Đô la Úc tăng giá do nhu cầu rủi ro được cải thiện

• Đồng đô la Úc tăng giá khi nhu cầu chấp nhận rủi ro tăng lên do khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng cao.
• Chỉ số PMI sản xuất của Ai Group tại Úc tăng 4,9 điểm, trong khi Chỉ số công nghiệp tăng 5,8 điểm vào tháng 7.
• Trump có thể công bố người được đề cử vào vị trí trống trong Hội đồng Thống đốc Fed vào cuối tuần này.

Đồng Đô la Úc (AUD) tiếp tục tăng giá ngày thứ hai liên tiếp sau khi dữ liệu kinh tế trong nước được công bố vào thứ Tư. Cặp tỷ giá AUD/USD tăng giá nhờ AUD được hỗ trợ bởi tâm lý ưa thích rủi ro được cải thiện trong bối cảnh kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng tăng.

Chỉ số PMI Sản xuất của Ai Group (AI Group) tại Úc đã tăng 4,9 điểm lên -23,9 điểm trong tháng 7, cho thấy sự cải thiện nhẹ nhưng vẫn cho thấy sự suy giảm sâu sắc trong lĩnh vực này. Trong khi đó, Chỉ số Công nghiệp Úc của Ai Group, một thước đo quan trọng về hoạt động của khu vực tư nhân, đã tăng 5,8 điểm lên -3,2 điểm, mức tăng mạnh nhất trong ba năm, tiếp tục xu hướng phục hồi dần dần bắt đầu từ giữa năm 2024.

AUD có thể gặp khó khăn khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới, đưa lãi suất tiền mặt xuống còn 3,60%. Lý do nới lỏng chính sách tiền tệ ngày càng mạnh mẽ hơn khi lạm phát cơ bản giảm xuống còn 2,7% trong tháng 6, nằm trong mục tiêu 2-3% của RBA, cùng với tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và tăng trưởng tiền lương chậm lại.

Đô la Úc tăng giá bất chấp đồng đô la Mỹ ổn định trong bối cảnh tâm lý thị trường được cải thiện

