Cổ phiếu ổn định trong sự chờ đợi căng thẳng về CPI của Hoa Kỳ

• Chỉ số MSCI Châu Á không bao gồm Nhật Bản đi ngang; Hợp đồng tương lai S&P 500 ổn định
• Tỷ giá đô la/yên giảm xuống còn 151,7
• Các nhà đầu tư chờ đợi lạm phát của Hoa Kỳ và quyết định lãi suất của Canada

Vào ngày 11 tháng 12, các thị trường chứng khoán châu Á và đồng đô la đã có sự điều chỉnh nhẹ nhàng khi các nhà đầu tư chờ đợi tin tức quan trọng từ Canada về khả năng cắt giảm lãi suất, cũng như dữ liệu lạm phát sắp tới từ Hoa Kỳ. Dự báo rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát ổn định đã khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.

Nhìn lại tình hình hiện tại, với 85% khả năng lãi suất tại Hoa Kỳ sẽ bị điều chỉnh giảm trong tuần tới, chỉ số S&P 500 đã ghi nhận một mức giảm nhẹ 0,3% trong phiên giao dịch qua đêm, mặc dù vẫn chưa xa lạ khi chỉ số này đang ở mức cao kỷ lục. Với việc chỉ giảm 65 điểm và dừng lại chỉ dưới 1% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó, nhiều nhà đầu tư vẫn cảm thấy lo ngại trước khả năng thất vọng có thể xảy ra.

Sáng nay tại Châu Á, hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đã ghi nhận mức tăng 0,1%, tạo nên một bối cảnh tích cực cho các nhà đầu tư. Trong khi đó, chỉ số MSCI đại diện cho cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương, ngoại trừ Nhật Bản, chỉ duy trì mức phẳng. Đặc biệt, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đã giảm nhẹ 0,4%, cho thấy sự không ổn định trong khu vực.

Sự chú ý đặc biệt được dành cho thị trường thép Hoa Kỳ, khi cổ phiếu của ngành này đã giảm gần 10% sau thông tin từ Bloomberg News về một cuộc thảo luận khả năng mua lại trị giá 15 tỷ đô la của Nippon Steel. Điều này cho thấy một bước lùi đáng chú ý trong lĩnh vực tài chính này, có thể tạo ra ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý đầu tư.

Thị trường chứng khoán Hồng Kông (chỉ số .HSI) và Trung Quốc (chỉ số .CSI300) đã có những tín hiệu tích cực khi trở lại đà tăng trưởng. Diễn biến này được thúc đẩy bởi việc các nhà giao dịch giảm bớt những tâm lý phấn khích liên quan đến bản báo cáo gần đây cho thấy Bộ Chính trị Trung Quốc đang thay đổi lập trường chính sách tiền tệ nhằm mục đích thúc đẩy tiêu dùng.

Các chuyên gia kinh tế đã tập trung vào các chỉ số kinh tế như giá tiêu dùng cốt lõi và giá tiêu dùng tổng thể tại Hoa Kỳ, với dự báo trung bình mà Reuters thăm dò cho thấy mức tăng 0,3% trong tháng 11. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cảnh báo rằng sự bất ngờ có thể xảy ra nếu chỉ số vượt qua mức dự báo này. Như Brent Donnelly, một nhà giao dịch và chủ tịch của công ty phân tích Spectra Markets, đã lưu ý, "Con số 0,4% thực sự là một con số khủng khiếp." Tình huống này có thể dẫn đến sự chuyển hướng trong chiến lược đầu tư, khi các nhà đầu tư có khả năng mua USD và bán cổ phiếu nếu lạm phát tăng vượt mức dự đoán.

Theo nhận định từ Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc, nếu lạm phát đáp ứng kỳ vọng, chỉ số đồng đô la có thể giảm xuống mức 105,1. Ngược lại, nếu lạm phát lõi ở mức 0,4% hoặc cao hơn, chỉ số có thể tăng vọt lên 108,1. Hiện tại, chỉ số này đang đứng ở mức 106,36. Điều này cho thấy rằng tình hình lạm phát sẽ tiếp tục là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường.

Cùng với đó, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ cũng ghi nhận sự tăng nhẹ, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ổn định ở châu Á ở mức 4,2302%. Sự ổn định này cho thấy một bức tranh tích cực hơn cho các nhà đầu tư trong bối cảnh mà thị trượng toàn cầu đang trải qua một số thách thức.

Tóm lại, thị trường chứng khoán Hồng Kông và Trung Quốc đang có những động thái tích cực nhờ vào sự thay đổi trong chính sách tiền tệ và kỳ vọng về tiêu dùng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao những biến động trong chỉ số lạm phát và phản ứng của thị trường đối với các báo cáo kinh tế sắp tới. Việc nắm bắt kịp thời thông tin và thay đổi chiến lược đầu tư sẽ là yếu tố quyết định trong giai đoạn hiện tại.