Depth Of Market là gì? Cách giao dịch DOM trong thị trường

Depth Of Market là gì? Đây luôn là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư thị trường ngoại hối thắc mắc nhất hiện nay. Được biết, độ sâu thị trường là cửa sổ hiển thị hoạt động thị trường dựa trên thời gian thực của từng mức giá trên thị trường chứng khoán hoặc thị trường giao dịch Forex ngoại hối. Để có cái nhìn sâu hơn cũng như nhận thức được tầm quan trọng của DOM thì theo dõi ngay nội dung bài viết nhé!

Depth Of Market là gì?

Được biết, độ sâu thị trường có mối tương quan chặt chẽ với tính thanh khoản cũng như khối lượng của một khoản đầu tư chứng khoán. Mặc dù vậy, điều này không thể đảm bảo 100% được rằng tất cả các cổ phiếu có khối lượng lớn đều sở hữu độ sâu thị trường phù hợp.

Depth Of Market có thể được đánh giá dựa trên sổ lệnh của chứng khoán, trong đó gồm có danh sách các lệnh đang đợi xử lý với mục đích mua/ bán ở nhiều mức giá khác nhau. Các nhà đầu tư cần phải nắm rõ một điều rằng, bất cứ lúc nào cũng có thể xảy ra tình trạng mất cân bằng của các lệnh giao dịch và sẽ có biến động đáng kể trên thị trường. Điều này không ngoại lệ với bất kỳ cổ phiếu nào, chính vì vậy mà vẫn có thể xảy ra với những cổ phiếu có khối lượng giao dịch hàng ngày lớn nhất.

Độ sâu thị trường được biết như là khả năng đánh giá mức độ hấp thụ các lệnh giao dịch khối lượng lớn của thị trường mà không gây ra tác động lớn đối với mức giá của khoản đầu tư.

Độ sâu thị trường đo lường khả năng và độ rộng tổng quát của những lệnh mở, giá đặt thầu và giá chào bán. Thường thì những mức giá này được sử dụng để mô tả giao dịch trong một chứng khoán riêng lẻ. Được biết, càng nhiều lệnh mua và bán xảy ra thì độ sâu thị trường càng cao. Tuy nhiên, điều kiện đi kèm là các lệnh phải được phân tán đồng đều xung quanh mức giá thị trường hiện tại của chứng khoán đó.

Vì sao các nhà đầu tư lại sử dụng Độ sâu thị trường trong giao dịch?

Độ sâu thị trường cho phép các nhà giao dịch xác định nơi giá của một chứng khoán cụ thể mà bản thân có thể hướng đến. Chẳng hạn, một nhà giao dịch có thể sử dụng độ sâu thị trường để tìm hiểu mức chênh lệch của giá thầu hoặc là có sự yêu cầu đối với một chứng khoán cùng với khối lượng tích lũy trên những số liệu cụ thể. Cách xem độ sâu thị trường như sau:

Những chứng khoán có độ sâu thị trường cao thường có số lượng lớn và khả năng thanh khoản tốt. Điều này cho phép các nhà giao dịch thực hiện giao dịch đặt lệnh lớn nhưng không có tác động quá mạnh mẽ đến mức giá thị trường. Bên cạnh đó, những chứng khoán có độ sâu yếu sẽ được dịch chuyển nếu như lệnh mua hoặc lệnh bán đạt đến số lượng lớn như yêu cầu.

Dữ liệu độ sâu thị trường thường được tích hợp dưới dạng danh sách điện tử các lệnh mua và bán trên thị trường. Danh sách này được gọi đơn giản là sổ lệnh – thường sắp xếp các lệnh đặt dựa trên mức giá và cập nhật theo khung thời gian thực tế để phản ánh các hoạt động hiện tại.

Trong khoảng thời gian trước đây, tất cả dữ liệu này đều phải bắt buộc một khoản phí đi kèm. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, hầu hết những thông tin này đều được cung cấp miễn phí. Điều này cho phép những bên giao dịch chứng khoán có thể xem xét danh sách đầy đủ của các lệnh mua và bán đang chờ xử lý cùng với quy mô của mỗi lệnh đặt một cách chi tiết.

