Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ không đổi, dữ liệu lao động của Úc trái chiều, Doanh số bán lẻ của Anh và Canada giảm

Sự kiện tuần trước (tuần 15 - 19.07.2024)

Nền kinh tế Hoa Kỳ

Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ không thay đổi vào tháng 6 , một màn trình diễn về khả năng phục hồi của người tiêu dùng đã thúc đẩy triển vọng tăng trưởng kinh tế trong quý thứ hai. Nó không thay đổi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 trong bối cảnh lạm phát đang hạ nhiệt

Doanh số bán lẻ tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6. Sau một thời gian lạm phát cao, các hộ gia đình đang giảm chi tiêu và tìm kiếm các lựa chọn thay thế rẻ hơn, như thể hiện rõ trong báo cáo thu nhập từ các nhà bán lẻ và nhà sản xuất lớn.

Nền kinh tế Úc

Việc làm tại Úc tăng vọt vượt xa kỳ vọng vào tháng 6 , nhưng tỷ lệ thất nghiệp vẫn tăng cao hơn khi nhiều người đi tìm việc, một báo cáo hỗn hợp để ngỏ câu hỏi liệu lãi suất có cần tăng thêm nữa hay không. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn nhích lên 4,1%, từ 4,0%. Nhu cầu có vẻ phục hồi và áp lực chi phí có thể vẫn còn.

RBA đã giữ nguyên lãi suất trong năm cuộc họp liên tiếp, nhưng các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc liệu mức lãi suất chính sách hiện tại là 4,35% có đủ hạn chế hay không khi lạm phát vẫn ở mức cao 4% trong quý gần nhất, cao hơn mức mục tiêu 2-3%.

Nền kinh tế Anh

Doanh số bán lẻ giảm nhiều hơn dự kiến ​​vào tháng 6. Doanh số bán hàng giảm 1,2% vào tháng trước sau khi tăng 2,9% vào tháng 5. Mặc dù tiền lương hiện đang tăng nhanh hơn lạm phát, nhưng gần đây đã chậm lại và giữ ở mức mục tiêu 2% của Ngân hàng Anh vào tháng trước.

Tuy nhiên, áp lực lạm phát tiềm ẩn đã làm giảm hy vọng của các nhà đầu tư về việc cắt giảm lãi suất vào ngày 1 tháng 8, ngày công bố chính sách tiền tệ tiếp theo theo lịch trình của BoE.

Nền kinh tế Canada

Doanh số bán lẻ của Canada giảm 0,8% trong tháng 5 so với tháng 4 do doanh số bán lẻ thực phẩm và đồ uống giảm. Cơ quan này cho biết trong một ước tính nhanh rằng doanh số có khả năng giảm 0,3% trong tháng 6. Trong tháng 5, doanh số bán lẻ giảm ở tám trong chín phân ngành, chiếm 73,1% thương mại bán lẻ. Về mặt khối lượng, doanh số bán lẻ giảm 0,7%.

Lạm phát

Lạm phát Anh

Lạm phát ở Anh giảm ít hơn dự kiến ​​và một thước đo cốt lõi quan trọng về giá cả hầu như không giảm. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 2,3% trong 12 tháng tính đến tháng 4, giảm mạnh so với mức tăng 3,2% của tháng 3 và là mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2021.

Lạm phát dịch vụ - thước đo áp lực giá trong nước của BoE, cũng là vấn đề ở các nước châu Âu khác - cao hơn nhiều so với dự kiến ​​và giá xăng cũng tăng.

Lãi suất

Ngân hàng Trung ương Châu Âu

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) giữ nguyên lãi suất như dự kiến ​​vào thứ năm nhưng cho biết cuộc họp tháng 9 và dự đoán rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm. ECB đã cắt giảm lãi suất từ ​​mức cao kỷ lục vào tháng trước và ngân hàng đang tỏ ra thận trọng hơn về bước tiếp theo. Lagarde cho biết tăng trưởng có khả năng đã chậm lại trong quý thứ hai và hoạt động đầu tư cùng với sản lượng công nghiệp kém chỉ ra sự mở rộng chậm chạp trong tương lai. Các bình luận củng cố kỳ vọng rằng hoạt động yếu sẽ tiếp tục kìm hãm áp lực giá trong nền kinh tế, cho phép ECB cắt giảm lãi suất thêm, có thể là một lần mỗi quý.

Cuộc họp tháng 9 sẽ diễn ra vào thời điểm thị trường cũng chứng kiến ​​Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm. Thị trường đang định giá gần hai lần cắt giảm lãi suất của ECB trong phần còn lại của năm và hơn năm lần cắt giảm vào cuối năm sau, một quan điểm mà không nhà hoạch định chính sách nào công khai phản đối trong nhiều tuần.

Tác động của thị trường tiền tệ – Các bản phát hành trước (tuần 15 - 19.07.2024)

Giờ máy chủ/Múi giờ EEST (UTC+03:00).

Tác động đến thị trường tiền tệ:

• Dữ liệu CPI của Canada được công bố vào ngày 16 tháng 7. Lạm phát của Canada đã chậm lại ở mức 2,7% vào tháng 6, cao hơn một chút so với dự kiến, giảm so với mức tăng 2,9% vào tháng 5. CAD đã mất giá mạnh vào thời điểm đó như một phản ứng ban đầu. Đồng thời, những thay đổi về doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được báo cáo cho thấy hoạt động được cải thiện. Tất cả các số liệu đều được báo cáo cao hơn dự kiến. Điều này khiến USD tăng giá. USDCAD đã tăng gần 43 pip trong thời gian công bố tất cả các số liệu này.
• Bản công bố dữ liệu CPI quý của New Zealand cho thấy lạm phát của New Zealand đã chậm lại nhiều hơn dự báo xuống mức yếu nhất trong ba năm trong quý hai. Tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm xuống còn 3,3% từ 4% trong quý đầu tiên. CPI tăng 0,4% so với ba tháng trước, thấp hơn ước tính 0,5% của các nhà kinh tế. Các cặp tiền tệ NZD đã trải qua một cú sốc vừa phải trong phiên giao dịch châu Á. Phản ứng ban đầu là sự mất giá của NZD sau đó là sự tăng giá ngay lập tức.
• Chỉ số giá tiêu dùng của Vương quốc Anh đã tăng 2,0% trong 12 tháng tính đến tháng 6 năm 2024 theo báo cáo lúc 9:00. Trên cơ sở hàng tháng, CPI tăng 0,1% vào tháng 6 năm 2024, cùng mức tăng như tháng 6 năm 2023. GBP tăng giá sau khi công bố do vượt kỳ vọng.
• Số liệu thay đổi việc làm của Úc được báo cáo vào ngày 18 và cao hơn dự kiến ​​trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên như dự kiến. AUD tăng giá trong một thời gian ngắn trước khi tác động này biến mất. AUDUSD chỉ tăng 16 pip trước khi quay trở lại mức trung bình.
• Các báo cáo về tình hình thị trường lao động tại Anh cho thấy số liệu thị trường lao động trong tháng này tiếp tục cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt dần dần. Ban đầu, GBP không bị ảnh hưởng bởi tin tức này nhưng sau đó bắt đầu mất giá. GBPUSD giảm mạnh và có biến động giảm sau tin tức này.
• ECB quyết định giữ nguyên lãi suất. Dữ liệu mới nhất cho thấy tăng trưởng yếu hơn và lạm phát tiêu đề thấp hơn nhưng lạm phát lõi và dịch vụ vẫn chậm chạp. Các biện pháp tiền lương cho thấy mức tăng trưởng cao cho thấy lãi suất khá cao hiện tại. Không có tác động đáng kể nào đến thị trường tại thời điểm công bố.
• Các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ được công bố 15 phút sau đó và được báo cáo cao hơn nhiều so với dự kiến. Tuy nhiên, thị trường không phản ứng với tin tức này bằng cú sốc. USD đã tăng khá đều đặn ngay sau khi tin tức được công bố.
• Vào ngày 19, báo cáo bán lẻ của Vương quốc Anh cho thấy khối lượng (số lượng mua vào) ước tính đã giảm 1,2% vào tháng 6 năm 2024, sau khi tăng 2,9% vào tháng 5 năm 2024. GBP đã mất giá vào thời điểm đó nhưng chỉ trong một thời gian vì tác động này nhanh chóng biến mất. Tuy nhiên, GBPUSD đang giảm dần đều mặc dù biến động thấp.
• Báo cáo doanh số bán lẻ của Canada cho thấy doanh số bán lẻ tiếp tục giảm. Doanh số bán lẻ giảm 0,8% trong tháng 5. Doanh số giảm ở tám trong chín phân ngành, dẫn đầu là sự sụt giảm ở các nhà bán lẻ thực phẩm và đồ uống. Doanh số bán lẻ cốt lõi giảm 1,4% trong tháng 5. Sau khi tăng 1,2% vào tháng 4, doanh số bán lẻ cốt lõi giảm 1,4% trong tháng 5. CAD mất giá tại thời điểm công bố số liệu. USDCAD tăng gần 30 pip.

Giám sát thị trường ngoại hối

Chỉ số đô la (US_DX)

Vào ngày 17, đồng đô la đã suy yếu nghiêm trọng. Chỉ số đô la đã giảm mạnh. Sau khi tìm thấy sự hỗ trợ, chỉ số đã di chuyển ngang cho đến ngày hôm sau khi nó đảo ngược lên phía trên. Một chuyển động tăng và nhanh đã diễn ra cho đến khi nó tìm thấy sự kháng cự vào ngày 19. Không có các bản phát hành số liệu quan trọng liên quan đến Hoa Kỳ vào tuần trước.

EUR/USD

EURUSD đã trải qua một đường đi ngược lại với đường chỉ số của Hoa Kỳ vì USD đang thúc đẩy thị trường. Vào ngày 17, sự mất giá của USD đã khiến cặp tiền này tăng vọt cho đến khi tìm thấy ngưỡng kháng cự ở gần 1,09460. Nó đã quay trở lại MA 30 kỳ và vào ngày 18, cặp tiền này bắt đầu giảm nhanh chóng cho đến ngày hôm sau, vào ngày 19, tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ở gần 1,0875 trước khi quay trở lại MA một lần nữa. ECB đã quyết định giữ nguyên lãi suất với thông báo diễn ra vào ngày 18 nhưng tại thời điểm công bố, EUR không bị ảnh hưởng nhiều. Các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tăng mạnh, cũng được công bố vào ngày 18 nhưng thay vào đó, USD lại tăng giá.

USD/JPY

USDJPY đã trải qua một đợt giảm mạnh và đột ngột vào ngày 17 khi đồng đô la bắt đầu suy yếu đáng kể so với các loại tiền tệ khác. Không có tin tức quan trọng nào vào ngày đó liên quan đến USD hoặc JPY. Ngoài ra, một sự can thiệp tiềm tàng đã củng cố JPY và USDJPY đã giảm cho đến khi hỗ trợ gần 170,74. Vào ngày hôm sau, ngày 18 tháng 7, một số sự củng cố JPY đã diễn ra một lần nữa vào đầu phiên giao dịch châu Á nhưng không kéo dài lâu. Cặp tiền này bắt đầu di chuyển lên trên theo xu hướng tăng sau khi phá vỡ một số ngưỡng kháng cự. Sau khi đạt ngưỡng kháng cự gần 157,90, cuối cùng nó vẫn đi ngang.

Giám sát thị trường tiền điện tử

BTC/USD

Kể từ thứ sáu, ngày 19 tháng 7, Bitcoin đã di chuyển theo hướng tăng nhanh chóng, đạt mức kháng cự gần 67.400 đô la và vẫn đi ngang trong suốt cuối tuần gần mức trung bình là 67.000 đô la. Vào Chủ Nhật, Bitcoin đã di chuyển theo hướng tăng, thoát khỏi phạm vi đó và đạt gần 68.500 đô la trước khi quay trở lại MA 30 kỳ.

Sự kiện trong tuần này (tuần 22 - 26.07.2024)

Sắp diễn ra:

• Ngân hàng Canada quyết định lãi suất và dự kiến ​​sẽ cắt giảm.
• PMI công bố cả ngành Sản xuất và Dịch vụ ở các khu vực chính.
• Báo cáo về đơn đặt hàng hàng hóa bền vững của Hoa Kỳ được công bố.
• Công bố số liệu chỉ số giá PCE cốt lõi.

Tác động đến thị trường tiền tệ:

• Vào ngày 24, số liệu PMI sẽ được công bố, có thể ảnh hưởng đến các cặp EUR, GBP và USD trong ngày. Biến động tăng dự kiến ​​đặc biệt đối với các cặp USD vào khoảng 16:45 khi công bố PMI Flash cho Hoa Kỳ. Hoạt động kinh doanh gần đây tại Hoa Kỳ đã cho thấy một bức tranh ảm đạm. Đồng USD có thể suy yếu hơn nữa nếu PMI được báo cáo thấp hơn dự kiến.
• Ngân hàng Canada (BoC) dự kiến ​​sẽ quyết định lãi suất vào ngày 24 và ước tính sẽ tiến hành cắt giảm 25 điểm cơ bản. Các cặp tiền CAD có thể bị ảnh hưởng lớn tại thời điểm công bố.
• Tin tức và số liệu công bố lúc 15:30 ngày 25 sẽ làm rung chuyển thị trường và cặp USD . GDP, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và đơn đặt hàng hàng hóa bền. Kỳ vọng về đơn đặt hàng hàng hóa bền là lạc quan và có thể bị phóng đại khi xem xét các chỉ số kinh tế gần đây cho thấy sự suy giảm trong kinh doanh.
• Dữ liệu CPI của Tokyo sẽ được công bố vào ngày 26. Dự kiến ​​lạm phát sẽ tăng. Các cặp tiền JPY có thể biến động nhiều hơn vào thời điểm đó nhưng không có cú sốc lớn nào được dự đoán.
• Chỉ số giá PCE cốt lõi được công bố lúc 15:30 và vì tầm quan trọng của nó, các cặp USD có thể chứng kiến ​​một cú sốc trong ngày vừa phải. Con số này dự kiến ​​sẽ được báo cáo cao hơn. Con số này đã giảm đáng kể kể từ tháng 2 và vẫn kiên cường để tăng. Có thể dự báo về việc công bố con số cao hơn sẽ không đạt được.

