Đồng đô la Canada giữ vững ổn định trong bối cảnh bất ổn về giá dầu và tâm lý thắt chặt chi tiêu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

• Đồng đô la Canada giữ vững giá trị so với đồng đô la Mỹ trong bối cảnh những bất ổn địa chính trị kéo dài trên thị trường dầu mỏ.
• Căng thẳng giữa Iran và Mỹ cùng những hạn chế tiềm tàng đối với eo biển Hormuz có thể đẩy giá dầu thô tăng cao.
• Dữ liệu sản xuất mạnh mẽ của Mỹ làm tăng kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất lên 69,7% vào tháng 10.

USD/CAD ổn định sau ba ngày tăng liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.4100 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm. Cặp tỷ giá USD/CAD biến động nhẹ do đồng Đô la Canada (CAD) gắn liền với hàng hóa vẫn giữ vững vị thế trong bối cảnh tâm lý thận trọng xung quanh giá dầu.

Giá dầu thô có thể tăng do sự bất ổn kéo dài xung quanh các cuộc đàm phán ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Phát biểu tại Đại hội đồng Liên hợp quốc, Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian tuyên bố rằng Tehran sẽ không khuất phục trước các mối đe dọa, tái khẳng định quyền của nước này trong việc theo đuổi công nghệ hạt nhân để phát triển kinh tế. Ông Pezeshkian cũng nhấn mạnh rằng Iran sẽ hạn chế tự do hàng hải qua eo biển Hormuz chiến lược chừng nào các lệnh trừng phạt và phong tỏa của Mỹ vẫn còn hiệu lực.

CAD đang đối mặt với tình trạng năng suất giảm sút ngày càng gia tăng và những khó khăn theo mùa trong quý 4.

Các chiến lược gia tại Scotiabank cảnh báo rằng bối cảnh cơ bản của đồng Đô la Canada vẫn còn nhiều thách thức, nhấn mạnh rằng “chênh lệch tỷ giá lớn là yếu tố cản trở lớn nhất đối với hiệu suất cơ bản của CAD”. Họ nói thêm rằng “tính mùa vụ tiêu cực của CAD trong quý 4 đồng nghĩa với rủi ro gặp phải những khó khăn lớn hơn đối với CAD trong những tuần tới”, củng cố quan điểm rằng đồng tiền này có thể tiếp tục ở thế phòng thủ khi năm sắp kết thúc.

Tuy nhiên, tỷ giá USD/CAD có thể tăng lên khi đồng đô la Mỹ (USD) nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng về chính sách thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các chỉ số kinh tế trong nước khả quan. Đà tăng trưởng này được thể hiện rõ qua dữ liệu PMI toàn cầu S&P sơ bộ của Mỹ trong tháng 9, cho thấy ngành sản xuất mở rộng nhanh hơn dự kiến ​​ở mức 52,0, giúp bù đắp cho sự sụt giảm nhẹ trong lĩnh vực dịch vụ và hoạt động kinh tế tổng hợp.

Theo dõi các tín hiệu kinh tế của Mỹ, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đã tăng vọt lên gần 69,7%, tăng mạnh so với mức 48,7% của tuần trước. Các nhà giao dịch hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần sắp tới của Mỹ . Đồng thời, một số quan chức Fed đã nhắc lại sự ủng hộ đối với việc tăng lãi suất gần đây và đưa ra những cảnh báo mới về rủi ro lạm phát dai dẳng.

Chủ tịch Fed Barr báo hiệu sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất khi rủi ro lạm phát gia tăng, hỗ trợ đà tăng giá của đồng đô la.

Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), ông Barr, đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm số 8/10 theo đánh giá của Speechtracker, cao hơn mức trung bình lịch sử là 7/10 và báo hiệu xu hướng thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn bình thường. Tuyên bố rằng “có thể cần tăng lãi suất thêm nữa để đảm bảo lạm phát kịp thời trở lại mức 2%”, cùng với nhận xét rằng rủi ro lạm phát đã gia tăng trong khi rủi ro thị trường lao động đã giảm bớt, nhấn mạnh sự ưu tiên rõ ràng cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa trong bối cảnh tăng trưởng mạnh mẽ và thị trường lao động vững chắc. Bằng cách tuyên bố Fed đang “lạc lối” và cần “điều chỉnh lại” chính sách, ông Barr củng cố luận điểm rằng lập trường hiện tại có thể vẫn còn quá lỏng lẻo, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la và bất lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,42 điểm lên 148,81, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với chỉ số Speechtracker ở mức cao. Động thái này báo hiệu sự củng cố đáng kể nhận định của thị trường rằng Fed đang có xu hướng thắt chặt chính sách hơn nữa, một động lực sẽ tiếp tục hỗ trợ sức mạnh của đồng Đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá USD/CAD đang giao dịch ở mức 1.4100. Cặp tỷ giá này giữ vững trên cả đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ, cho thấy xu hướng tăng giá tích cực trong ngắn hạn khi các tín hiệu xu hướng ngắn hạn và trung hạn đang đồng nhất. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 69.74 đang tiến gần đến vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh nhưng dễ bị ảnh hưởng bởi các đợt điều chỉnh hoặc giảm giá nhẹ.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời xuất hiện từ đường EMA 9 kỳ ở mức 1.4017, trong khi đường EMA 50 kỳ ở mức 1.3946 củng cố vùng cầu rộng hơn khi giá giảm sâu hơn. Chừng nào tỷ giá USD/CAD còn giữ vững trên các đường trung bình động này, người mua có khả năng sẽ chống đỡ các đợt giảm giá, giữ trọng tâm ở phía trên ngay cả khi mức tăng ngắn hạn trở nên thận trọng hơn do chỉ số RSI đang ở mức cao.

Akhtar Faruqui