Cổ phiếu châu Á, đồng đô la giữ vững vị thế để kết thúc năm 2024 một cách mạnh mẽ

Cổ phiếu châu Á giảm nhẹ trong phiên cuối năm do kỳ vọng lãi suất từ Fed và áp lực thị trường, với chỉ số MSCI giảm 0,2%

Cổ phiếu châu Á, đồng đô la giữ vững vị thế để kết thúc năm 2024 một cách mạnh mẽ
  • Hầu hết các thị trường chứng khoán châu Á đều tăng trưởng trong năm
  • Đồng đô la thống trị, hướng tới mức tăng trưởng mạnh mẽ trong năm
  • Vàng tăng vọt 26% trong năm 2024 bội thu
  • Khối lượng giao dịch mỏng trước kỳ nghỉ năm mới; thị trường Nhật Bản đóng cửa

Cổ phiếu châu Á giảm nhẹ trong phiên giao dịch cuối năm

Ngày 31 tháng 12, tại Singapore – Phiên giao dịch cuối năm hôm nay đã chứng kiến sự giảm nhẹ của cổ phiếu châu Á khi các nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất sâu hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong năm 2025. Sự chuẩn bị cho chính quyền Trump sắp tới cũng khiến thị trường trở nên thận trọng hơn, trong khi đồng đô la Mỹ vẫn giữ vững giá trị so với hầu hết các loại tiền tệ khác.

Khối lượng giao dịch trong ngày hôm nay giảm nhẹ do áp lực của kỳ nghỉ lễ Năm mới ở nhiều khu vực, cùng với việc Nhật Bản nghỉ lễ trong suốt phần còn lại của tuần. Thêm vào đó, đà tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong dịp Giáng sinh đã bắt đầu hạ nhiệt do lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao. Điều này đã tạo ra áp lực lên định giá của nhiều cổ phiếu và thúc đẩy sức mạnh của đồng bạc xanh.

Chỉ số MSCI - một chỉ số toàn cầu theo dõi cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương, ngoại trừ Nhật Bản, đã giảm 0,2% trong phiên giao dịch hôm nay. Tuy nhiên, dự báo cho năm 2025 vẫn khả quan với mức dự kiến tăng trưởng khoảng 8%, đánh dấu năm thứ hai liên tiếp có mức tăng trưởng dương.

Tại Trung Quốc, chỉ số CSI300 của các cổ phiếu blue-chip không có sự thay đổi đáng kể, trong khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,3% trong phiên giao dịch đầu ngày. Dữ liệu mới công bố trong ngày cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã tiếp tục có xu hướng tăng trưởng trong tháng 12, đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại, cho thấy rằng những biện pháp kích thích mới đang dần phát huy tác dụng nhưng vẫn cần thời gian để hỗ trợ nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Cảnh Báo Thị Trường: Giảm Sốc Cuối Năm Trên Phố Wall

Vào thứ Hai vừa qua, cả ba chỉ số chính của Hoa Kỳ đều ghi nhận mức giảm mạnh trong bối cảnh một đợt bán tháo toàn diện trên Phố Wall. Sự sụt giảm này diễn ra vào thời điểm cuối năm, khi mà thị trường vừa hứng chịu một năm tăng trưởng mạnh mẽ. Nguyên nhân chính được cho là xuất phát từ lo ngại về định giá thuế cuối năm, sự không chắc chắn của thị trường và mối bận tâm đối với tình hình kinh tế trong năm 2025.

Kyle Rodda, nhà phân tích thị trường tài chính cấp cao tại Capital.com, đã chỉ ra rằng một trong những vấn đề lớn nhất hiện nay là rủi ro “xếp hạng lại trên thị trường trái phiếu”, do lạm phát dai dẳng tại Hoa Kỳ và ảnh hưởng từ chính sách cắt giảm thuế và thuế quan của cựu Tổng thống Donald Trump.

Mặc dù chứng kiến sự sụt giảm vào cuối năm, nhưng cổ phiếu Hoa Kỳ đã có một năm đầy ấn tượng, với Nasdaq (IXIC) đang trên đà tăng trưởng khoảng 30% và S&P 500 (SPX) hướng tới mức tăng vượt quá 24%. Điều này cho thấy một bức tranh tích cực trong thị trường chứng khoán trong suốt năm qua.

Tâm lý tiêu cực cũng có xu hướng lan rộng sang thị trường châu Âu, khi chỉ số tương lai Eurostoxx 50 giảm 0,67%, chỉ số tương lai DAX của Đức giảm 0,62% và chỉ số tương lai FTSE giảm 0,08%. Điều này cho thấy rằng không chỉ riêng thị trường Mỹ mà các thị trường châu Âu cũng đang chịu áp lực từ tình hình hiện tại.

Bước sang năm tới, nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đến lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngân hàng trung ương này gần đây đã điều chỉnh dự báo chỉ còn hai lần cắt giảm lãi suất, thấp hơn so với bốn lần cắt giảm được dự đoán trước đó. Điều này phản ánh mối lo ngại về lạm phát vẫn đang ở mức cao.

