Dầu thô Brent tăng vọt nhờ thỏa thuận Mỹ-Trung và nỗi lo suy thoái giảm bớt

• Dầu thô Brent giao dịch trên 65 đô la một thùng, tăng hơn 2% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai
• Việc hoãn thuế quan trong 90 ngày giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc củng cố tâm lý chấp nhận rủi ro
• Tâm điểm thị trường chuyển sang dữ liệu CPI và hàng tồn kho của Hoa Kỳ vào thứ Ba để có thêm tín hiệu định hướng

Giá dầu thô Brent đã mở rộng mức tăng vào đầu tuần giao dịch, được thúc đẩy bởi sự dịu bớt tạm thời của căng thẳng địa chính trị và tâm lý kinh tế vĩ mô được cải thiện.

Tính đến thời điểm công bố, giá dầu Brent đang giao dịch ở mức khoảng 65,40 đô la một thùng, tăng 2,37% trong ngày. Động thái này diễn ra sau thỏa thuận giữa Hoa Kỳ (US) và Trung Quốc về việc giảm và đình chỉ một số mức thuế quan trong thời hạn 90 ngày một sáng kiến ​​được coi rộng rãi là sự hạ nhiệt căng thẳng thương mại và là chất xúc tác tiềm năng cho sự ổn định kinh tế toàn cầu.

Thỏa thuận đình chiến thuế quan song phương hiện là động lực chính thúc đẩy khẩu vị rủi ro trên các mặt hàng và cổ phiếu. Trung Quốc, là một trong những nước nhập khẩu dầu thô liên kết với Brent lớn nhất thế giới, sẽ được hưởng lợi trực tiếp từ các điều kiện thương mại thuận lợi hơn, qua đó củng cố kỳ vọng về nhu cầu. Việc đình chỉ thuế quan dự kiến ​​sẽ hỗ trợ hoạt động công nghiệp xuyên biên giới và các ngành sử dụng nhiều nhiên liệu như sản xuất, hậu cần và vận chuyển, tất cả đều là những thành phần chính của tiêu thụ dầu toàn cầu.

Mặc dù thỏa thuận này chỉ là tạm thời và có thể phải đàm phán lại hoặc đảo ngược, nhưng tác động tức thời của nó là làm giảm nỗi lo về sự suy thoái kinh tế toàn cầu. Sự cải thiện về tâm lý này đã chuyển thành sức mạnh rộng rãi trong các tài sản nhạy cảm với rủi ro, bao gồm cả dầu thô.

Dữ liệu CPI và báo cáo hàng tồn kho của Hoa Kỳ sẽ định hướng quỹ đạo giá Brent

Hướng đi ngắn hạn của dầu thô Brent hiện phụ thuộc vào các dữ liệu quan trọng sắp công bố, trong đó các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các chỉ số có thể tác động đến kỳ vọng về nhu cầu và tâm lý thị trường nói chung.

Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào thứ Ba dự kiến ​​sẽ đóng vai trò then chốt. Là thước đo quan trọng của lạm phát, CPI ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Chỉ số lạm phát cao hơn dự kiến ​​có thể củng cố kỳ vọng về việc Fed sẽ duy trì chính sách hạn chế kéo dài, có khả năng gây áp lực giảm giá dầu thô bằng cách tăng giá đồng đô la Mỹ và làm giảm nhu cầu.

Ngược lại, chỉ số CPI giảm có thể thúc đẩy giá hàng hóa bằng cách hỗ trợ tâm lý rủi ro.

Ngoài ra, các nhà giao dịch dầu thô sẽ theo dõi dữ liệu tồn kho tuần này để tìm dấu hiệu về sức mạnh nhu cầu tiềm ẩn.

Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) dự kiến ​​công bố báo cáo hàng tuần vào thứ Ba, tiếp theo là dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) vào thứ Tư.

Mặc dù các báo cáo này chủ yếu liên quan đến West Texas Intermediate (WTI), nhưng ý nghĩa của chúng đối với mô hình tiêu dùng và cân bằng thị trường của Hoa Kỳ vẫn có liên quan cao đến giá dầu Brent.

Lượng dự trữ lớn hơn dự kiến ​​sẽ cho thấy tình hình cung ứng thắt chặt và có thể tạo thêm động lực tăng giá cho Brent. Mặt khác, lượng dự trữ tăng bất ngờ có thể làm giảm bớt mức tăng gần đây bằng cách báo hiệu tình trạng cung vượt cầu.

Dầu thô Brent đối mặt với sức cản tâm lý ở mức 66 đô la

Giá dầu thô Brent tăng mạnh lên mức cao nhất trong phiên là 66,87 đô la trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Âu trước khi thu hẹp mức tăng nhẹ.

Động thái này đã đẩy giá lên trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 63,84 đô la và tiếp cận - nhưng không vượt qua - mức thoái lui Fibonacci 38,2% của động thái năm 2025, ở mức 67,21 đô la.

Đường SMA 50 ngày ở mức 67,45 đô la vẫn chưa được kiểm tra, đóng vai trò là ngưỡng kỹ thuật quan trọng.

Biểu đồ hàng ngày của Dầu thô Brent

Mức kháng cự ngay lập tức hiện được nhìn thấy ở mức 66,87 đô la, với mức kháng cự mạnh hơn nằm giữa 67,20 đô la và 67,45 đô la—một vùng kết hợp các mức Fibonacci và trung bình động. Một sự phá vỡ được xác nhận trên phạm vi này có thể sẽ mở ra cánh cửa hướng tới 69,98 đô la, biểu thị mức thoái lui 50% của mức giảm trong năm đến nay và gần với ngưỡng tâm lý 70,00 đô la.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại SMA 20 ngày (63,84 đô la), tiếp theo là mức hỗ trợ quan trọng hơn tại mức thoái lui Fibonacci dài hạn 61,8% ở mức 62,11 đô la, được đo từ mức thấp nhất vào tháng 4 năm 2020 đến mức cao nhất vào tháng 3 năm 2022.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang giữ ở mức gần 51, cho thấy động lực trung lập với tiềm năng tăng giá thêm nếu các mức kháng cự chính được xóa bỏ. Brent vẫn nằm trong kênh phục hồi ngắn hạn, mặc dù cần phải duy trì mức tăng trên SMA 50 ngày để xác nhận sự đột phá.

Tammy Da Costa, CFTe®