Cổ phiếu Circle giảm sau dự báo doanh thu 618 triệu đô la bị ảnh hưởng do cắt giảm lãi suất

• Theo Omar Kanji của Dragonfly, Circle có thể mất 618 triệu đô la doanh thu nếu Fed cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản.
• Ông tuyên bố rằng nguồn cung USDC sẽ cần phải tăng thêm 28 tỷ đô la để giảm thiểu tác động của việc cắt giảm lãi suất.
• CRCL đóng cửa phiên giao dịch với mức giảm 9% vào thứ năm.

Circle (CRCL) đóng cửa phiên giao dịch với mức giảm 9% vào thứ năm sau khi nhà đầu tư của Dragonfly là Omar Kanji dự đoán rằng việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có thể khiến doanh thu của công ty giảm 618 triệu đô la.

Circle có thể bị thiệt hại 618 triệu đô la nếu Fed hạ lãi suất

Circle, đơn vị phát hành stablecoin USDC được hỗ trợ bằng đô la, có thể phải đối mặt với mức giảm doanh thu gộp là 618 triệu đô la, chiếm 23% tổng thu nhập nếu Fed cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản (bps), Omar Kanji tuyên bố trong bài đăng trên X vào thứ Tư.

Khi Fed hạ lãi suất, điều này có thể trở nên "khủng khiếp" đối với những "tên tuổi nhạy cảm với lãi suất" như Circle, với nguồn thu chính đến từ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được bảo chứng bằng USDC.

Theo báo cáo thu nhập công bố hôm thứ Ba, công ty đã công bố mức tăng trưởng lên 658 triệu đô la về tổng doanh thu và dự trữ thu nhập trong quý 2, tăng 53% so với cùng kỳ năm ngoái.

Dự trữ của Circle phản ứng rất mạnh với những thay đổi về lãi suất, vì việc lãi suất có thể giảm có thể làm giảm thu nhập của công ty. Omar lưu ý rằng để Circle giảm thiểu rủi ro thua lỗ, công ty cần phải đúc 28 tỷ đô la USDC, tương đương 44% vốn hóa thị trường 67 tỷ đô la của đồng stablecoin này.

Diễn biến này diễn ra khi Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent cho biết vào thứ Ba rằng Fed nên xem xét cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, sau quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ủy ban gần đây nhất.

Tổng thống Donald Trump đã nhiều lần kêu gọi Chủ tịch Fed Jerome Powell cắt giảm lãi suất và gọi ông là "quá muộn".

Omar cũng chỉ ra rằng việc Circle bán 10 triệu cổ phiếu vào thứ Ba, trị giá 1,4 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi lo ngại về việc cắt giảm lãi suất. Đợt bán này bao gồm 2 triệu cổ phiếu của công ty và 8 triệu cổ phiếu từ các cổ đông, bao gồm cả CEO Jeremy Allaire.

Hôm thứ Ba, Circle cũng đã công bố kế hoạch ra mắt blockchain Lớp 1 (L1) với khả năng tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM) vào cuối năm nay. Blockchain này dự kiến sẽ ra mắt mạng thử nghiệm công khai dưới tên gọi Arc và sẽ sử dụng USDC làm token gas gốc, cho phép thanh toán phí bằng stablecoin.

Theo báo cáo, Circle đã hoàn tất đợt IPO vào tháng 6 sau khi huy động được 1,2 tỷ đô la từ việc bán 19,9 triệu cổ phiếu. Cổ phiếu đã tăng hơn 400% trong những tuần sau khi niêm yết công khai, đạt mức cao nhất là 298 đô la trước khi giảm.

CRCL đóng cửa giao dịch ở mức 139 đô la vào thứ năm, giảm 9% so với mức đóng cửa là 153 đô la.

Michael Ebiekutan