Chỉ số đô la Mỹ (USD) tăng mạnh, tiến gần mốc 100,50 nhờ tín hiệu thắt chặt chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

• Chỉ số đô la Mỹ tăng mạnh lên khoảng 100,45 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu.
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã phát tín hiệu về khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa trước cuối năm, hỗ trợ chỉ số DXY.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi những diễn biến tiếp theo về cuộc đàm phán tiềm năng giữa Mỹ và Iran.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu loại tiền tệ trên thế giới, hiện đang giao dịch ở mức gần 100,45 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu. Chỉ số DXY tăng mạnh khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện tăng lãi suất và báo hiệu sẽ có thêm nhiều đợt tăng lãi suất trong năm nay.

Tuần trước, ngân hàng trung ương Mỹ đã nhất trí tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps), đưa phạm vi mục tiêu lên từ 3,75% đến 4,00%. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed trong ba năm. Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết trong cuộc họp báo rằng “thực tế rõ ràng là lạm phát đang quá cao và đã ở mức cao trong thời gian quá dài”. Ông nói thêm: “Chúng ta phải tin tưởng rằng lạm phát cơ bản đang hướng tới mục tiêu của chúng ta, một cách rõ ràng và với tốc độ đủ nhanh”.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán xác suất tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 10 của Fed vào khoảng 56,5%, tăng từ 43,5% một tuần trước đó.

Hôm thứ Hai, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis , Alberto Musalem, cho biết việc tăng lãi suất thêm nữa có thể là cần thiết để đạt được mục tiêu lạm phát của Fed. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Chicago, Austan Goolsbee, tuyên bố rằng ngân hàng trung ương không thể bỏ qua những cú sốc nguồn cung lặp đi lặp lại và dai dẳng.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao diễn biến về cuộc đàm phán tiềm năng giữa Mỹ và Iran tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc vào thứ Ba. Tổng thống Masoud Pezeshkian sẽ dẫn đầu phái đoàn Iran tại phiên họp của Liên Hợp Quốc ở New York trong bối cảnh hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột ở Trung Đông được nhen nhóm trở lại.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ra tín hiệu rằng ông "có thể sẵn sàng gặp Pezeshkian trong cuộc họp hội đồng". Bất kỳ dấu hiệu tiến triển nào trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đều có thể cải thiện tâm lý rủi ro và gây áp lực lên chỉ số DXY.

Các phát ngôn viên của Fed và ECB đang được chú ý khi thị trường theo dõi sát sao diễn biến chính sách.

Ngân hàng Deutsche Bank dự báo một ngày bận rộn với các bình luận về chính sách tiền tệ, lưu ý rằng, ngoài các dữ liệu đã được lên lịch công bố, sự chú ý sẽ chuyển sang một loạt các diễn giả từ các ngân hàng trung ương. Ngân hàng nhấn mạnh rằng “chúng ta sẽ được nghe từ Phó Chủ tịch Fed Jefferson, các lãnh đạo Fed Williams và Barkin, Chủ tịch ECB Lagarde , và các lãnh đạo ECB Kaasik, Nagel, Kocher, Seijpen và Simkus”, cho thấy thị trường sẽ theo dõi sát sao bất kỳ hướng dẫn nào về triển vọng chính sách từ cả hai phía Đại Tây Dương.

Musalem có xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn khi rủi ro lạm phát đòi hỏi phải tăng lãi suất sớm hơn và từng bước một.

Bài phát biểu của Musalem đạt 8/10 điểm trên Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 7,4/10 và báo hiệu một khuynh hướng cứng rắn hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Cảnh báo rằng nếu không có thêm các biện pháp kiềm chế chính sách, lạm phát có khả năng vẫn ở mức cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới, ngay cả khi áp lực lạm phát cốt lõi vẫn "quá cao" ở mức khoảng 3% và các doanh nghiệp đang lên kế hoạch tăng giá gần 3%, nhấn mạnh sự ưu tiên rõ ràng cho việc tăng lãi suất thêm một cách "sớm hơn và từng bước" để chống lại cả lạm phát do cầu và do cung, bao gồm cả những cú sốc hàng hóa rộng hơn ngoài dầu mỏ. Việc mô tả thị trường lao động ở mức gần như toàn dụng lao động nhưng không phải là nguồn gây áp lực lạm phát chính cho thấy chính sách đang nhắm thẳng vào động lực giá cả dai dẳng hơn là tình trạng việc làm quá nóng.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,42 điểm lên 149,96, củng cố thêm nhận định rằng quan điểm chung của Fed vẫn nghiêng mạnh về chính sách thắt chặt, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100. Sự tăng nhẹ này, cùng với điểm số Speechtracker cao hơn mức trung bình, xác nhận rằng những phát biểu của ông Musalem góp phần duy trì xu hướng thắt chặt chính sách, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng Đô la so với các loại tiền tệ có lợi suất thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ duy trì xu hướng tăng giá khi nằm trên đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng ngắn hạn của Chỉ số Đô la giao ngay là tăng giá khi giá giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và dải giữa Bollinger, duy trì sự hỗ trợ tốt cho đợt phục hồi gần đây. Dải Bollinger trên đóng vai trò là mức kháng cự ngay lập tức, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần 65 cho thấy động lượng tích cực mạnh mẽ mà chưa đạt đến điều kiện quá mua.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở đường SMA 100 ngày tại 99,90, tiếp theo là dải Bollinger giữa tại 99,50, với mức hỗ trợ sâu hơn ở dải Bollinger dưới quanh mức 98,45. Ở chiều tăng, một sự phá vỡ rõ ràng trên dải Bollinger trên gần 100,60 sẽ mở ra cơ hội tăng giá hơn nữa, củng cố xu hướng tăng giá miễn là giá tiếp tục giao dịch trên mức hỗ trợ của các đường trung bình động tập trung.

Lallalit Srijandorn