Đô la Úc tăng khi Đô la Mỹ đối mặt với thách thức trong bối cảnh lạc quan về thị trường trái phiếu

• Đồng đô la Úc tăng giá trong khi đồng đô la Mỹ giảm sau khi đạt mức cao nhất trong hai năm là 108,07 vào thứ sáu.
• Chỉ số S&P/ASX 200 tăng lên mức cao kỷ lục mới trên 8.450 khi cổ phiếu Úc phản ánh đà tăng của Phố Wall.
• Tổng thống đắc cử Donald Trump đã chọn Scott Bessent, một cựu chiến binh Phố Wall và là người bảo thủ về tài chính, làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ.

Đồng đô la Úc (AUD) tăng giá vào thứ Hai khi đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục điều chỉnh giảm. Biến động này một phần chịu ảnh hưởng bởi sự lạc quan của thị trường trái phiếu sau khi Tổng thống đắc cử Donald Trump chọn giám đốc quỹ Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, một nhân vật kỳ cựu của Phố Wall và là người bảo thủ về tài chính.

AUD cũng có khả năng được hưởng lợi từ dòng vốn nước ngoài, được thúc đẩy bởi sự gia tăng của thị trường chứng khoán trong nước lên mức cao kỷ lục mới. Chỉ số S&P/ASX 200 tăng 0,63%, vượt qua mức 8.450, khi cổ phiếu Úc phản ánh đà tăng của Phố Wall. Vào thứ sáu, Dow Jones đạt mức đóng cửa cao kỷ lục khác, góp phần vào tâm lý tích cực.

Ngoài ra, Đô la Úc nhận được sự hỗ trợ từ lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) về các quyết định lãi suất trong tương lai. Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng của Úc trong tháng 10, một chỉ số quan trọng để định hình kỳ vọng xung quanh chính sách tiền tệ trong nước.

RBA nhấn mạnh trong biên bản cuộc họp mới nhất rằng lãi suất sẽ vẫn hạn chế cho đến khi có bằng chứng rõ ràng về việc lạm phát quay trở lại mục tiêu một cách bền vững. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương cũng nhấn mạnh rằng bất kỳ điều chỉnh chính sách nào trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu, nhấn mạnh tầm quan trọng của các báo cáo kinh tế sắp tới.

Đồng đô la Úc tăng khi đồng đô la Mỹ điều chỉnh giảm sau khi đạt mức cao nhất trong hai năm

