Đòn bẩy là gì? Công thức tính và chiến lược sử dụng Leverage

1. Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính (Leverage) là mức độ sử dụng vốn vay trong tổng nguồn vốn để làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận. Nó cho phép chủ thể gia tăng tài sản nhanh chóng với điều kiện vốn hạn chế.
Leverage đơn giản là một công cụ giúp nhà đầu tư thực hiện giao dịch với số tiền lớn hơn số vốn gốc của bạn. Việc tận dụng đòn bẩy này khi giao dịch giúp Trader thu về những nguồn lợi nhuận khổng lồ.
Ví dụ về đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử: Tổng nguồn vốn tài khoản của bạn là 100$. Nhưng bằng cách sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư có thể mở giao dịch có khối lượng lên đến 200$, 300$ hay 500$,...

2. Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính

-Đòn bẩy giúp tối ưu hóa lợi nhuận trên số vốn nhỏ.
Nhà đầu tư có thể lên kế hoạch giao dịch với khối lượng lớn. Thay vì phải trả tiền đầy đủ cho một giao dịch, khi này Trader chỉ phải thanh toán một phần nhỏ giá trị của giao dịch đó.
-Đòn bẩy trong giao dịch điện tử cho phép Trader vào thị trường với số vốn thấp hơn.
Thông thường, số tiền tối thiểu để Trader bước vào một thị trường là 1000$.
-Đòn bẩy chứng khoán giúp nhà đầu tư phân bổ nguồn vốn hiệu quả.
Nhà đầu tư có thể chia nhỏ nguồn vốn thành nhiều phần và sử dụng đòn bẩy trên từng phần tài sản.
-Đòn bẩy giúp tăng lợi nhuận khi bán khống.
Các tài sản và sản phẩm bị suy thoái có giá giảm mạnh vẫn có thể bán khống để kiếm lời.
-Đòn bẩy tài chính được coi như “lá chắn thuế” của doanh nghiệp.
Do các khoản vay và phần tiền lãi thường tính vào chi phí của doanh nghiệp.

3. Mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy

Số tiền vốn tối thiểu mà Trader cần có để mở giao dịch đòn bẩy được gọi là Ký quỹ (margin). Trong mối quan hệ này, mức đòn bẩy (Leverage) càng cao, mức ký quỹ (Margin) càng thấp.

4. Công thức tính đòn bẩy tài chính

Trong đó:
-DFL là mức đòn bẩy tài chính.
-EBIT là mức lợi nhuận trước thuế và lãi vay.
-EPS là lợi nhuận của vốn ban đầu sở hữu.
Bạn có thể tham khảo thêm về công thức tính đòn bẩy tài chính sau khi có thêm khoản vay lãi như sau.

Trong đó:
-Q là số lượng sản phẩm, khối lượng tài sản trong giao dịch.
-p là giá bán của sản phẩm.
-v là chi phí biến đổi trên một đơn vị sản phẩm.
-F là khoản chi phí cố định, khoản này không bao gồm khoản lãi vay.
-I là khoản lãi vay phải trả.
Ví dụ về đòn bẩy tài chính:
Doanh nghiệp B sử dụng 5 triệu USD để mua lại một bất động sản và xây dựng nhà máy mới. Chi phí là 5 triệu USD. Tuy nhiên, do doanh nghiệp này không dùng tiền vay nên không được gọi là một đòn bẩy tài chính.
Nhưng trong trường hợp giả dụ, doanh nghiệp chỉ bỏ 2,5 triệu USD tiền riêng và 2,5 triệu còn lại là tiền đi vay để mua cùng bất động sản trên. Trường hợp này mới được gọi là đòn bẩy tài chính.

5. Chiến lược sử dụng đòn bẩy hiệu quả

Để tránh việc cháy tài khoản quá nhanh do chưa có kinh nghiệm kiểm soát giao dịch, bạn có thể tham khảo một số chiến:
-“Zero to Hero”.
Chiến lược bắt đầu từ con số 0 dành cho các nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch. Khi này bạn có thể bước vào thị trường với những đòn bẩy nhẹ ở mức 1:1, 1:2,... hầu hết sẽ ít thu được lợi nhuận.
-Luôn đặt Stop Loss và Take Profit.
Giúp nhà đầu tư thu về những khoản lợi nhuận khổng lồ nhưng trước đó họ cũng cần chuẩn bị cho tỷ lệ rủi ro tương tự. Vì vậy, hãy luôn đảm bảo đặt 2 điểm Stop Loss và Take Profit một cách hợp lý nhất.
-Kết hợp đòn bẩy hợp lý với khối lượng giao dịch phù hợp.
Đòn bẩy tài chính có giá trị lớn hơn số vốn trong tài khoản của bạn. Nhưng không vì thế mà các Trader có thể thoải mái giao dịch với khối lượng lớn.
-Giao dịch đòn bẩy có mục tiêu và định hướng.
Mọi hoạt động trên thị trường ngoại hối đều được thực hiện với mục tiêu kiếm lời. Tuy nhiên, đây không nên là ưu tiên hàng đầu khi mở giao dịch đòn bẩy.

Theo dõi các bài viết và nhận định của Dương Sunny tại đây.