Đồng đô la Mỹ có vẻ rút lui sau khi lạm phát giảm bớt khiến đồng đô la chảy ra

• Đồng đô la Mỹ chìm sau khi công bố CPI của Mỹ.
• Doanh số bán lẻ chậm chạp và chỉ số CPI giảm phát góp phần thúc đẩy dòng tiền chảy ra khỏi đồng đô la
• Chỉ số Đô la Mỹ giảm sâu hơn xuống mức 104,00 thấp hơn

Đồng đô la Mỹ (USD) đang rút lui hoàn toàn trong tình trạng hỗn loạn về hành động giá in của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ. Gần như tất cả các biện pháp đã giảm xuống mức trước đó và cho thấy giảm phát đã hoạt động trở lại. Sự gia tăng của Risk On đang lan tràn khắp các thị trường với cổ phiếu tăng, lãi suất giảm và đồng bạc xanh chứng kiến ​​những nhà đầu cơ giá lên chạy trốn sang các đồng tiền Trung Âu.

Thị trường đã bỏ qua những nhận xét này và có thể chỉ tập trung vào những điều chỉnh về chỉ số Giá sản xuất (PPI), tất cả đều đi xuống. Ngoài ra, tin tức về việc chính phủ Trung Quốc đang hình thành gói giải cứu để cứu trợ lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn đã xuất hiện rầm rộ vào thứ Tư, dường như gây thêm áp lực lên Chỉ số Đô la Mỹ (DXY).

Về mặt kinh tế, mọi con mắt giờ đây sẽ đổ dồn vào các diễn giả của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).  Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari và Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman có thể đưa ra một số hướng dẫn về cách đọc báo cáo lạm phát.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giảm phát nhưng tốc độ rất ổn định

• Vào lúc 11:00 GMT, Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp đã công bố chỉ số Ứng dụng Thế chấp cho tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 5. Chỉ số này đã tăng 2,6% trong tuần trước và đạt 0,5% trong tuần này.
• Dữ liệu CPI và Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 4 đã được công bố:
• Số liệu CPI tháng 4:
• CPI tiêu đề hàng tháng tăng từ 0,4% lên 0,3%.
• CPI tiêu đề hàng năm đã tăng như mong đợi từ 3,5% lên 3,4%.
• CPI cơ bản hàng tháng tăng từ 0,4% lên 0,3%.
• CPI cơ bản hàng năm tăng từ 3,8% lên 3,6%.
• Doanh số bán lẻ tháng 4:
• Doanh số bán lẻ hàng tháng tăng từ 0,6% xuống 0%.
• Doanh số bán lẻ, không bao gồm ô tô và vận tải, tăng từ 0,9% lên 0,2%.
• Vào lúc 14:00 GMT, Chỉ số thị trường nhà ở của Hiệp hội xây dựng nhà quốc gia trong tháng 5 sẽ được công bố và dự kiến ​​sẽ duy trì ổn định ở mức 51.
• Hàng tồn kho kinh doanh trong tháng 3 cũng sẽ được công bố lúc 14:00 GMT và dự kiến ​​sẽ giảm từ 0,4% xuống -0,1%.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari sẽ phát biểu lúc 16:00 GMT. Anh ấy không phải là người bỏ phiếu cho năm nay.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman sẽ lên sân khấu vào khoảng 19:20 GMT.
• Diễn đàn kinh tế thế giới Qatar đã khai mạc vào sáng thứ Ba. Tiêu đề từ các nhà lãnh đạo thế giới có thể xuất hiện trong suốt cả tuần.
• Cổ phiếu đang tăng cao hơn trên diện rộng và đang phục hồi nhờ đồng bạc xanh nới lỏng sau khi công bố CPI.
• Công cụ Fedwatch CME cho thấy xác suất 91,3% rằng tháng 6 vẫn sẽ không có thay đổi nào đối với lãi suất quỹ liên bang của Cục Dự trữ Liên bang. Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7 cũng nằm ngoài khả năng, trong khi đối với tháng 9, công cụ này cho thấy 49,7% khả năng lãi suất sẽ thấp hơn 25 điểm cơ bản so với mức hiện tại.
• Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh mức 4,36% và làm tăng thêm khoản lỗ hàng tuần.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Chắc chắn sẽ giảm phát, mặc dù điều này sẽ mất nhiều thời gian

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiếp tục giảm xuống dưới mức quan trọng 105,00 vào thứ Tư. Mặc dù tình trạng giảm phát có thể quay trở lại nhưng các thị trường vẫn sẵn sàng phớt lờ Fed và hoan nghênh bất kỳ sự sụt giảm nào của CPI , ngay cả khi đó chỉ là mức tăng biên nhỏ nhất. Với tốc độ này, việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024 dường như thực sự là một điều gần gũi, một điều mà thị trường dường như đã quên mất.

Mặt khác, 105,52 (mức quan trọng kể từ ngày 11 tháng 4) phải được phục hồi, lý tưởng nhất là thông qua mức đóng cửa hàng ngày trên mức này, trước khi nhắm tới mức cao nhất ngày 16 tháng 4 là 106,52. Xa hơn và vượt lên trên mức tròn 107,00, chỉ số DXY có thể gặp ngưỡng kháng cự ở 107,35, mức cao nhất ngày 3 tháng 10.

Mặt khác, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày và 200 ngày, hiện ở mức tương ứng là 104,69 và 104,34, gần đây đã cung cấp nhiều hỗ trợ. Nếu những mức đó không thể giữ được thì SMA 100 ngày gần 104,09 là ứng cử viên sáng giá tiếp theo.

Filip Lagaart