Đáng chú ý, thị trường trái phiếu cũng có những biến động riêng. Các trái phiếu kho bạc không được giao dịch vào ngày thứ Hai do kỳ nghỉ lễ ở Nhật Bản, trong khi hợp đồng tương lai trái phiếu ít biến động hơn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện đứng ở mức 4,54%, tăng gần 69 điểm cơ bản trong suốt năm.

Thị trường hiện nay đang chuẩn bị cho những thay đổi trong chính sách của Tổng thống đắc cử Donald Trump, bao gồm nới lỏng quy định, cắt giảm thuế, tăng thuế quan và thắt chặt nhập cư. Những chính sách này được cho là sẽ thúc đẩy tăng trưởng và lạm phát, giữ lợi suất trái phiếu ở mức cao trong khoảng thời gian tới.

Theo Tony Sycamore, nhà phân tích thị trường tại IG, phản ứng của thị trường đối với các chính sách của Trump sẽ rất quan trọng trong quyết định xem cổ phiếu có tiếp tục tăng trong quý đầu tiên của năm 2025 hay không, hay liệu có dấn đến sự hạ nhiệt và điều chỉnh.

Nhìn chung, diễn biến hiện tại trên Phố Wall và những yếu tố tác động đều đang tạo ra một bức tranh đầy thách thức cho các nhà đầu tư trong thời gian tới. Việc theo dõi sát sao các chỉ số kinh tế và chính sách của Chính phủ sẽ là rất cần thiết để đưa ra các quyết định đầu tư khôn ngoan.

Châu Á: Biểu Đồ Thị Trường Chứng Khoán Đầy Biến Động Năm 2024

Năm 2024 đã chứng kiến nhiều biến động mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán tại châu Á, với những chỉ số đáng chú ý thể hiện sự khác biệt rõ rệt giữa các quốc gia. Đài Loan, với chỉ số công nghệ cao (.TWII), đã ghi nhận mức tăng trưởng 28%, là mức tăng mạnh nhất được ghi nhận kể từ năm 2009. Điều này cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ của ngành công nghiệp công nghệ, nơi thường xuyên dẫn dắt sự phát triển kinh tế.

Trong khi đó, Nhật Bản cũng không kém phần ấn tượng khi chỉ số Nikkei (.N225) tăng 19% trong năm, cho thấy nền kinh tế lớn thứ ba thế giới này đang trên đà hồi phục. Mắt xích châu Á tiếp tục cho thấy sự khởi sắc khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông (.HSI) cũng tăng 18%, thể hiện sự lạc quan của nhà đầu tư mặc dù khu vực này vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức.

Một điểm đáng chú ý khác là Pakistan, nơi chỉ số chứng khoán chuẩn (.KSE) tăng vọt đến 85% trong năm, nhờ vào tâm lý tích cực của nhà đầu tư trước sự cải cách kinh tế. Gói cứu trợ trị giá 7 tỷ đô la từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) hồi tháng 9 đã góp phần giúp nền kinh tế Nam Á này có tín hiệu hồi phục.

Tuy nhiên, không phải tất cả các thị trường đều được hưởng lợi. KOSPI của Hàn Quốc (.KS11) lại trở thành thị trường chứng khoán tệ nhất châu Á trong năm nay khi giảm 10%, chủ yếu do bất ổn chính trị đang diễn ra tại đây.

Trên thực tế, kỳ vọng thay đổi lãi suất ở Hoa Kỳ và sự chênh lệch lãi suất ngày càng lớn giữa Hoa Kỳ và các nền kinh tế khác đã tác động mạnh mẽ đến thị trường tài chính, đẩy giá đồng đô la lên cao. Mặc dù yen Nhật đã mạnh lên một chút tại mức 156,435 yen đổi một đô la, nhưng tổng thể vẫn hướng đến một năm thua lỗ thứ tư liên tiếp với mức giảm hơn 10%.

Không chỉ trên thị trường chứng khoán, giá hàng hóa cũng có những diễn biến trái chiều. Giá dầu tiếp tục giảm trong năm thứ hai liên tiếp do lo ngại về nhu cầu tại các quốc gia tiêu thụ hàng đầu. Giá dầu thô Brent giảm 3,2%, trong khi giá dầu thô West Texas Intermediate giảm 0,6%.

Ngược lại, vàng đã có một năm thành công vượt bậc với mức tăng 26%, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị và chính sách tiền tệ nới lỏng toàn cầu. Đây là mức tăng trưởng hàng năm mạnh nhất trong hơn một thập kỷ, cho thấy vàng tiếp tục giữ vững vị thế của nó như một tài sản an toàn trong thời kỳ bất ổn.

Năm 2024 đã cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các thị trường trong khu vực châu Á, với những cơ hội và thách thức đan xen, yêu cầu các nhà đầu tư phải có sự điều chỉnh và nhìn nhận một cách thận trọng vào tiến trình phục hồi kinh tế toàn cầu.

💡
- Tham gia cộng đồng ZALO Giao Lộ Đầu Tư để trao đổi học hỏi kinh nghiệm chiến lược đầu tư hàng ngày

- Tham khảo kế hoạch giao dịch VÀNG - TIỀN TỆ mới nhất hàng ngày tại TELEGRAM: Giao Lộ Đầu Tư

Loading...

Đọc thêm