Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm từ mức cao nhất trong tuần do cổ phiếu ngân hàng giảm giá.

• Chỉ số DJIA giảm từ mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 do cổ phiếu ngân hàng lao dốc.
• Ông Trump kỳ vọng sẽ đạt được thỏa thuận với Iran ngay sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3 tháng 11.
• Quyết định về lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ được đưa ra vào ngày 28 tháng 10, sáu ngày trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 trước khi chuông mở cửa vang lên, sau đó giảm xuống khi giao dịch bắt đầu tại New York. Hiện chỉ số này đang giao dịch quanh mức 51.800, thấp hơn mức đóng cửa hôm thứ Hai. Chỉ số NASDAQ Composite đã kiểm tra mức cao kỷ lục và chỉ số S&P 500 hầu như không thay đổi. Dòng tiền đang chuyển từ các công ty tài chính sang lĩnh vực công nghệ, và Dow Jones có nhiều vốn đầu tư vào lĩnh vực tài chính hơn và ít vốn đầu tư vào lĩnh vực công nghệ hơn so với hai chỉ số còn lại.

Các ngân hàng nhỏ hơn có trọng số cao hơn trong chỉ số Dow Jones.

Cổ phiếu ngành tài chính, từ ngân hàng đến môi giới chứng khoán và bảo hiểm, đang giảm trên toàn thị trường. Các nhà đầu tư đang chuyển tiền sang lĩnh vực công nghệ do sự quan tâm ngày càng tăng đối với các trợ lý trí tuệ nhân tạo (AI), các ứng dụng thực hiện các tác vụ như đặt vé du lịch. JPMorgan Chase (JPM), ngân hàng lớn nhất nước, cũng đang giảm giá cùng với các cổ phiếu khác. Các nhà phân tích của chính JPMorgan đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Meta Platforms (META) vào đầu tháng 9 nhờ trợ lý ảo mới của Meta, và Meta là một trong những cổ phiếu đang được các nhà đầu tư đổ tiền vào.

Chỉ số Dow Jones được tính toán dựa trên giá cổ phiếu, vì vậy sự thay đổi 1 đô la ở bất kỳ cổ phiếu nào trong số 30 cổ phiếu của chỉ số này sẽ làm thay đổi chỉ số khoảng 6 điểm, bất kể quy mô của công ty. Mức giảm 10 đô la tương đương 1% của một cổ phiếu trị giá 1.000 đô la và 10% của một cổ phiếu trị giá 100 đô la, và dù theo chiều nào cũng sẽ làm giảm khoảng 60 điểm của chỉ số Dow Jones. Chỉ số S&P 500 và NASDAQ Composite được tính trọng số dựa trên tổng giá trị vốn hóa thị trường của mỗi công ty, vì vậy các công ty công nghệ lớn nhất có trọng số cao nhất ở đây.

Cổ phiếu của Goldman Sachs (GS) có giá hơn 900 đô la, thuộc hàng đắt nhất trong chỉ số Dow Jones, trong khi cổ phiếu của JPMorgan có giá dưới 400 đô la. Giá trị của JPMorgan cao hơn gấp ba lần, nhưng chỉ cần Goldman Sachs giảm 1% cũng làm giảm điểm của chỉ số hơn gấp đôi. Meta không nằm trong chỉ số Dow Jones, đó là lý do tại sao một ngày bán tháo cổ phiếu ngân hàng và mua vào cổ phiếu công nghệ lại khiến chỉ số Dow Jones giảm điểm trong khi chỉ số NASDAQ Composite đạt mức kỷ lục.

Giá dầu thô tiếp tục giảm do thỏa thuận được ký kết sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Giá dầu thô giảm phiên thứ năm liên tiếp. Dầu Brent, chuẩn mực quốc tế, đã chạm mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 9 sau khi có thông tin cho rằng Iran đề nghị mở lại eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày. Đề nghị này phụ thuộc vào việc Hoa Kỳ dỡ bỏ lệnh phong tỏa các cảng của Iran, và thông tin này chưa được xác nhận độc lập. Giá dầu rẻ hơn khiến Chevron (CVX), nhà sản xuất năng lượng duy nhất trong chỉ số Dow Jones, phải trả giá đắt, trong khi 29 nhà sản xuất còn lại tiết kiệm được chi phí nhiên liệu.

Ông Trump nói với Đại hội đồng Liên Hợp Quốc rằng ông phải lựa chọn giữa một thỏa thuận với Iran và việc xóa sổ Cộng hòa Hồi giáo . Ông kỳ vọng một thỏa thuận sẽ đạt được ngay sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3 tháng 11 và cho biết nó sẽ đẩy giá dầu thô xuống dưới mức giá trước chiến tranh. Giá dầu thô đã tăng trở lại sau bài phát biểu, và theo kế hoạch của ông, việc giảm giá nhiên liệu mà ông đã hứa hẹn cho 29 quốc gia còn lại sẽ diễn ra sau ngày 3 tháng 11. Theo lời ông, Iran đang chờ kết quả cuộc bầu cử Mỹ trước khi ký kết thỏa thuận.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đưa ra quyết định sáu ngày trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Ngày 16 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất tham chiếu chính, mức lãi suất mà các ngân hàng tính phí lẫn nhau khi vay tiền qua đêm, thêm 0,25 điểm phần trăm lên mức 3,75-4,00%. Đây là lần tăng đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023, và giá nhiên liệu tăng cao là một trong những nguyên nhân dẫn đến việc này. Ngày 17 tháng 9, JPMorgan đã tăng lãi suất cho vay ưu đãi, mức lãi suất mà họ tính cho những người vay có uy tín tín dụng cao nhất, lên 7,00%, do đó mức tăng này được áp dụng trực tiếp vào lãi suất cho vay.

Hầu hết các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trước cuối năm, và quyết định tiếp theo sẽ được đưa ra vào ngày 28 tháng 10. Goldman Sachs kiếm được ít hơn từ hoạt động cho vay và nhiều hơn từ việc dàn xếp các vụ thâu tóm và bán cổ phần, những hoạt động này khó trả lãi hơn khi chi phí vay tăng cao. Một đợt tăng lãi suất nữa sẽ có lợi hơn cho ngân hàng vốn ít ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones.

Mức độ và sự thiên vị

Mức kháng cự: Chỉ số đã vượt qua mức cao nhất ngày 17 tháng 9 và mức cao nhất hôm thứ Hai, ngay trên 52.100 điểm trước khi mở cửa và giảm trở lại xuống dưới mức đó khi giao dịch bắt đầu, điều này khiến khu vực đó trở thành ngưỡng kháng cự đầu tiên. Mức cao nhất hôm thứ Ba, ngay trên 52.400 điểm, là mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 và là mức mà đợt tăng giá kết thúc.

Mức hỗ trợ: Mức thấp nhất hôm thứ Ba, chỉ dưới 51.800, trùng khớp với mức thấp nhất hôm thứ Hai, chỉ trên 51.750, đây là phiên giao dịch thứ hai liên tiếp chỉ số dừng ở mức này. Dưới mức đó là mức thấp nhất ngày 18 tháng 9, chỉ dưới 51.500, và mức thấp nhất ngày 16 tháng 9, gần 51.200, mức thấp nhất kể từ tháng Sáu.

Quan điểm: Xu hướng giảm nếu giá dưới 52.100. Mục tiêu đầu tiên là mức đáy ngày 18 tháng 9, ngay dưới 51.500, và mục tiêu thứ hai là mức đáy ngày 16 tháng 9, gần 51.200. Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic (Stoch RSI) hàng ngày, một thước đo động lượng, đang ở gần mức 22 và đã giảm trong hai tuần mà không có dấu hiệu phục hồi. Quan điểm giảm giá sẽ thất bại nếu giá đóng cửa hàng ngày trên 52.200.

Biểu đồ Dow Jones hàng ngày

Joshua Gibson