Cổ phiếu Trung Quốc tăng vọt sau sự thay đổi chính sách của Bộ Chính trị; Đô la Úc trượt dốc sau RBA

• Hang Seng tăng 1%; CSI300 tăng 2%
• Lợi suất trái phiếu Trung Quốc đạt mức thấp kỷ lục
• Đồng đô la Úc giảm sau quyết định lãi suất của RBA

Sự Tăng Trưởng Cổ Phiếu Trung Quốc và Triển Vọng Kinh Tế: Phân Tích Tình Hình Thị Trường Từ Các Chính Sách Mới Của Bắc Kinh

Ngày 10 tháng 12 năm 2023 đánh dấu một bước chuyển mình mạnh mẽ trong thị trường chứng khoán khi cổ phiếu Trung Quốc tăng vọt, kéo theo đó là sự hỗ trợ cho hàng hóa và đồng đô la Úc. Sức bật này xuất phát từ những cam kết mới của Bắc Kinh về việc cắt giảm lãi suất và thúc đẩy tiêu dùng, nhằm đối phó với thực trạng kinh tế khó khăn hiện nay. Trong khi đó, cổ phiếu toàn cầu vẫn chao đảo trước những báo cáo về lạm phát tại Hoa Kỳ, cho thấy một bức tranh phức tạp trong môi trường đầu tư toàn cầu.

Ngân hàng trung ương Úc đã duy trì lãi suất tiền mặt ở mức 4,35%, như đã được dự đoán. Tuy nhiên, sự giảm bớt giọng điệu cứng rắn của nhà hoạch định chính sách đã dẫn đến sự giảm giá của đồng đô la Úc. Đồng thời, chỉ số S&P 500 của Mỹ giảm 0,6%, cho thấy tâm lý lo ngại đang bao trùm lên các nhà đầu tư. Thực tế này cũng phản ánh sự nhạy cảm của thị trường đối với các tín hiệu từ các hội nghị và chính sách kinh tế toàn cầu.

Cổ phiếu của Nvidia, một trong những ông lớn trong ngành công nghệ, đã chứng kiến sự giảm 2,5% sau khi Trung Quốc mở cuộc điều tra chống độc quyền, thể hiện cách mà các chính sách và biện pháp quản lý của chính phủ ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý của thị trường. Tuy nhiên, thị trường cổ phiếu châu Á – Thái Bình Dương, cụ thể là chỉ số Hang Seng và CSI300, đã có mức tăng lần lượt 1% và 2%, cho thấy một sự phân hóa trong lòng thị trường khu vực, được thúc đẩy bởi triển vọng tích cực từ các chính sách của chính phủ Trung Quốc.

Một tuyên bố từ Bộ Chính trị Trung Quốc đã làm bùng nổ đà tăng giá của thị trường, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ xuống mức thấp kỷ lục. Điều này không chỉ phản ánh mong muốn của Bắc Kinh trong việc phục hồi tiêu dùng và kích thích tăng trưởng kinh tế, mà còn cho thấy những lo ngại về sự hồi phục bền vững trong dài hạn. Theo các nhà phân tích tại ANZ, tuyên bố này tạo điều kiện cho khả năng cắt giảm lãi suất, mở rộng tài khóa và mua tài sản trong tương lai, mặc dù quy mô của những động thái này vẫn còn là một dấu hỏi lớn.

Dù có những tín hiệu khả quan từ thị trường chứng khoán, nhưng sự tăng giá chóng mặt của trái phiếu Trung Quốc đã khiến các nhà đầu tư nghi ngờ về khả năng những cam kết này có thể thúc đẩy tăng trưởng lâu dài. Julian Evans-Pritchard từ Capital Economics nhận định rằng hiện nay, nhu cầu tín dụng không còn mạnh mẽ như trước, khiến cho các chính sách tiền tệ khó có thể tạo ra tác động tích cực như mong muốn. Gánh nặng kích thích kinh tế giờ đây chủ yếu dồn lên chính sách tài khóa, điều này gây ra không ít thách thức cho chính phủ trong việc thiết lập và duy trì ổn định kinh tế.

Tóm lại, diễn biến trên thị trường chứng khoán Trung Quốc cho thấy sự hỗ trợ nhất định từ các chính sách mới của Bắc Kinh. Tuy nhiên, lòng tin của nhà đầu tư vào sự phục hồi bền vững vẫn là một câu hỏi lớn. Sự cần thiết về một chiến lược hợp lý và toàn diện hơn trong việc hồi phục kinh tế sẽ là yếu tố quan trọng quyết định kết quả trong tương lai.

Tác động của Chính sách Trung Quốc đến Ngành Khai thác Quặng tại Úc

Các công ty khai thác quặng của Úc, đặc biệt là Fortescue Metals Group (FMG.AX) và Rio Tinto (RIO.AX), đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong giá cổ phiếu của mình. Nguyên nhân chủ yếu được cho là từ sự thay đổi chính sách kinh tế của Trung Quốc, quốc gia đóng vai trò chủ đạo trong nhu cầu tiêu thụ tài nguyên thiên nhiên. Sự gia tăng lần lượt 7% và 5% của hai gã khổng lồ khai thác quặng cho thấy ảnh hưởng mạnh mẽ từ chính sách của Trung Quốc, mà cụ thể hơn là những quyết định liên quan đến tăng trưởng kinh tế và ngành công nghiệp thép.

Dù lợi ích rõ rệt mà các công ty này đã và đang hưởng lợi từ chính sách mới của Trung Quốc, đồng đô la Úc cũng đã có những điều chỉnh nhất định khi giao dịch thấp hơn 0,8% ở mức 0,6390 đô la. Điều này cho thấy sự nhạy bén của nền kinh tế Úc đối với các biến động kinh tế từ các thị trường lớn khác, đặc biệt là Hoa Kỳ và khu vực Eurozone. Trong tuyên bố chính sách gần đây của Ngân hàng Dự trữ Úc, hội đồng quản trị đã bày tỏ sự "tự tin" rằng lạm phát đang dần được kiểm soát và hướng tới mục tiêu, điều này đã tạo ra niềm hy vọng cho các nhà đầu tư trong tương lai gần.

Rõ ràng, các nhà đầu tư hiện đang đổ dồn sự chú ý vào cuộc họp báo sắp tới lúc 04:30 GMT, hy vọng từ đó sẽ có thêm thông tin về tình hình lạm phát và các động thái chính sách tiếp theo từ ngân hàng trung ương Úc. Bên cạnh đó, báo cáo về giá tiêu dùng của Hoa Kỳ được dự kiến công bố vào thứ Tư tới sẽ là một thông tin quan trọng, đặc biệt khi lãi suất tương lai đã thể hiện khoảng 85% khả năng cắt giảm lãi suất.

Thêm vào đó, sự kỳ vọng về các chính sách tiền tệ nới lỏng từ các quốc gia như châu Âu và Canada đã gây ra những chuyển biến trên thị trường tài chính. Đồng euro đang giao dịch ở mức 1,0553 đô la, trong khi đồng yên Nhật đã cho thấy một xu hướng tích cực khi kỳ vọng vào đợt tăng lãi suất tại Nhật Bản vào tháng 12 tới tăng cao. Điều này cho thấy sự chuyển mình tích cực của đồng yên, cũng như phản ánh sự phân bổ lại các nguồn lực đầu tư trên thị trường.

Một yếu tố quan trọng khác cũng không thể bỏ qua là tình hình giá dầu và vàng, hai mặt hàng có tính sống còn trong nền kinh tế toàn cầu. Giá dầu đã có sự tăng trưởng nhất định trước thông tin về chính sách của Trung Quốc, mặc dù vào hôm thứ Ba, giá dầu thô Brent đã giảm 0,44% xuống còn 71,82 đô la một thùng. Trong khi đó, giá vàng dao động ở mức 2.669 đô la một ounce, cho thấy sự bất ổn và biến động không ngừng của các mặt hàng này.