Giám sát thị trường hàng hóa

Dầu thô Hoa Kỳ

Vào ngày 17, Dầu thô đã có một bước nhảy vọt lên phía trên vượt qua đường MA 30 kỳ trên đường đi lên. Sau khi đạt đến ngưỡng kháng cự gần 82,25 USD/thùng, giá đã thoái lui và đạt đến mức Fibo 61,8 ở gần 81,30 USD/thùng. Sự thoái lui nhanh chóng này đã buộc giá phải vượt qua đường MA vào ngày 18 và đạt đến vùng kháng cự gần 80,5 USD/thùng. Sau đó, giá đã thoái lui trở lại phía trên với một lần giao cắt khác nhưng nhanh chóng đảo ngược trở lại phía dưới, ổn định gần mức trung bình 80,5 USD/thùng. Theo dự báo phân tích trước đây của chúng tôi, Dầu thô đã lao dốc vào thứ Sáu, giảm gần 2,6 USD/thùng. Không có sự thoái lui nào diễn ra và đó là lý do tại sao ngày hôm nay có khả năng xảy ra điều đó, hoàn thành sự đảo ngược trung bình với mức mục tiêu là 79,45 USD/thùng.

Vàng

Vào ngày 12, giá tiếp tục thoái lui sau đỉnh của ngày hôm trước. Khi chạm đến MA 30 kỳ, giá đảo chiều tăng lên để tiếp tục đi ngang. Một mô hình tam giác đã xuất hiện như chúng tôi đã đề cập trong phân tích trước đó và một sự đột phá theo hướng tăng đã dẫn đến giá đạt đến mức kháng cự gần 2.440 USD/oz. Giá đã phá vỡ mức kháng cự đó vào ngày 16 tháng 7 và tiếp tục tăng lên. Một mô hình tam giác đã xuất hiện gần đây như được mô tả trên biểu đồ . Vào ngày 18, mô hình tam giác đó đã bị phá vỡ theo hướng giảm và giá Vàng đã giảm mạnh. Vào ngày 19, mức giảm đó tiếp tục ổn định cho đến khi đạt đến mức hỗ trợ gần 2.394 USD/oz mà không có sự thoái lui nào diễn ra trong cùng ngày. Vào ngày 22, thị trường mở cửa với một khoảng cách tăng, tuy nhiên có vẻ như vẫn còn chỗ cho nhiều động thái tăng giá hơn trong tương lai.

Giám sát thị trường chứng khoán

SP500 (SPX500)

Biến động giá

Vào ngày 17 tháng 7, cuối cùng chúng ta đã thấy một sự đột phá theo hướng giảm xuống mức 5.620 đô la Mỹ theo dự báo của chúng tôi trong phân tích trước đó. Tuy nhiên, nó tiếp tục đi xuống cho đến khi đạt đến mức hỗ trợ gần 5.590 đô la Mỹ trước khi nó quay trở lại đường MA 30 kỳ. Vào ngày 18, có một sự đột phá khác sau khi sàn giao dịch chứng khoán mở cửa khiến giá giảm mạnh xuống mức 5.530 đô la Mỹ trước khi diễn ra sự thoái lui trong ngày. Mức 5.540 đóng vai trò là mức hỗ trợ mạnh trùng với mức Fibo 161,8. Cuối cùng, mức này cũng bị phá vỡ vào ngày 19 khiến chỉ số đạt mức 5.500 đô la Mỹ trước khi quay trở lại đường MA. Chỉ số RSI đang cho thấy sự chậm lại và nếu chỉ số vượt qua đường MA 30 kỳ trên đường đi lên, nó có thể tạo ra một bước nhảy vọt.

Marios C.Kyriakou, MSc