Chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed, cổ phiếu công nghệ giảm điểm và Thủ tướng Anh Starmer từ chức.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ nhìn chung đều giảm mạnh hôm qua, chịu áp lực từ việc bán tháo cổ phiếu của các công ty công nghệ chủ chốt, bao gồm Alphabet (GOOG) giảm 5,1%, Amazon (AMZN) giảm 4,8% và Microsoft (MSFT) giảm 3,2%. SpaceX (SPCX) cũng ghi nhận phiên giảm điểm thứ ba liên tiếp, giảm mạnh 16,4% sau khi công ty xác nhận kế hoạch bán trái phiếu xếp hạng tín nhiệm cao .

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu chuẩn đóng cửa giảm vào thứ Hai trong bối cảnh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran có tiến triển. Điều này đã đẩy giá dầu Brent và WTI xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, với giá dầu Brent (WTI) có thể nhắm đến mức hỗ trợ khoảng 72,36 USD (66,43 USD).

Đồng JPY tiến gần mức 1986.

Chỉ số USD đã tăng 0,2% ngày hôm qua một động thái đưa tỷ giá USD/JPY đến gần mức cao nhất từng thấy vào năm 1986! Mặc dù khả năng vượt qua mức đỉnh ¥161,95 được thiết lập vào giữa năm 2024 là có thể xảy ra, nhưng tôi cảm thấy đây có thể là một cái bẫy tăng giá, khi các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao mọi dấu hiệu can thiệp.

Đối với trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm dần vào thứ Hai, được củng cố bởi chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lợi suất trái phiếu ngắn hạn đạt mức chưa từng thấy kể từ đầu năm 2025. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng PCE tháng 5 của Mỹ vào thứ Năm có thể là một báo cáo đáng chú ý, giúp xác định liệu việc điều chỉnh giá theo hướng thắt chặt này có hợp lý hay không.

Thủ tướng Anh Keir Starmer từ chức – Andy Burnham chuẩn bị lên nắm quyền.

Thủ tướng Keir Starmer đã "bỏ cuộc" vào sáng hôm qua và tuyên bố từ chức. Thị trường hầu như không biến động ngay sau đó, có lẽ vì họ đã dự đoán trước kết quả này sau chiến thắng của cựu Thị trưởng Manchester, Andy Burnham - hiện là nghị sĩ đại diện cho khu vực bầu cử Makerfield. Thật khó tin rằng người kế nhiệm ông Starmer sẽ là Thủ tướng thứ 7 của Vương quốc Anh kể từ cuộc trưng cầu dân ý Brexit năm 2016.

Ông Burnham đã công khai tuyên bố sẽ tranh cử chức Thủ tướng sau khi ông Starmer từ chức, và việc đề cử sẽ bắt đầu vào ngày 9 tháng 7. Nhiều người tin rằng ông Burnham sẽ kế nhiệm ông Starmer làm Thủ tướng, với việc cựu Bộ trưởng Y tế Wes Streeting ủng hộ ông ngay sau khi nhậm chức. Hơn 200 nghị sĩ Đảng Lao động đã chào đón ông tại Westminster Hall, thể hiện sức mạnh của đảng. Sự ủng hộ này khiến cho một cuộc tranh giành vị trí lãnh đạo khó có thể xảy ra, và có thể tránh được trước khi thời hạn đề cử kết thúc vào ngày 16 tháng 7.

Lạm phát ở Canada cho thấy kết quả trái chiều – Vấn đề giá cả của Ngân hàng Trung ương Canada vẫn chưa được giải quyết.

Số liệu lạm phát CPI tháng 5 của Canada không cung cấp nhiều thông tin cho các nhà giao dịch cuối cùng tôi kỳ vọng vào một sự chênh lệch lớn trong các chỉ số cốt lõi, vì tôi tin rằng mức lãi suất mà Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đưa ra đang quá cao so với lạm phát hiện tại của Canada.

Chỉ số YY (Year 5th Overhead Rate) vượt mức dự báo ở mức 3,2%, tăng từ 2,8% trong tháng 5, trong khi các chỉ số được Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ưu tiên – chỉ số CPI điều chỉnh và trung bình phù hợp với dự báo ở mức 2,1% và 2,0%. Thị trường tiếp tục dự đoán sẽ có thêm 24 điểm cơ bản (bps) thắt chặt chính sách tiền tệ vào cuối năm.

Dự báo ngày hôm nay: Chỉ số PMI tạm thời bị lu mờ – Lạm phát của Úc được theo dõi sát sao.

Ngày hôm nay chủ yếu tập trung vào chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ toàn cầu của S&P tháng 6, với trọng tâm là các chỉ số của khu vực đồng euro , Anh và Mỹ. Tuy nhiên, mặc dù đây là những sự kiện tôi theo dõi sát sao và thường tạo ra những kết quả tác động đến thị trường, nhưng các cuộc khảo sát này đã được hoàn thành trước khi thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran được ký kết. Do đó, tầm quan trọng của chúng đối với thị trường có thể bị hạn chế, vì chúng có thể được xem là các chỉ báo chậm.

Ngoài ra, chỉ số CPI tháng 5 của Úc cũng đáng chú ý trong phiên giao dịch châu Á - Thái Bình Dương ngày mai. Các nhà kinh tế dự đoán chỉ số CPI tổng thể năm nay sẽ đạt 4,4%, tăng từ 4,2% trong tháng 4 (ước tính từ 3,8% đến 4,9%), trong khi chỉ số CPI trung bình điều chỉnh năm nay cũng dự kiến ​​tăng lên 3,5% từ 3,4% (ước tính từ 3,3% đến 3,6%) thước đo lạm phát cơ bản được Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ưa chuộng.

Mức giá cuối năm cho thấy Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ thêm 13 điểm cơ bản (bps), với mức tăng 6 bps tại cuộc họp tháng 8 và 11 bps tại cuộc họp tháng 9. Xét đến những bình luận gần đây của RBA về rủi ro lạm phát gia tăng, nếu áp lực giá cả tăng lên – đặc biệt là mức trung bình điều chỉnh – điều này có thể khiến các nhà đầu tư tăng cường đặt cược vào việc tăng lãi suất trong tháng 8, một động thái sẽ củng cố đồng AUD. Ngoài ra, báo cáo việc làm tháng 5 của Úc sẽ được công bố vào thứ Năm, dự kiến ​​sẽ cho thấy sự cải thiện so với kết quả khá ảm đạm của tháng 4. Nếu kết quả khả quan hơn dự kiến, nó có thể thúc đẩy giá AUD tăng.

Tuy nhiên, rủi ro ở đây có cả hai chiều. Nếu mức lãi suất trung bình điều chỉnh không thay đổi hoặc giảm nhẹ, điều đó sẽ làm suy yếu luận điểm về việc tăng lãi suất thêm nữa và có khả năng khiến các nhà đầu tư đảo ngược xu hướng thắt chặt lãi suất nhẹ vẫn được phản ánh vào cuối năm, có thể gây áp lực lên đồng AUD. Thêm vào đó, một báo cáo việc làm đáng thất vọng khác sẽ khó để Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) bỏ qua, càng củng cố thêm lập luận rằng cánh cửa tăng lãi suất thêm nữa có thể đang khép lại. Điều này có thể gây áp lực lên đồng AUD, đặc biệt là so với đồng USD, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chuyển sang lập trường cứng rắn hơn.

Aaron Hill