Dữ liệu độ sâu thị trường dựa trên thời gian thực cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi từ biến động giá trong thời gian ngắn.

Ví dụ: Nếu một công ty bắt đầu phiên giao dịch đầu tiên, các nhà đầu tư có thể sử dụng cho nhu cầu giao dịch mạnh mẽ cùng với tín hiệu giá cho công chúng để có thể tiếp tục với xu hướng tăng.

Ví dụ minh họa về DOM – Độ sâu thị trường

Nếu muốn hiểu kỹ hơn về khái niệm DOM – độ sâu thị trường là gì thì hãy xem xét những thông tin sổ đặt hàng trong hình minh họa dưới đây. Lưu ý, mức chênh lệch giá mua được hiển thị phái bên trái và độ sâu thị trường được hiển thị ở bên phải. Đây được gọi là loại báo giá dữ liệu thị trường cấp 2.

Theo như hình ảnh, thấy giá hiện tại của cổ phiếu MEOW đang dao động trong khoảng từ $13,62 đến $13,68 với khoảng 3000 cổ phiếu được đặt mua và 500 cổ phiếu đang được chào bán. Bảng điều khiển bên phải hiển thị độ sâu giá thầu ở bên trái. Trong trường hợp tất cả cổ phiếu được bán với giá 13,62 đô la, mức giá thầu tốt nhất sẽ là 13,45 đô la. Tuy nhiên, mức giá này chỉ áp dụng được cho 16 cổ phiếu.

Nếu nhà giao dịch thực hiện lệnh bán 10.000 cổ phiếu MEOW tại thị trường, họ sẽ bán tất cả các giá thầu có sẵn xuống còn 13,35 đô la trong trường hợp có người đặt mua 43.500 cổ phiếu. Điều này xảy ra sẽ dẫn tới việc thị trường giảm sút 30 xu, tương đương với 2%. Và thông qua ví dụ này, có thể thấy rõ rằng độ sâu của thị trường đang thấp.

Hướng dẫn sử dụng sử dụng thông tin từ DOM

Sử dụng Depth Of Market cho giao dịch lướt sóng!

Trường phái giao dịch phổ biến, thường thấy trong thị trường Forex là Scalping. Đây thuộc trường phái giao dịch với nhiều lệnh, mỗi lệnh giao dịch đều có tiềm năng và sẽ mang lại một khoản lợi nhuận tương đối.

Nếu như sử dụng phương pháp giao dịch này, các anh em sẽ giữ lệnh đặt trong một khoảng thời gian rất ngắn. Các nhà đầu tư tham gia và thoát khỏi thị trường nhiều lần trong ngày và kiếm được một khoản nhỏ qua mỗi lần giao dịch. Tuy nhiên, nếu muốn tham gia giao dịch theo phong cách của trường phái này, các nhà đầu tư cần lưu ý không để các giao dịch của mình qua đêm.

Giao dịch lướt sóng tập trung chủ yếu vào những thông tin trong thị trường vì hầu hết các chỉ báo, kỹ thuật phân tích và mô hình nến thường không hoạt động tốt trên các khung thời gian thấp. Do đó, tốt nhất là các nhà đầu tư nên áp dụng độ sâu của thị trường vào trong các giao dịch lướt sóng. Bởi vì độ sâu thị trường mang đến những thông tin về hướng đi tương lai của thị trường. Nhờ vậy mà các nhà đầu cơ sẽ có một cái nhìn khái quát nhất về thị trường trong khoảng thời gian ngắn hạn cùng với loại tài sản mà họ đang muốn giao dịch.

Dữ liệu Depth Of Market với trường phái giao dịch lâu dài

Nếu bạn không phải là một Scalper chuyên nghiệp và không có quá nhiều thời gian để theo dõi máy tính cả ngày lẫn đêm thì sao? Lúc này, các nhà đầu tư có thể sử dụng độ sâu của thị trường.

Theo như khảo sát gần nhất, nhiều nhà đầu tư đang tham gia vào các vị thế có triển vọng dài hạn sử dụng rộng rãi các biểu đồ DOM. Bởi vì dữ liệu này cho phép các nhà giao dịch đánh giá tính thanh khoản của mọi mức giá.

