Chiến lược này mua lại 1,5 tỷ đô la trái phiếu chuyển đổi năm 2029, giữ nguyên kho Bitcoin.

• Strategy đã mua lại 1,5 tỷ đô la trái phiếu chuyển đổi 0% đáo hạn năm 2029 với mức chiết khấu 8%.
• Công ty duy trì lượng BTC nắm giữ ở mức 843.738 và đạt được tỷ suất lợi nhuận BTC là 13,3% tính từ đầu năm đến nay.
• Công ty quản lý kho bạc Bitcoin Strive đã mua thêm 1.109 BTC, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ lên 16.500 BTC.

Công ty Strategy hôm thứ Ba thông báo đã mua lại tổng cộng 1,5 tỷ đô la mệnh giá trái phiếu chuyển đổi cao cấp 0% đáo hạn năm 2029 với giá khoảng 1,38 tỷ đô la tiền mặt, tương ứng với mức chiết khấu 8% so với mệnh giá. Giao dịch này mang lại lợi suất Bitcoin (BTC) là 0,7%, cùng với mức tăng BTC là 4.391 BTC và mức tăng BTC-đô la là 333 triệu đô la.

Chiến lược này giúp giảm thiểu rủi ro nợ mà không ảnh hưởng đến lượng Bitcoin nắm giữ.

Sau đợt mua lại, Strategy đã giảm số trái phiếu chuyển đổi đang lưu hành từ 8,2 tỷ đô la xuống còn 6,7 tỷ đô la. Việc mua lại được tài trợ bằng nguồn dự trữ tiền mặt hiện có, bổ sung bằng tiền thu được từ việc bán cổ phiếu phổ thông loại A (MSTR) và chứng khoán ưu đãi (STRC) theo giá thị trường (ATM).

Trong cùng thời gian đó, công ty đã phát hành 2 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn lãi suất biến động Series A và 84 triệu đô la cổ phiếu phổ thông. Số tiền thu được từ các đợt huy động vốn này đã được sử dụng để mua 24.869 BTC.

Bất chấp việc giảm nợ, Strategy vẫn duy trì lượng Bitcoin dự trữ ở mức 843.738 BTC. Công ty báo cáo Bitcoin trên mỗi cổ phiếu (BPS) là 220.900 satoshi và dự trữ USD là 871 triệu USD, cùng với 15,5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi đang lưu hành.

Trước đó, công ty đã ám chỉ khả năng kết hợp nguồn dự trữ tiền mặt hiện có, tiền thu được từ chương trình chào bán trên thị trường (ATM) và việc bán một số Bitcoin nắm giữ để tài trợ cho việc mua lại.

Chiến lược này đã tạo ra lợi nhuận từ BTC tính đến thời điểm hiện tại là 13,3%, với tổng số BTC thu được là 89.378 BTC và lợi nhuận từ BTC tính bằng đô la là 6,8 tỷ đô la.

Giám đốc điều hành Strategy, Michael Saylor, cho biết các giao dịch này làm nổi bật chiến lược vốn đa tầng của công ty, lưu ý rằng họ có thể sử dụng tiền mặt, cổ phần hoặc các công cụ tín dụng để tối ưu hóa bảng cân đối kế toán đồng thời tăng mức độ tiếp xúc với Bitcoin trên mỗi cổ phiếu.

"Chúng tôi vẫn tập trung vào việc gia tăng giá trị Bitcoin trên mỗi cổ phiếu cho các cổ đông phổ thông trong dài hạn, đồng thời duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc cho các nhà đầu tư tín dụng kỹ thuật số của chúng tôi," Saylor tuyên bố trong một thông cáo .

Chủ tịch công ty, ông Phong Lê, cho biết thêm rằng việc mua lại nợ với giá chiết khấu phản ánh việc phân bổ vốn có kỷ luật. Giám đốc tài chính Andrew Kang cũng mô tả động thái này là "tích cực cả về vốn chủ sở hữu và tín dụng đối với các nhà đầu tư của chúng tôi".

Strive bổ sung thêm 1.109 BTC, nâng tổng số vốn lên 1,2 tỷ USD.

Trong khi đó, công ty quản lý kho bạc Bitcoin Strive tiết lộ đã mua 1.109 BTC, nâng tổng số BTC nắm giữ lên 16.500 BTC, trị giá 1,2 tỷ đô la tại thời điểm viết bài.

Thương vụ mua lại, được tiết lộ trong hồ sơ gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), được tài trợ một phần thông qua việc bán cổ phiếu ưu đãi và cổ phần với giá mua trung bình khoảng 76.988 đô la Mỹ cho mỗi BTC.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đã giảm xuống dưới 77.000 đô la, giao dịch ở mức 76.477 đô la, đánh dấu mức giảm 1,4% trong ngày.

Michael Ebiekutan