Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục mạnh hơn khi các tín hiệu thắt chặt chính sách của Fed thúc đẩy kỳ vọng về việc tăng lãi suất.

• Chỉ số đô la Mỹ tăng lên khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cảnh báo về giá cả leo thang, đẩy xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 lên trên 70%.
• Thị trường đang tập trung vào các báo cáo việc làm sắp tới và các chỉ số lạm phát được ưa chuộng để đánh giá hướng đi của chính sách.
• Mỹ bác bỏ đề xuất của Iran về eo biển Manche, làm gia tăng căng thẳng ở Trung Đông cùng với nguy cơ hành động quân sự trước thềm bầu cử.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, giảm nhẹ sau khi mở cửa ở mức tăng đột biến, duy trì ở vùng tích cực và giao dịch quanh mức 101,10 trong giờ giao dịch châu Âu ngày thứ Hai.

Đồng đô la Mỹ mạnh lên sau những bình luận cứng rắn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Những người tham gia thị trường tài chính đang tập trung vào các dữ liệu kinh tế sắp tới, bao gồm các báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ và các thước đo lạm phát mà Fed ưu tiên.

Chủ tịch Fed Cleveland, Beth Hammack, cảnh báo không nên để công chúng bình thường hóa tình trạng giá cả tăng cao, trong khi Chủ tịch Fed Philadelphia, Anna Paulson, cho rằng việc tăng lãi suất thêm nữa có thể là cần thiết. Phản ánh những thay đổi này, công cụ CME FedWatch hiện cho thấy xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang là hơn 70%, tăng từ 57,6% tuần trước và 17,7% một tháng trước.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ đề xuất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, cho rằng Tehran đã quá tự tin, mặc dù các cuộc đàm phán dự kiến ​​sẽ tiếp tục trong tuần này . Thêm vào đó, Tổng thống Trump bày tỏ sự tin tưởng rằng cuộc xung đột sẽ sớm kết thúc, đồng thời vẫn để ngỏ khả năng tiến hành thêm các hành động quân sự trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, chỉ số Dollar Index Spot đang giao dịch ở mức 101,10. Xu hướng ngắn hạn là tăng giá khi giá duy trì trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ, cho thấy cấu trúc xu hướng tăng tích cực. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 68,14 nằm ngay dưới vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh nhưng đã bị kéo căng, trong khi chỉ số tâm lý Fed (Fed Sentiment Index) ở mức cao 147,72 củng cố thêm bối cảnh hỗ trợ cho đồng đô la.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở đường EMA 9 kỳ tại 100.66, với lực cầu mạnh hơn dự kiến ​​tại đường EMA 50 kỳ gần 99.97 nếu xảy ra đợt điều chỉnh giảm. Chừng nào chỉ số Dollar Index Spot vẫn duy trì trên các mức hỗ trợ trung bình động này, phe bò có khả năng sẽ bảo vệ được những thành quả đạt được gần đây, tập trung vào việc tiếp tục tăng giá một khi áp lực quá mua được giải quyết.

Hammack cảnh báo về rủi ro tâm lý lạm phát khi Fed tiếp tục duy trì lập trường chính sách diều hâu.

Chủ tịch Fed Hammack đã đưa ra một thông điệp có phần cứng rắn với điểm số Speechtracker là 7,2/10, hơi mềm hơn so với mức trung bình lịch sử là 7,5/10 nhưng vẫn tập trung rõ ràng vào rủi ro lạm phát. Việc nhấn mạnh vào “rủi ro lớn nhất” là sự hình thành tâm lý lạm phát, cùng với những nhận xét rằng tăng trưởng đang được duy trì và thị trường việc làm ổn định, cho thấy mối lo ngại rằng lạm phát vượt mục tiêu kéo dài và áp lực liên tục lên nhu cầu và chi tiêu vốn có thể củng cố kỳ vọng. Việc Hammack khẳng định chính sách phải duy trì ở mức thắt chặt để đảm bảo giảm phát hơn nữa củng cố xu hướng giữ lãi suất cao lâu hơn thay vì báo hiệu việc nới lỏng sắp xảy ra.

Chỉ số tâm lý Fed giảm 0,34 điểm xuống còn 147,72, cho thấy sự điều chỉnh nhẹ về nhận định diều hâu sau bài phát biểu. Tuy nhiên, với chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, lập trường tổng thể của Fed vẫn vững chắc ở vùng diều hâu bất chấp sự mềm mỏng nhẹ trong giọng điệu được ghi nhận bởi Speechtracker.

Akhtar Faruqui