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng giá trong ngày thứ ba liên tiếp và giao dịch quanh mức 98,80 tại thời điểm viết bài.
• Chỉ số PMI Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giảm xuống 50,1 trong tháng 7, so với mức 50,8 của tháng trước và thấp hơn mức dự kiến là 51,5. Trong khi đó, Giá Dịch vụ Trả cho ISM tăng từ 67,5 lên 69,9, Chỉ số Việc làm giảm từ 47,2 xuống 46,4, và Chỉ số Đơn đặt hàng Mới giảm từ 51,3 xuống 50,3.
• Đồng đô la Mỹ có thể phải đối mặt với nhiều thách thức do khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng tăng, sau dữ liệu thị trường lao động yếu hơn làm gia tăng lo ngại về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Adriana Kugler đã bất ngờ từ chức, tạo cơ hội cho Tổng thống Mỹ Donald Trump tác động đến ngân hàng trung ương sớm hơn dự kiến. Diễn biến này làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của Fed.
• Chính quyền Trump đã sa thải Ủy viên Cục Thống kê Lao động (BLS) Erika McEntarfer sau báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến. Hành động này có thể là một chiến lược rộng hơn nhằm làm suy yếu độ tin cậy của dữ liệu lạm phát chính thức, với những tác động tiềm tàng đến thị trường và các cuộc tranh luận về chính sách của Fed.
• Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tại Hoa Kỳ (US) đã tăng 73.000 việc làm trong tháng 7, so với mức tăng 14.000 việc làm (điều chỉnh từ 147.000 việc làm) trong tháng 6. Con số này thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 110.000 việc làm. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ lên 4,2% trong tháng 7 từ mức 4,1% của tháng 6, đúng như dự đoán.
• Tổng thống Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ năm, áp đặt mức thuế từ 10% đến 41%, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8, đối với hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ từ hàng chục quốc gia và địa điểm nước ngoài, bao gồm Canada, Ấn Độ và Đài Loan, không đạt được thời hạn thỏa thuận thương mại, theo Reuters.
• Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã quyết định giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang chuẩn trong khoảng 4,25%-4,5% tại cuộc họp tháng 7 vào thứ Tư, đúng như dự đoán rộng rãi. Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết trong một cuộc họp sau chính sách rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ "chưa đưa ra quyết định" nào về khả năng thay đổi chính sách vào tháng 9, và có thể cần thêm thời gian để đánh giá tác động của thuế quan đối với giá tiêu dùng.
• Hoa Kỳ và Trung Quốc đã không thể đạt được thỏa thuận về việc gia hạn lệnh tạm dừng áp thuế 90 ngày trong vòng đàm phán gần đây nhất tại Stockholm, Thụy Điển. Lệnh tạm dừng hiện tại dự kiến sẽ hết hạn vào ngày 12 tháng 8, và quyết định cuối cùng nằm trong tay Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump. Trong khi đó, thuế quan của Hoa Kỳ đã được giảm từ 145% xuống còn 30%, trong khi thuế quan của Trung Quốc đã được giảm từ 125% xuống còn 10%.
• Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) Dịch vụ Caixin của Trung Quốc bất ngờ tăng vọt lên 52,6 trong tháng 7 từ mức 50,6 của tháng 6. Dự báo của thị trường là 50,2 trong cùng kỳ.
• Chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global Australia đã tăng lên 53,8 vào tháng 7 từ mức 51,6 vào tháng 6, báo hiệu mức tăng hàng tháng thứ mười liên tiếp của hoạt động kinh doanh và là mức mở rộng mạnh nhất của hoạt động khu vực tư nhân kể từ tháng 4 năm 2022. Trong khi đó, Chỉ số hoạt động kinh doanh PMI của ngành dịch vụ đã tăng lên 54,1 vào tháng 7 từ mức 51,8 vào tháng 6, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2024.
• Chỉ số lạm phát TD-MI tăng 0,9% so với tháng trước trong tháng 7, sau mức tăng khiêm tốn 0,1% của tháng 6 và đánh dấu mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2023. Trong khi đó, chỉ số lạm phát hàng năm vẫn ổn định ở mức tăng 2,4%. Mức tăng hàng tháng này càng làm tăng thêm lo ngại của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong bối cảnh chuỗi cung ứng và nhu cầu tiêu dùng vẫn tiếp tục bất ổn.
• Úc đã thoát khỏi đợt tăng thuế quan mới nhất của Hoa Kỳ (US), cho thấy Tổng thống Donald Trump đã giữ nguyên mức thuế cơ bản 10% đối với hàng hóa Úc. Hơn nữa, báo cáo việc làm yếu kém của Hoa Kỳ (US) đã thúc đẩy phản ứng của thị trường trước hai đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Đồng đô la Úc kiểm tra rào cản EMA chín ngày gần mức 0,6500

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6480 vào thứ Tư. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày duy trì dưới mức 50. Cặp tiền này cũng nằm dưới đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 9 ngày, báo hiệu đà tăng ngắn hạn đang yếu đi.

Mặt khác, ngưỡng hỗ trợ chính xuất hiện ở mức thấp nhất trong hai tháng là 0,6419, được ghi nhận vào ngày 1 tháng 8. Việc phá vỡ mức này có thể gây áp lực giảm lên cặp AUD/USD để kiểm tra mức thấp nhất trong ba tháng là 0,6372, được ghi nhận vào ngày 23 tháng 6.

Cặp AUD/USD có thể tiếp cận ngưỡng cản ban đầu tại đường EMA chín ngày là 0,6484, trùng khớp với đường EMA 50 ngày là 0,6493. Việc vượt qua các ngưỡng này có thể củng cố đà tăng giá ngắn hạn và trung hạn, đồng thời hỗ trợ cặp tiền này khám phá vùng quanh mức cao nhất trong chín tháng là 0,6625.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui