Chỉ số đô la Mỹ suy yếu xuống gần mức 102,00 trước khi công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ.

• Chỉ số đô la Mỹ suy yếu xuống khoảng 102,15 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư.
• Ông Williams của Fed vẫn dự đoán sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.
• Dữ liệu lạm phát CPI tháng 9 của Mỹ sẽ trở thành tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Tư.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu loại tiền tệ trên thế giới, hiện đang giao dịch ở mức gần 102,15 trong giờ giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Chỉ số DXY giảm sau phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chi nhánh New York, John Williams.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York cho biết hôm thứ Ba rằng ông vẫn dự kiến ​​sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay, nhưng không thấy cần thiết phải tăng thêm nữa vào năm 2027. “Tôi vẫn giữ quan điểm rằng việc tăng lãi suất thêm một lần nữa có thể là cần thiết”, ông Williams nói. “Tôi không nghĩ rằng vào thời điểm này tôi có lý do để tin rằng chúng ta cần phải làm nhiều hơn nữa”, ông nói thêm.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường dự báo có khoảng 77,3% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10, tăng từ 51% so với tháng trước, đồng thời dự kiến ​​sẽ có khoảng 75 điểm cơ bản (bps) thắt chặt chính sách tiền tệ vào cuối năm 2027.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 của Mỹ để tìm kiếm những manh mối mới về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà kinh tế dự đoán CPI tổng thể sẽ tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, so với mức tăng 3,4% trong tháng 8. CPI lõi được dự báo sẽ tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, so với mức tăng 2,4% trong tháng 8.

"Chúng tôi sẽ công bố một số dữ liệu về lạm phát vào cuối tuần này. Vì vậy, thị trường đang chờ xem diễn biến sẽ như thế nào," Bob Haberkorn, chiến lược gia thị trường cấp cao tại StoneX, cho biết.

Nếu các báo cáo cho thấy kết quả tốt hơn dự kiến, điều này có thể củng cố quyết định của ngân hàng trung ương Mỹ trong việc tăng lãi suất và đẩy giá đồng đô la Mỹ tăng so với các đồng tiền khác.

Đồng đô la giảm giá khi lập trường của Fed mềm mỏng hơn và thị trường theo dõi chỉ số CPI của Mỹ.

Các chiến lược gia tại Scotiabank nhận thấy rằng những thông điệp gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã trở nên bớt quyết liệt hơn, lưu ý rằng “thông điệp từ Fed khá trái chiều nhưng nhìn chung đã làm giảm bớt cường độ của những lời lẽ diều hâu, dẫn đến sự điều chỉnh rõ ràng hơn trong kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ nói chung”. Họ chỉ ra rằng “thị trường tiếp tục dự báo mức thắt chặt khoảng 5 điểm cơ bản (bpts) trong tháng 10 và 25 điểm cơ bản vào tháng 12”, một sự thay đổi đã góp phần làm suy yếu đồng Đô la.

Theo quan điểm của họ, sự điều chỉnh giá này ngày càng thể hiện rõ trong các chỉ số Đô la rộng hơn, với Scotiabank nhấn mạnh rằng “chỉ số DXY tiếp tục giao dịch trên mức giá trị hợp lý mà chúng tôi ước tính, với các yếu tố cơ bản nhìn chung phản ánh sự suy giảm gần đây trong kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sự thu hẹp tổng thể (tiêu cực đối với USD) trong chênh lệch lãi suất.” Trong ngắn hạn, họ cho biết thêm rằng lịch công bố dữ liệu kinh tế trong nước không có nhiều yếu tố thách thức xu hướng này, vì “ lịch công bố dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Hai khá ít, và chỉ giới hạn ở doanh số bán nhà hiện có trước khi dữ liệu CPI cấp cao hơn được công bố vào thứ Tư.”

Williams hạ thấp rủi ro tăng lãi suất vào năm 2027, đồng thời ủng hộ quan điểm đồng đô la yếu hơn.

Bài phát biểu của ông Williams thuộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có giọng điệu ôn hòa hơn đáng kể, với điểm số Speechtracker ở mức 3,4/10, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 5,8/10 và báo hiệu xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ đã giảm bớt. Nhận xét rõ ràng rằng “không cần thiết phải tăng lãi suất vào năm 2027” và sự tự tin rằng lạm phát sẽ chậm lại “khá nhiều” hướng tới mục tiêu 2% vào năm tới củng cố kỳ vọng về một giai đoạn tạm dừng kéo dài và cuối cùng là nới lỏng chính sách tiền tệ, một kịch bản thường gây áp lực lên đồng Đô la và hỗ trợ các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed giảm 3,09 điểm xuống còn 133,86, đánh dấu sự giảm rõ rệt về nhận định thắt chặt chính sách tiền tệ, ngay cả khi chỉ số này vẫn duy trì ở mức trên ngưỡng trung lập 100. Sự kết hợp giữa chỉ số tâm lý Fed thấp hơn và điểm số yếu Speechtracker cho thấy rằng, mặc dù chính sách vẫn nằm trong vùng thắt chặt so với mức cơ sở đã được thiết lập, nhưng sự thay đổi nhỏ về giọng điệu hướng tới việc thắt chặt ít quyết liệt hơn, một sắc thái mà thị trường đô la và lãi suất có thể đã phản ánh vào giá cả.

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ duy trì triển vọng tích cực khi nằm trên đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA).

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la giao ngay giữ vững trên cả đường trung bình động đơn giản 20 ngày của Dải Bollinger và đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), duy trì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá tiếp tục phục hồi khỏi mức hỗ trợ dải dưới. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở mức 64,47 cho thấy động lượng tích cực mạnh mẽ mà chưa đạt đến vùng quá mua, cho thấy áp lực mua vẫn đang chi phối trong khi khả năng tăng giá dường như đang dần được mở rộng.

Ở phía trên, rào cản quan trọng tiếp theo xuất hiện ở dải trên của Bollinger, hiện quanh mức 102,95, giới hạn phạm vi tăng giá ngắn hạn và có thể kích hoạt giai đoạn tích lũy nếu bị kiểm tra. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở dải giữa của Bollinger ở mức 101,50, trước đường SMA 100 ngày ở mức 100,40 và vùng dải dưới gần 100,05, nơi dự kiến ​​sẽ có một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn để thu hút người mua khi giá giảm, miễn là cấu trúc giá chung vẫn nằm trên các mức hỗ trợ cơ bản này.

Lallalit Srijandorn