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đã giảm xuống khoảng 107,00 sau khi đạt mức cao nhất trong hai năm là 108,07 vào thứ Sáu. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá đối với USD vẫn còn hạn chế, vì dữ liệu sơ bộ mạnh mẽ của Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) của S&P Global tại Hoa Kỳ đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.
• Theo CME FedWatch Tool, các nhà giao dịch tương lai hiện đang gán xác suất 50,9% cho Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất một phần tư điểm, giảm so với mức khoảng 61,9% một tuần trước đó. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng các chính sách về thuế quan, nhập cư và thuế do Tổng thống đắc cử Donald Trump đề xuất có thể thúc đẩy lạm phát và hạn chế khả năng giảm chi phí vay của Fed hơn nữa.
• Chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu của S&P Hoa Kỳ đã tăng lên 55,3 vào tháng 11, cho thấy mức tăng trưởng mạnh nhất trong hoạt động của khu vực tư nhân kể từ tháng 4 năm 2022. Chỉ số PMI dịch vụ của Hoa Kỳ tăng vọt lên 57,0, tăng từ mức 55,0 vào tháng 10 và vượt đáng kể so với kỳ vọng của thị trường là 55,2, đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất trong lĩnh vực dịch vụ kể từ tháng 3 năm 2022. Trong khi đó, chỉ số PMI sản xuất của Hoa Kỳ đã tăng lên 48,8 từ mức 48,5 vào tháng 10, phù hợp với dự báo của thị trường.
• Chỉ số đầu ra tổng hợp PMI của Judo Bank Australia giảm xuống 49,4 vào tháng 11 từ mức 50,2 vào tháng 10, cho thấy sự thu hẹp khiêm tốn trong sản lượng của khu vực tư nhân lần thứ hai trong ba tháng. PMI sản xuất tăng lên 49,4 vào tháng 11 từ mức 47,3 vào tháng 10, đánh dấu tháng thu hẹp thứ 10 liên tiếp. Trong khi đó, PMI dịch vụ giảm xuống 49,6 từ mức 51,0, báo hiệu sự thu hẹp đầu tiên trong hoạt động dịch vụ trong mười tháng.
• Bốn ngân hàng lớn nhất của Úc đang dự đoán Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên. Westpac đã điều chỉnh dự báo của mình về đợt cắt giảm đầu tiên vào tháng 5, tăng so với tháng 2. Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) cũng dự kiến ​​đợt cắt giảm vào tháng 5. Trong khi đó, Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc (CBA) và ANZ đều thận trọng dự báo đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 2.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ giảm xuống còn 213.000 trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 11, giảm so với mức 219.000 (trước đó là 217.000) đã điều chỉnh trong tuần trước và thấp hơn mức dự kiến ​​là 220.000.
• Biên bản cuộc họp tháng 11 của Ngân hàng Dự trữ Úc cho biết hội đồng quản trị của ngân hàng trung ương vẫn cảnh giác về khả năng lạm phát tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì chính sách tiền tệ hạn chế. Mặc dù các thành viên hội đồng quản trị lưu ý không có "nhu cầu cấp thiết" để thay đổi tỷ giá tiền mặt, họ vẫn để ngỏ các lựa chọn cho các điều chỉnh trong tương lai, nhấn mạnh rằng mọi khả năng vẫn còn trên bàn.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee đã đưa tin vào thứ năm, tuyên bố rằng lạm phát đang dần tiến tới mục tiêu 2%. Goolsbee cũng lưu ý rằng thị trường lao động đang tiến gần đến sự ổn định và việc làm đầy đủ. Nhìn về phía trước, ông dự đoán lãi suất có thể giảm đáng kể so với mức hiện tại trong năm tới.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell đã hạ thấp khả năng cắt giảm lãi suất ngay lập tức, nhấn mạnh đến khả năng phục hồi của nền kinh tế, thị trường lao động mạnh mẽ và áp lực lạm phát dai dẳng. Powell nhận xét, "Nền kinh tế không phát đi bất kỳ tín hiệu nào cho thấy chúng ta cần phải nhanh chóng hạ lãi suất".

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc vượt qua đường EMA chín ngày ở mức gần 0,6550

Cặp AUD/USD giao dịch gần 0,6540 vào thứ Hai, với phân tích kỹ thuật biểu đồ hàng ngày cho thấy động lực ngắn hạn đang mạnh lên. Cặp tiền này đã di chuyển trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín và 14 ngày, báo hiệu xu hướng tăng tiềm năng.

Tuy nhiên, AUD/USD vẫn bị giới hạn trong kênh giảm dần, cho thấy xu hướng giảm rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày thấp hơn một chút so với mức trung tính 50. Một sự đột phá quyết định trên mốc 50 sẽ cung cấp tín hiệu rõ ràng hơn cho sự thay đổi hướng, có khả năng xác nhận động lực tăng giá.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể kiểm tra mức hỗ trợ ngay lập tức tại EMA chín ngày ở mức 0,6520. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể đẩy cặp tiền này về phía ranh giới dưới của kênh giảm dần, gần mức thấp nhất trong năm là 0,6348, lần chạm gần nhất vào ngày 5 tháng 8.

Về mặt tăng giá, cặp AUD/USD có thể hướng đến ranh giới trên của kênh giảm dần tại 0,6570. Một sự đột phá trên ngưỡng kháng cự này có thể báo hiệu sự thay đổi động lượng, có khả năng mở đường cho một đợt tăng giá hướng đến mức cao nhất trong bốn tuần là 0,6687.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui