Chiến lược giao dịch EURUSD trước báo cáo lạm phát của EU ngày 01-10-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD đã tăng thêm mức thoái lui của ngày thứ Sáu, giảm gần 1 xu so với mức đỉnh hàng ngày vượt qua rào cản 1,1200 và giảm xuống vùng 1,1110 vào cuối phiên giao dịch NA vào thứ Hai.

Sự sụt giảm đáng kể của cặp tiền này diễn ra do phản ứng với sự phục hồi mạnh mẽ tương tự của  Đô la Mỹ  (USD), đã đảo ngược được mức giảm ban đầu xuống vùng 100,15 khi được đo bằng Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Cùng với động thái của Đồng bạc xanh, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trên toàn phổ, đạt đến mức cao nhất của phạm vi gần đây.

Trong khi đó, nhóm cổ phiếu liên quan đến rủi ro vẫn chưa thể tăng tốc mặc dù Trung Quốc vừa công bố gói kích thích kinh tế, điều này sẽ giúp nền kinh tế nước này cuối cùng cũng tăng tốc.

Về chính sách tiền tệ, những người tham gia thị trường tiếp tục dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ nới lỏng hơn nữa trong các cuộc họp vào tháng 11 và tháng 12, tất cả đều diễn ra song song với sự lạc quan không hề suy giảm về sự hạ cánh mềm của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Sau cuộc họp của FOMC, vẫn còn sự không chắc chắn về việc liệu đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có được lặp lại hay không. "Biểu đồ chấm" được cập nhật chỉ ra thêm 50 điểm cơ bản cắt giảm trong năm nay. Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng đợt cắt giảm lãi suất gần đây không phải là phản ứng trước sự hoảng loạn, làm rõ lý do đằng sau quyết định này.

Vào thứ Hai, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang  Jerome Powell  lập luận rằng nền kinh tế Hoa Kỳ dường như đang ở vị thế cho sự chậm lại liên tục của lạm phát, điều này sẽ cho phép Fed giảm lãi suất chuẩn và cuối cùng đạt đến mức trung lập không còn hạn chế hoạt động kinh tế. Nhận xét của ông không báo hiệu xu hướng cụ thể nào về việc tăng tốc hoặc làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã quyết định nới lỏng chính sách tiền tệ tại cuộc họp vào tháng 9, chịu ảnh hưởng bởi đánh giá của ECB về lạm phát và điều kiện kinh tế. Mặc dù ECB không ra tín hiệu cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nhưng ECB thừa nhận rằng lạm phát trong nước vẫn ở mức cao.  Chủ tịch ECB Christine Lagarde  nhấn mạnh rằng tác động giảm dần của chính sách tiền tệ hạn chế có thể có lợi cho nền kinh tế, với lạm phát dự kiến ​​sẽ trở lại mức 2% vào năm 2025, mặc dù bà vẫn giữ lập trường thận trọng về các hành động tiếp theo.

Vẫn tại ngân hàng trung ương, Chủ tịch Christine Lagarde bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng, một diễn biến dự kiến ​​sẽ được phản ánh trong quyết định chính sách của ECB vào tháng 10.

Nhìn về phía trước, nếu Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất thêm, khoảng cách chính sách giữa Fed và ECB có thể thu hẹp, có khả năng hỗ trợ EUR/USD. Kịch bản này có vẻ khả thi khi thị trường dự đoán ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa và Fed sẽ nới lỏng từ 100 đến 125 điểm cơ bản trong 12 tháng tới.

Tuy nhiên, triển vọng dài hạn cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ vượt trội hơn nền kinh tế châu Âu, điều này có thể hạn chế bất kỳ sự suy yếu đáng kể hoặc kéo dài nào của đồng đô la.

Ở một mặt trận khác, các vị thế mua ròng phi thương mại trong Euro đã tăng lên mức cao nhất trong hai tuần, với các nhà đầu tư thương mại duy trì các vị thế bán ròng gần như không đổi và lãi suất mở tăng nhẹ. EUR/USD biến động theo chiều hướng bất ổn, mặc dù nó thể hiện xu hướng tăng khiêm tốn trong phạm vi trên 1,1100 trong thời gian được giám sát.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD đi ngang biên độ giữa Key chính m15 cấu trúc tăng và vùng đỉnh 1.11210
  - Vùng key được giữ nguyên tại 1.1125
  - Từ đỉnh xuống EURUSD cũng đã hình thành cấu trúc giảm nhỏ, Key xuất hiện tại vùng giá 1.1162
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh bán lướt vùng 1.1162
  - Canh mua vùng 1.1125
  - Canh mua vùng 1.1107
  - Canh mua vùng 1.1090