Đồng đô la Mỹ chứng kiến ​​doanh số bán lẻ không đạt kỳ vọng thị trường hướng đến sau khi PMI dịch vụ vượt qua

• Đồng đô la Mỹ có dấu hiệu chững lại sau khi báo cáo Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 11 được công bố.
• Các nhà giao dịch không ăn mừng như họ đã từng làm sau khi báo cáo PMI dịch vụ của Hoa Kỳ công bố với Doanh số bán lẻ cao hơn một chút so với dự kiến.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ (DXY) vẫn kẹt ở mức 107,00 và có vẻ không thể phá vỡ.

Đồng đô la Mỹ (USD) chứng kiến ​​đà tăng của mình bị đình trệ vào thứ Ba này trước phiên giao dịch của Hoa Kỳ với số liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ gây cản trở. Với mức 0,7%, vượt qua ước tính 0,5% cho tháng 11, mức này kém ấn tượng hơn so với mức của Chỉ số quản lý mua hàng dịch vụ (PMI) của Hoa Kỳ vào thứ Hai. Ngay cả khi điều chỉnh con số trước đó từ 0,4% lên 0,5% cũng không thể khiến các nhà giao dịch mở sâm panh và tăng vị thế đồng đô la Mỹ của họ. Thay vào đó, đồng đô la Mỹ đang bắt đầu cắt giảm một số mức tăng trong ngày.

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất chính sách vào thứ Tư với 25 điểm cơ bản - đưa ra một kịch bản khả quan nhỏ cho tuần này - nhưng kỳ vọng ngày càng tăng rằng Fed sẽ làm chậm chu kỳ cắt giảm lãi suất vào năm 2025 giúp hỗ trợ đồng USD.

Tại châu Âu, Thủ tướng Đức Olaf Scholz đã mất phiếu tín nhiệm vào thứ Hai và cuộc bầu cử đột xuất sẽ diễn ra vào ngày 23 tháng 2. Bất ổn chính trị ở Đức, cùng với những bất ổn gần đây ở Pháp, đang khiến đồng Euro (EUR) yếu đi, chiếm 57,6% trọng số trong Chỉ số đô la Mỹ (DXY).

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: Không lớn bằng PMI

• Doanh số bán lẻ tháng 11 gây ra một số thất vọng:
• Doanh số bán lẻ hàng tháng tăng 0,7%, vượt qua ước tính 0,5%. Con số trước đó đã được điều chỉnh lên 0,5%, từ 0,4%.
• Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô và vận tải giảm xuống 0,2%, thấp hơn mức ước tính 0,4% và chứng kiến ​​tháng trước được điều chỉnh giảm từ 0,1% xuống 0,2%.
• Nhìn vào những điều chỉnh nhỏ và sự dao động nhỏ trong các con số gần đây, các nhà giao dịch dường như hiện không còn muốn tiếp tục tăng thêm niềm tin vào đồng đô la Mỹ nữa.
• Khoảng 14:15 GMT, Sản lượng công nghiệp tháng 11 sẽ được công bố. Dự kiến ​​sản lượng sẽ tăng 0,3%, dao động từ mức giảm 0,3% trước đó.
• Hiệp hội Xây dựng Nhà Quốc gia (NAHB) sẽ công bố Chỉ số Thị trường Nhà ở cho tháng 12 lúc 15:00 GMT. Dự kiến ​​chỉ số sẽ tăng lên 47 từ mức 46 của tháng trước.
• Cổ phiếu vẫn chậm chạp vào giữa thứ Ba tuần này với các chỉ số châu Á và châu Âu giảm. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng cho thấy dấu hiệu mệt mỏi và giảm chưa đến 0,50%.
• Công cụ FedWatch của CME đang định giá mức cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) của Fed tại cuộc họp hôm thứ Tư là 95,4%.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 4,43%, mức cao mới trong ba tuần.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Không đi đến đâu

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang tăng trở lại mức 107,00 trong khi bên dưới động cơ, tổ hợp trái phiếu đang bị xé toạc. Trong khi các nhà đầu tư đang bán trái phiếu Hoa Kỳ - điều này đang gây ra sự gia tăng đột biến về lợi suất - Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư. Thị trường đang tự làm bài tập về nhà của mình và đã tính đến tác động từ các chính sách của Donald Trump, điều này có thể khiến Fed giữ nguyên lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất một lần nữa để kiểm soát sự thúc đẩy và bùng nổ kinh tế.

Về mặt tích cực, 107,00 vẫn là mức quan trọng cần phải được khôi phục với mức đóng cửa hàng ngày vững chắc trên mức này trước khi xem xét mức 108,00. Khi và nếu điều đó cuối cùng xảy ra, mức cao mới trong hai năm là 108,07 từ ngày 22 tháng 11 là mức tiếp theo cần theo dõi.

Nhìn xuống, 106,52 là mức hỗ trợ đầu tiên mới trong trường hợp chốt lời. Tiếp theo là mức then chốt tại 105,53 (mức cao nhất ngày 11 tháng 4), có hiệu lực trước khi tiến vào vùng 104. Nếu DXY giảm xuống 104,00, Đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 104,19 sẽ bắt được bất kỳ mô hình dao rơi nào.

Chỉ số đô la Mỹ: Biểu đồ hàng ngày

Filip Lagaart