Trong trường hợp bạn không là một nhà đầu cơ thực thụ cũng như không muốn thực hiện giao dịch dài hạn thì vẫn có thể sử dụng độ sâu thị trường. Mặc dù lúc này, nó không đóng một vai trò quan trọng nhất trong quá trình vào lệnh. Nhưng nó vẫn sẽ giúp các anh em có thể cảm nhận được diễn biến của thị trường trong tương lai.

Điều gì khiến Depth Of Market trở nên quan trọng trong giao dịch ngoại hối?

Lợi ích khi sử dụng độ sâu thị trường đó chính là các anh em có thể nhận biết được hướng di chuyển của thị trường khi thực hiện giao dịch. Đây là một trong những yếu tố quan trọng trong quá trình đặt lệnh. Để hiểu hơn thì theo dõi ví dụ sau đây:

Trong trường hợp tính thanh khoản của bên mua cao hơn tính thanh khoản bên giá bán thì đây có thể là một dấu hiệu về một xu hướng tăng của cặp tiền tệ. Ngược lại, nếu như độ thanh khoản của giá bán cao hơn bên giá mua, dự báo giá có xu hướng giảm.

Đương nhiên là các nhà đầu tư không nên sử dụng Độ sâu thị trường mà không có các yếu tố khác bổ sung đi kèm. Để đạt được hiệu quả tốt nhất, các nhà giao dịch nên kết hợp dữ liệu này với những công cụ biểu đồ phân tích kỹ thuật trên thị trường để dự đoán diễn biến thị trường trong tương lai.

Nên nhớ rằng, thông tin là yếu tố đặc biệt quan trọng đối với các Traders theo trường phái Scalping. Do đó, Depth Of Market chính là một công cụ đắc lực, mang đến cho các nhà đầu cơ những thông tin chi tiết về sự thay đổi thanh khoản, cung cấp dữ liệu một cách chính xác nhất và có thể được sử dụng trong giao dịch ngay lập tức.

Trên thực tế, không chỉ các Scalper mà các nhà giao dịch dài hạn cũng sử dụng Độ sâu thị trường rất nhiều. Bởi vì những thông tin này giúp họ có thể nhìn thấy mức độ thanh khoản trên mỗi mức giá.

Những chỉ số cần thiết đối với độ sâu thị trường – Depth Of Market

Để nghiên cứu sự biến động xảy ra trên thị trường, các nhà giao dịch phải xem xét và đánh giá hai yếu tố quan trọng nhất: Yếu tố ngoại vi và yếu tố biểu đồ.

Các yếu tố ngoại vi hay còn gọi là những biến số bên ngoài, được hiểu như là những yếu tố bị ảnh hưởng bởi các tình hình kinh tế và chính trị của các quốc gia trên thế giới. Những yếu tố này có tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ trên thị trường. Chính vì vậy, nếu muốn thành công trong giao dịch thì các nhà đầu tư cần thường xuyên cập nhật tin tức forex, tin tức tài chính trong nước và thế giới để nắm bắt được thông tin thị trường một cách nhanh nhất. Những thông tin này có thể được cập nhật từ báo đài, tivi, Internet,… Tốt nhất là những thông tin trên các trang mạng chính thống, tránh trường hợp bị loãng thông tin hoặc thông tin sai lệch, gây nhiễu thị trường.

Tuy nhiên, Forex Dictionary khuyên rằng bạn không nên tập trung quá nhiều vào các yếu tố bên ngoài để đưa ra quyết định giao dịch. Bởi vì sự thay đổi thị trường dựa trên những thông tin này đều là những suy đoán chủ quan từ các nhà đầu cơ. Do đó, để chắc chắn hơn thì các nhà đầu tư nên tiến hành phân tích các khía cạnh kỹ thuật dựa trên biểu đồ Depth Of Market.

Yếu tố ảnh hưởng đến Độ sâu thị trường – DOM là gì?

