Đô la Mỹ ổn định sau khi công bố dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ

• Thị trường đang theo đuổi các nơi trú ẩn an toàn như Vàng để đạt mức cao kỷ lục mới.
• Các nhà giao dịch nhận thấy việc công bố dữ liệu PCE của Hoa Kỳ sẽ làm gia tăng làn sóng bán tháo cổ phiếu.
• Chỉ số đô la Mỹ giao dịch ổn định quanh mức 104,30, mặc dù không có dòng tiền trú ẩn an toàn nào chảy vào đồng bạc xanh.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, hiện đang đi ngang ở mức gần 104,30 tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch không thực sự nhìn vào Đồng đô la Mỹ mà là vào sự di cư từ Cổ phiếu và Tiền điện tử vào thị trường kim loại quý, nơi Vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại khác vào thứ Sáu này ở mức 3.086 đô la. Thời hạn áp dụng thuế quan qua lại đang đến gần, ngày 2 tháng 4 và rõ ràng đã gây khó chịu cho các nhà giao dịch và những người tham gia thị trường.

Về mặt dữ liệu kinh tế , mọi con mắt đều đổ dồn vào thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ trong tháng 2. Không có bất kỳ sự thay đổi lớn hay bất ngờ nào. Vào thứ Sáu tuần này, Phó Chủ tịch Fed Michael Barr và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic vẫn sẽ phát biểu.

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: PCE không có gì ngạc nhiên

• Dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ trong tháng 2 đã được công bố:
• Chỉ số PCE hàng tháng đạt 0,3% như dự kiến, không thay đổi so với mức 0,3% trước đó. Chỉ số hàng năm vẫn ổn định ở mức 2,5%.
• PCE cốt lõi hàng tháng tăng 0,4%, vượt mức dự kiến ​​là 0,3%. PCE cốt lõi hàng năm tăng từ 2,6% lên 2,8%.
• Cùng lúc đó, Thu nhập cá nhân của Hoa Kỳ theo tháng trong tháng 2 đã tăng vọt lên 0,8%, cao hơn nhiều so với mức 0,4% dự kiến ​​và từ mức 0,9% trước đó. Chi tiêu cá nhân của Hoa Kỳ trong tháng 2 đã giảm xuống 0,4%, thấp hơn mức dự kiến ​​là 0,5%, xuất phát từ mức giảm 0,2% trước đó.
• Vào lúc 14:00 GMT, Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 3 dự kiến ​​sẽ vẫn ổn định ở mức 57,9. Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng trong 5 năm sẽ vẫn không đổi ở mức 3,9%.
• Vào lúc 16:15 GMT, Phó Chủ tịch Giám sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Michael Barr sẽ phát biểu về Chính sách Ngân hàng tại Viện Ngân hàng 2025 ở Charlotte, NC
• Vào lúc 19:30 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic sẽ điều hành một hội thảo chính sách tại Hội nghị Tài chính hộ gia đình thường niên lần thứ ba của Georgia Tech-Atlanta Fed tại Atlanta Fed, Atlanta, Georgia.
• Cổ phiếu đang giảm mạnh với mức lỗ từ 0,5% đến 2% từ châu Á sang châu Âu và vào thị trường tương lai Hoa Kỳ.
• Theo Công cụ Fedwatch của CME, khả năng lãi suất vẫn duy trì ở mức hiện tại là 4,25%-4,50% trong cuộc họp tháng 5 là 87,1%. Đối với cuộc họp tháng 6, khả năng chi phí đi vay sẽ thấp hơn là 65,5%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch quanh mức 4,31%, đang tìm kiếm hướng đi với một số dòng tiền nhỏ đổ vào nơi trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: PCE không có bất ngờ thực sự nào

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã gần như củng cố kể từ đợt giảm mạnh vào đầu tháng 3. Chậm nhưng chắc, một số đợt tháo gỡ nhỏ của đợt giảm lớn đó đang bắt đầu diễn ra. Hãy tìm kiếm một động thái đồng bộ, với Vàng thu hẹp mức tăng và chênh lệch lãi suất giữa Hoa Kỳ và các quốc gia khác lại mở rộng, để DXY trở lại mức 105,00/106,00.

Với mức đóng cửa hàng tuần trên 104,00 tuần trước, sự trở lại mức 105,00 vẫn có thể xảy ra trong những ngày tới, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày hội tụ tại điểm đó và củng cố khu vực này thành mức kháng cự mạnh tại 104,95. Một khi vượt qua vùng đó, một loạt các mức then chốt, chẳng hạn như 105,53 và 105,89, có thể hạn chế đà tăng.

Mặt trái, mức tròn 104,00 là mức hỗ trợ gần đầu tiên sau khi bật lại thành công vào thứ Ba. Nếu mức đó không giữ được, DXY có nguy cơ giảm trở lại phạm vi tháng 3 giữa 104,00 và 103,00. Khi mức thấp hơn ở 103,00 nhường chỗ, hãy chú ý đến 101,90 ở phía dưới.

Filip Lagaart