Địa chính trị và dữ liệu vẫn là những vấn đề trọng tâm.

Thị trường vẫn trong tình trạng căng thẳng khi các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran gần như bế tắc. Những thông điệp trái chiều từ Washington, Israel và Tehran đã trở thành chuyện thường tình chứ không phải ngoại lệ, và các nhà giao dịch phải ứng phó với tình hình này.

Đúng như dự đoán, giá dầu và lợi suất trái phiếu đã tăng lên sau những diễn biến gần đây, bất chấp việc Tổng thống Trump tuyên bố rằng một thỏa thuận có thể được đưa ra bàn đàm phán trong vòng một tuần. Thành thật mà nói, chúng ta đã nghe điều này nhiều lần rồi, và thị trường có lý do để hoài nghi. Iran cũng đã phản bác lại tuyên bố của Trump, và chiến dịch của Israel ở Lebanon dường như còn lâu mới kết thúc. Giá dầu Brent và WTI giảm nhẹ sáng nay, thu hẹp một phần đà tăng của ngày hôm qua và chấm dứt chuỗi giảm giá hàng ngày.

Cổ phiếu thiết lập lại mức cao kỷ lục.

Trên thị trường chứng khoán, ngày thứ Hai kết thúc phiên giao dịch tích cực trên diện rộng tại Mỹ, với các chỉ số S&P 500, Nasdaq và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục. Qua đêm tại châu Á, các nhà đầu tư mua vào khi giá giảm đã xuất hiện vào cuối phiên, giúp các chỉ số khu vực không chạm mức thấp nhất và hầu như không thay đổi khi đóng cửa. Đà tăng điểm chung vẫn được duy trì rõ ràng, đặc biệt là đối với chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản và KOSPI của Hàn Quốc.

Chỉ số PMI sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng mạnh nhất trong nhiều năm.

Về mặt dữ liệu, báo cáo PMI sản xuất ISM tháng 5 của Mỹ công bố hôm qua cho thấy ngành này tiếp tục mở rộng với chỉ số 54, vượt trội so với mức dự báo 53,3 và đánh dấu sự tăng tốc so với mức 52,7 trong tháng 4. Sự tăng mạnh này cho thấy tốc độ mở rộng hoạt động sản xuất nhanh nhất kể từ giữa năm 2022, chủ yếu nhờ sự tăng vọt đơn đặt hàng mới lên 56,8 từ 54,1.

Chỉ số giá trả bất ngờ giảm xuống còn 82,1 so với mức dự kiến ​​85 (giảm từ 84,6), trong khi chỉ số việc làm tăng lên 48,6, vượt kỳ vọng 47,5 và tăng từ 46,4. Nhìn chung, báo cáo khá trái chiều, với đà tăng của chỉ số USD nhanh chóng giảm từ dưới đường viền cổ của mô hình đáy đôi hàng ngày ở mức 99,34.

Dự báo ngày hôm nay: Dữ liệu lạm phát khu vực Euro và dữ liệu việc làm của Mỹ sẽ được công bố.

Nhìn về phía trước, các dữ liệu kinh tế được công bố hôm nay bao gồm báo cáo lạm phát CPI khu vực đồng euro tháng 5 lúc 9 giờ sáng GMT, tiếp theo là báo cáo việc làm trống JOLTS của Mỹ tháng 4 lúc 2 giờ chiều GMT.

Dữ liệu lạm phát khu vực Eurozone dự kiến ​​sẽ tăng ở cả mức lạm phát chung và lạm phát lõi tính theo năm tài chính, lần lượt lên 3,2% (từ 3% trong tháng 4) và 2,4% (từ 2,2%). Nếu kết quả lạm phát chung đúng như dự kiến, lạm phát sẽ tăng gần gấp đôi so với mức 1,7% trong tháng 1, chủ yếu do giá năng lượng tăng cao. Các nhà đầu tư đánh giá khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất tại cuộc họp tuần tới là 97%. Với vị thế của đồng EUR vẫn đang hơi bị định giá quá cao, một con số lạm phát chung (lõi) trên 3,4% (2,6%) sẽ khẳng định việc tăng lãi suất và có thể đẩy nhanh một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 7 hoặc tháng 9, điều này sẽ tích cực cho đồng tiền nói chung.

Về số liệu JOLTS của Mỹ, các nhà phân tích dự đoán số lượng việc làm trống sẽ không thay đổi nhiều ở mức 6,9 triệu (m) trước khi công bố số liệu NFP vào thứ Sáu . Tuy nhiên, đối với báo cáo hôm nay, phạm vi ước tính trải rộng từ 6,7 triệu đến 7,1 triệu. Dựa trên phân bố dự báo, con số 7,1 triệu có thể khiến thị trường bất ngờ và có thể thúc đẩy các nhà đầu tư tăng kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất. Mặt khác, có thể cần một con số dưới 6,7 triệu để tạo đủ sự quan tâm khiến các nhà đầu tư bắt đầu giảm bớt kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ. Cuối cùng, nếu chúng ta thấy dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến ​​trong tuần này, điều đó có thể khuyến khích thị trường đẩy nhanh việc tăng lãi suất tiềm năng trong năm nay (với mức tăng 15 điểm cơ bản hiện đang được định giá vào cuối năm).

Aaron Hill