạm phát dịch vụ "không giảm" và "chúng ta đang đối mặt với một vấn đề lạm phát thực sự" cho thấy rõ sự sẵn sàng xem xét thắt chặt chính sách hơn nữa nếu quá trình giảm phát chững lại. Những bình luận về giá cả quá nóng cùng với thị trường việc làm "ổn định" và cảnh báo rằng "mọi phương án đều có thể được xem xét" củng cố nguy cơ Cục Dự trữ Liên bang sẽ nghiêng về phía kiềm chế hơn nữa nếu kỳ vọng lạm phát tăng cao.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 1,69 điểm lên 145,61, xác nhận xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn, phù hợp với điểm số cao Speechtracker. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, thị trường có khả năng sẽ diễn giải cuộc phỏng vấn này như một bước tiến làm tăng khả năng có thêm hành động chính sách để đưa lạm phát trở lại mục tiêu, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Akhtar Faruqui