Cổ phiếu giảm, lợi suất trái phiếu Mỹ gần mức cao nhất trong 8 tháng trước dữ liệu việc làm

• Giá cổ phiếu tương lai của Mỹ giảm sau khi đóng cửa phiên giao dịch qua đêm
• Nikkei giảm 0,8%, Trung Quốc mở cửa thấp hơn
• Dữ liệu bảng lương của Hoa Kỳ quan trọng đối với thị trường trái phiếu
• Đồng đô la tăng gần mức đỉnh 2 năm, tăng trong tuần thứ 6 liên tiếp

Phố Wall lao đao và lợi suất trái phiếu giữ đỉnh 8 tháng: Thị trường tài chính toàn cầu đối mặt với tuần biến động lớn

Ngày 10/1, thị trường tài chính toàn cầu chứng kiến nhiều biến động mạnh mẽ, với hợp đồng tương lai Phố Wall giảm và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ duy trì ở mức cao nhất trong tám tháng. Căng thẳng trên thị trường gia tăng khi các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo bảng lương của Hoa Kỳ - một yếu tố có thể định hình các quyết định tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về chính sách lãi suất.

Phố Wall sụt giảm trong phiên giao dịch tại châu Á

Trong phiên giao dịch châu Á, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,6%, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,5%. Điều này diễn ra trong bối cảnh Phố Wall đóng cửa qua đêm để tưởng niệm cựu Tổng thống Jimmy Carter. Sự sụt giảm này cho thấy tâm lý lo ngại tiếp tục bao trùm thị trường khi nhà đầu tư đối mặt với nguy cơ lợi suất trái phiếu tăng cao và triển vọng kinh tế toàn cầu còn nhiều bất định.

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei giảm 0,8%, nâng tổng mức lỗ hàng tuần lên 1,5%. Trong khi đó, chỉ số MSCI về cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản không thay đổi nhưng vẫn đang trên đà giảm 0,7% trong tuần này.

Ở Trung Quốc, thị trường thể hiện sự phân hóa khi các cổ phiếu blue-chip giảm nhẹ 0,1%, nhưng chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,5%. Động lực tăng của Hồng Kông chủ yếu nhờ vào kỳ vọng rằng chính phủ Trung Quốc sẽ tiếp tục áp dụng các biện pháp kích thích kinh tế nhằm thúc đẩy tăng trưởng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và tình trạng căng thẳng trên thị trường trái phiếu toàn cầu

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giữ ở mức 4,6791%, gần mức đỉnh 8 tháng là 4,73% đạt được vào thứ Tư. Nếu mức kháng cự quan trọng 4,739% bị phá vỡ, thị trường có thể chứng kiến lợi suất tăng đến mức 5% - ngưỡng chưa từng thấy kể từ năm 2007.

Báo cáo bảng lương hàng tháng của Hoa Kỳ, dự kiến công bố vào thứ Sáu, sẽ là yếu tố then chốt. Theo dự báo, nền kinh tế Hoa Kỳ có thể tạo thêm 160.000 việc làm trong tháng 12, với tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,2%. Tuy nhiên, nếu số liệu thực tế vượt xa dự báo, lợi suất trái phiếu kho bạc có thể tăng mạnh hơn nữa, đẩy đồng đô la Mỹ lên cao hơn và gây thêm áp lực cho thị trường tài chính.

Fed và những tín hiệu lãi suất: Nhà đầu tư cần lưu ý gì?

Trong một phát biểu qua đêm, Chủ tịch Fed Philadelphia, Patrick Harker, cho biết ông kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai, nhưng không có ý định giảm ngay lập tức. Đồng thời, Chủ tịch Fed Kansas City, Jeff Schmid, cũng bày tỏ sự miễn cưỡng đối với việc cắt giảm lãi suất, khiến thị trường không kỳ vọng nhiều vào động thái thay đổi chính sách trong ngắn hạn.

Thị trường hiện chỉ dự đoán mức giảm lãi suất khoảng 43 điểm cơ bản vào năm 2025, thấp hơn so với kỳ vọng trước đó. Điều này phản ánh lo ngại về chương trình nghị sự của Tổng thống đắc cử Donald Trump, được cho là có khả năng gây lạm phát và tạo áp lực lên lợi suất trái phiếu dài hạn.

Thị trường tiền tệ: Đồng bảng Anh chịu áp lực, đô la Mỹ tiếp tục tăng

Sức mạnh của đồng đô la Mỹ tiếp tục được củng cố, với chỉ số đô la tăng lên mức 109,14, đánh dấu tuần thứ sáu liên tiếp tăng trưởng. Trong khi đó, đồng bảng Anh giảm 0,1% xuống còn 1,2292 USD, sau khi chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11/2023.

Những lo ngại về triển vọng kinh tế Anh và áp lực lãi suất cao đã khiến trái phiếu chính phủ Anh chịu áp lực nặng nề, đẩy lợi suất lên mức cao nhất trong 16 năm rưỡi. Đồng bảng Anh cũng đã giảm 1% trong tuần này, phản ánh tâm lý tiêu cực đối với nền kinh tế Anh.

Thị trường hàng hóa: Giá dầu và vàng tăng nhẹ

Giá dầu thô tiếp tục tăng vào thứ Sáu, với hợp đồng dầu WTI tăng 0,4% lên 74,24 USD/thùng, đánh dấu mức tăng 0,4% trong tuần. Nhu cầu nhiên liệu tăng cao trong mùa đông lạnh giá tại Hoa Kỳ và châu Âu là yếu tố chính thúc đẩy giá dầu.

Giá vàng cũng tăng 1,2% trong tuần, lên mức 2.670,58 USD/ounce, gần mức cao nhất kể từ tháng 12. Vàng tiếp tục là tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng trong bối cảnh thị trường tài chính đầy biến động.

Lời kết: Nhà đầu tư cần làm gì trong bối cảnh hiện tại?

Thị trường tài chính toàn cầu đang đối mặt với những thử thách lớn từ lợi suất trái phiếu cao, chính sách tiền tệ không chắc chắn và áp lực địa chính trị. Trong ngắn hạn, nhà đầu tư nên tập trung vào dữ liệu bảng lương Hoa Kỳ và các tín hiệu từ Fed để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Với thị trường chứng khoán đang chịu áp lực, trái phiếu và hàng hóa như vàng có thể là những lựa chọn tốt để đa dạng hóa danh mục. Tuy nhiên, sự thận trọng và theo dõi sát sao là điều không thể thiếu trong thời điểm này.