Đồng đô la có giá thầu tốt hơn – Dầu vẫn chịu áp lực ở châu Á sáng nay

Thị trường

Thống đốc Fed Waller là điểm nhấn duy nhất trong khởi đầu tuần giao dịch ảm đạm, thưa thớt vì kỳ nghỉ lễ (Ngày Columbus ở Hoa Kỳ) của ngày hôm qua. Người đàn ông được coi là người kế nhiệm chủ tịch hiện tại Powell cho biết "tổng thể dữ liệu" thiên về "thận trọng hơn về tốc độ cắt giảm lãi suất so với mức cần thiết tại cuộc họp tháng 9". Ông gọi số liệu lạm phát mới nhất cao hơn mức đồng thuận là đáng thất vọng. Những số liệu này xuất hiện sau báo cáo bảng lương tháng 9 bùng nổ. Waller lưu ý rằng ấn bản tháng 10 có thể cho thấy mức giảm bảng lương hơn 100 nghìn do các cơn bão gần đây và cuộc đình công của Boeing. Nhưng nhìn chung, ông "tiếp tục đánh giá rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang trên đà vững chắc, với việc làm gần mục tiêu việc làm tối đa của FOMC và lạm phát gần với mục tiêu của chúng tôi" và rằng "nếu nền kinh tế tiếp tục ở trạng thái tốt nhất hiện tại, thì điều này [xóa bỏ mức độ hạn chế chính sách đáng kể] sẽ diễn ra dần dần". Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ không giống như thị trường trái phiếu mở cửa kinh doanh và tăng lên mức cao kỷ lục mới (DJI, S&P500). Cổ phiếu châu Âu ban đầu gặp khó khăn trước khi đóng cửa ở mức cao hơn. Đường cong lợi suất của Đức phẳng đi với những thay đổi dao động trong khoảng +0,2 bps và 2,2 bps. Trái phiếu của Pháp và Bỉ hoạt động kém hơn một chút sau khi triển vọng xếp hạng bị hạ cấp do lo ngại về tính bền vững của tài khóa. Đồng đô la Mỹ chiếm ưu thế trên thị trường tiền tệ. EUR/USD đã kiểm tra mức thoái lui 50% trong đợt tăng từ tháng 4 đến tháng 9 năm 2024 quanh mức 1,09. Đồng đô la theo trọng số thương mại đã tấn công ngưỡng kháng cự song song tại 103,34.

Thị trường Hoa Kỳ đã hoạt động trở lại vào hôm nay nhưng sẽ không có nhiều hướng dẫn từ lịch kinh tế. Bài phát biểu của Waller hầu như không để lại dấu ấn nào đối với việc mở cửa trở lại của thị trường trái phiếu tiền mặt sáng nay. Đồng đô la là giá thầu tốt hơn. Các mức kỹ thuật được đề cập ở trên đang được thử nghiệm chuyên sâu và có nguy cơ bị phá vỡ. Kiểu giao dịch dựa trên biểu đồ này sẽ tiếp tục trong suốt cả ngày. Chỉ số Sản xuất Đế chế Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay nhưng không phải là biến số xác định thị trường. Trong khi đó, mùa thu nhập (tài chính) đang diễn ra sôi động. Vương quốc Anh đã bắt đầu cập nhật kinh tế của mình bằng báo cáo thị trường lao động vào sáng nay. Kết quả mạnh hơn một chút so với dự kiến ​​với tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,1% xuống 4% và việc làm (trong ba tháng tính đến tháng 8) tăng 373 nghìn so với ước tính 240 nghìn. Số liệu sơ bộ trong tháng 9 cho thấy mức giảm 15 nghìn nhưng đi kèm với sự điều chỉnh giảm của tháng trước. Tăng trưởng thu nhập phù hợp và ở mức 4,9% (3 tháng/năm), mức đọc dưới 5% đầu tiên kể từ giữa năm 2022. Cho đến nay, điều này không có nghĩa là Bailey đang có cách tiếp cận tích cực hơn như ông mong muốn nhưng vẫn còn số liệu CPI và doanh số bán lẻ sẽ được công bố vào cuối tuần này . Tỷ giá EUR/GBP trong phiên giao dịch cuối tuần tại châu Âu đã giảm xuống mức 0,835 và dao động quanh mức này sau báo cáo hôm nay.

Tin tức và quan điểm

Lạm phát CPI tháng 9 tại Ấn Độ tăng nhanh hơn dự kiến ​​từ 3,65% so với cùng kỳ năm ngoái lên 5,49%. Theo Bộ Thống kê, mức tăng trong tháng 9 có thể là do hiệu ứng cơ sở cao và các điều kiện. Tuy nhiên, mức tăng vẫn cao hơn kỳ vọng đồng thuận là 5,1%. Lạm phát giá thực phẩm chiếm gần một nửa rổ CPI, tăng tốc từ 5,66% lên 9,24%. Theo quan điểm hàng tháng, lạm phát tiêu đề tăng 0,62% với giá thực phẩm tăng 1,18% so với tháng 8. Giá tăng đối với các mặt hàng như quần áo và giày dép (2,71% so với cùng kỳ năm ngoái) và nhà ở (2,78% so với cùng kỳ năm ngoái) khiêm tốn hơn. Giá nhiên liệu và ánh sáng thậm chí còn giảm 1,39% so với cùng kỳ năm ngoái. Lạm phát tăng nhanh hơn dự kiến ​​diễn ra khi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ tại cuộc họp chính sách tuần trước đã chuyển sang lập trường trung lập hơn vì họ kỳ vọng lạm phát sẽ lại hạ nhiệt sau khi tăng vào mùa thu năm nay. RBI có mục tiêu lạm phát là 4,0% và hiện có lãi suất chính sách là 6,50%. Dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến ​​đặt ra câu hỏi về khả năng RBI bắt đầu nới lỏng chính sách dần dần vào cuối năm nay. Ở mức INR/USD 84,00+, đồng rupee giao dịch gần mức thấp kỷ lục.

Giá dầu vẫn chịu áp lực tại châu Á sáng nay khi giá dầu Brent giao dịch dưới 75 đô la/thùng. Hôm qua, OPEC cho biết họ thấy nhu cầu dầu toàn cầu sẽ thấp hơn trong năm 2024. Ngoài ra, giá dầu tiếp tục giảm sau khi có tiêu đề bài báo trên tờ Washington Post rằng Thủ tướng Israel Netanyahu đã nói với chính phủ Hoa Kỳ rằng ông có ý định tấn công các mục tiêu quân sự ở Iran thay vì các cơ sở dầu mỏ hoặc hạt nhân, làm giảm bớt một số lo ngại về nguồn cung và giảm phí bảo hiểm rủi ro đối với dầu mỏ .

KBC Market Research Desk