Kích thước đánh dấu

Kích thước đánh dấu là mức tăng giá thấp nhất mà chứng khoán có thể dịch chuyển. Nếu như quy mô đánh dấu không đủ lớn, những nhà tạo lập thị trường sẽ mất đi động lực đăng đơn đặt hàng trước. Trong khi đó, những người khác có thể vượt lên trước họ bằng cách đăng các lệnh có với mức giá chênh lệch thấp. Trong trường hợp ngược lại, khi mà kích thước đánh dấu quá lớn, những nhà giao dịch sẽ có thêm động lực và sẽ đăng lệnh trước. Do đó, thông qua những phân tích này, có thể thấy rõ rằng kích thước đánh dấu thích hợp là yếu tố cần thiết để cân bằng DOM.

Thực hiện yêu cầu ký quỹ tối thiểu

Thực hiện yêu cầu ký quỹ tối thiểu giới hạn đòn bẩy là một trong những phương pháp rất hay mà các nhà đầu tư nên thực hiện. Việc sử dụng yêu cầu ký quỹ cao hơn giúp giảm độ sâu thị trường vì các bên tham gia giao dịch sẽ bị hạn chế trong việc đặt những đơn hàng lớn nếu không có đủ vốn.

Đặt giới hạn dao động giá

Ở hầu hết các thị trường tài chính, giá chứng khoán không thể dịch chuyển một cách tự do. Trong giao dịch thị trường, sẽ có những giới hạn thay đổi giá cùng với những giới hạn giao dịch được thiết lập bởi các sàn giao dịch. Hợp đồng tương lai cho nhiều loại hàng hóa (điển hình như ngô) phải tuân theo các giới hạn về giá cố định hoặc thay đổi. Do đó, việc giới hạn phạm vi giá sẽ nâng cao độ sâu của thị trường.

Bị hạn chế giao dịch

Trong giao dịch, các nhà đầu tư sẽ gặp một vài hạn chế giao dịch. Một trong số đó là giới hạn vị thế quyền chọn và hợp đồng tương lai do CFTC thiết lập. Theo như nội dung thiết lập, mỗi cá nhân sẽ bị giới hạn số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng nắm giữ. Điều này nhằm hạn chế các nhà đầu tư kiểm soát thị trường một cách không công bằng.

Tính minh bạch của thị trường

Một điều hiển nhiên là thị trường public quyền truy cập thông tin cho tất cả mọi người. Tuy nhiên, trong thị trường vẫn có những thông tin không có sẵn hoặc bị giới hạn lượng người truy cập. Điển hình như là thông tin về giá thầu và giá chào đang đợi xử lý. Do đó, tính minh bạch trên thị trường sẽ là mối quan tâm của hầu hết người tham gia. Điều này cũng ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ sẵn sàng đăng lệnh của họ.

Nên lựa chọn sàn giao dịch cung cấp biểu đồ Depth Of Market!

Depth Of Market (độ sâu thị trường) không hiển thị 100% khối lượng giao dịch trên thị trường. Điều này được giải nghĩa vì thị trường ngoại hối có sự phân cấp. Chính vì vậy mà việc xác định Depth Of Market trong Forex khác rất nhiều khi thực hiện giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Trái ngược với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, những nhà đầu cơ thị trường ngoại hối phải giao dịch trao đổi so với mô hình OTC. Trong quá trình giao dịch, tính thanh khoản sẽ được xác định bởi số lượng và hồ sơ của người tham gia đầu tư. Sau đó, những người tham gia sẽ được phân thành hai phe: Phe mua và phe bán.

Thường thì những nhà đầu tư sẽ có thể xem tất cả các giao dịch của bản thân cũng như nắm bắt được độ sâu thanh khoản trên thị trường. Trong quá trình giao dịch, các nhà đầu tư nên tìm kiếm cho bản thân một trung gian đáng tin cậy, có nghĩa là tìm kiếm sàn giao dịch với đầy đủ thông tin về Depth Of Market – Độ sâu thị trường.

Theo như những nội dung trên mà bài viết chia sẻ, chắc hẳn Depth Of Market là gì đã không còn là thắc mắc lớn đối với các nhà đầu tư. Thông qua DOM – Độ sâu thị trường, các nhà giao dịch có thể biết được mức độ quan tâm hiện tại của Traders đối với cổ phiếu hoặc những tài sản có giá trị khác trên thị trường. Đồng thời, nắm bắt được thời điểm tốt nhất để mua/ bán tài sản mà bản thân đang nắm giữ để thu về một khoản lợi nhuận khổng lồ.