Chính phủ Hoa Kỳ mở cửa trở lại, dữ liệu sẽ được công bố và việc làm tại Úc bất ngờ tăng

Bế tắc chính trị tại Washington đã kết thúc vào hôm qua khi Tổng thống Donald Trump ký ban hành luật chấm dứt tình trạng đóng cửa chính phủ kéo dài kỷ lục 43 ngày vượt qua mốc bế tắc 35 ngày vào năm 2018 và trở thành bế tắc dài nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.

Trở lại làm việc khi Trump đặt bút ký

Cuối cùng, chính phủ Hoa Kỳ sẽ mở cửa trở lại khi Tổng thống Donald Trump ký ban hành luật chấm dứt tình trạng đóng cửa chính phủ. Mặc dù mọi thứ cuối cùng sẽ trở lại bình thường, nhưng thực tế lại phức tạp hơn nhiều, và những tác động lên thị trường và dữ liệu kinh tế mới chỉ bắt đầu diễn ra.

Mặc dù nhân viên đã trở lại làm việc hôm nay, nhưng có lẽ sẽ mất một thời gian để mọi thứ hoạt động trở lại bình thường. Giờ đây, mọi thứ đều xoay quanh dữ liệu kinh tế và những gì Fed sẽ làm trong tháng 12. Với việc ngân hàng trung ương gần như mù mờ trong nhiều tuần, Fed vẫn đang trong tình thế khó khăn cho cuộc họp tháng tới. Đáng chú ý, Nhà Trắng nhận định rằng số liệu lạm phát và việc làm tháng 10 khó có thể được công bố!

Xét về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, chúng ta đã thấy sự định giá lại theo hướng diều hâu vừa phải, với mức nới lỏng ngụ ý là 13 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất là 55%) và tổng cộng cắt giảm 80 điểm cơ bản vào cuối năm 2026.

Tổng quan thị trường

Trên thị trường, đúng như dự đoán, chứng khoán Mỹ đã có phiên tăng điểm. Thị trường tiền mặt chứng kiến ​​chỉ số Dow Jones tăng hơn 300 điểm, đạt mức cao kỷ lục mới là 48.254,82 điểm, tương đương 0,7%. S&P 500 gần như đi ngang, trong khi Nasdaq giảm khoảng 0,3%. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ lại có sự khởi sắc nhẹ vào sáng nay.

Trong khi đó, giá kim loại quý tăng mạnh. Vàng giao ngay tiếp tục tăng phiên thứ tư liên tiếp, tăng 1,7% và đang nhanh chóng tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại là 4.381 đô la Mỹ. Bạc giao ngay cũng tăng 4,0% và đang trên đà đạt mức cao kỷ lục đầy thách thức là 54,45 đô la Mỹ. Tuy nhiên, giá dầu đã chịu ảnh hưởng đáng kể - giá dầu WTI giảm hơn 4,0% - sau khi OPEC lưu ý rằng nguồn cung dự kiến ​​sẽ bắt đầu vượt cầu.

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD kết thúc phiên giao dịch gần như không thay đổi, mặc dù đã giảm đáng kể so với mức cao nhất. Cuối cùng, mặc dù đồng JPY được bán ra (tỷ giá USD/JPY tăng 0,4%), nhưng diễn biến trên các đồng tiền vẫn khá trầm lắng.

Tuy nhiên, tôi muốn tập trung vào đồng AUD, đồng tiền vẫn duy trì mức cao hơn so với các đồng tiền G10 khác sau báo cáo việc làm tháng 10 của Úc bất ngờ tăng trưởng. Việc làm tăng 42.200, vượt xa mức dự báo 20.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,3%, giảm so với mức dự kiến ​​4,5% của tháng 9. Cặp tỷ giá AUD/NZD (xem bên dưới) đã tạo ra một cơ hội đầu cơ ngắn hạn để tham gia mua vào sau sự kiện trên biểu đồ M5; bạn có thể nhớ rằng tôi đã lưu ý thị trường này cần theo dõi chặt chẽ trong dữ liệu sự kiện được công bố ở mức ước tính tối đa/tối thiểu, và đúng là như vậy.

GDP tháng 9 của Anh sẽ tăng

Gần hơn, khoảng một giờ nữa (7:00 sáng GMT), dữ liệu GDP tháng 9 của Anh sẽ được công bố. Với lạm phát vẫn còn bấp bênh và tăng trưởng yếu ớt, cùng với số liệu việc làm yếu hơn dự kiến, phản ánh tình trạng lạm phát đình trệ, Ngân hàng Anh (BoE) đang phải đối mặt với một hành động cân bằng tinh tế. Điều này diễn ra sau khi Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) chia phiếu sít sao 5-4 để giữ nguyên lãi suất ngân hàng ở mức 4,00% vào tuần trước, với thị trường dự đoán sẽ nới lỏng 20 điểm cơ bản cho cuộc họp tháng 12 (khả năng 82%).

Theo lịch kinh tế của LSEG bên dưới, dữ liệu MM dự kiến ​​sẽ trì trệ, giảm từ mức 0,1% của tháng 8. Dữ liệu quý 3 dự kiến ​​sẽ tăng trưởng 0,2%, chậm hơn mức 0,3% của quý 2. Tôi sẽ chia sẻ với bạn những gì tôi đã ghi nhận ngày hôm qua, vì triển vọng của tôi vẫn không thay đổi:

'Do báo cáo việc làm của Anh không có nhiều biến động điều này khiến tôi ngạc nhiên vì nó là một cơ hội bán khống điển hình tôi cảm thấy các nhà giao dịch sẽ cần thấy những biến động rõ rệt hơn để tham gia, ít nhất là khi đạt được ước tính tối đa hoặc tối thiểu. Hơn nữa, xét đến tình hình kinh tế Anh hiện tại và Ngân sách sắp tới, việc dữ liệu bị sai lệch có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho các vị thế bán khống GBP (chủ yếu là các vị thế mua EUR/GBP hoặc bán khống GBP/NZD). Điều này cũng có thể thúc đẩy thị trường tiền tệ định giá đầy đủ khả năng BoE sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới'.

Dữ liệu LSEG

Aaron Hill