Đồng đô la Mỹ giảm sau đợt tăng giá sau bầu cử với trọng tâm hướng tới quyết định của Cục Dự trữ Liên bang

• Đồng đô la Mỹ giảm mạnh vào thứ năm khi thị trường tập trung vào quyết định lãi suất của Fed.
• Mặc dù Chủ tịch Fed Powell dự kiến ​​sẽ không trả lời các câu hỏi về chính trị, thị trường vẫn rất mong chờ phản ứng của ông về nhiệm kỳ tổng thống sắp tới của Trump.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ chạm mức giữa 104 và tiếp tục giảm, không thể duy trì được mức tăng của ngày thứ Tư.

Đồng đô la Mỹ (USD) đang phải đối mặt với nhiều áp lực bán hơn khi sự suy yếu trở nên lớn hơn với áp lực chốt lời vẫn tiếp diễn vào thứ năm sau khi đồng bạc xanh có hiệu suất tốt nhất trong nhiều năm qua để phản ứng với việc Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Sự chú ý của các nhà giao dịch hiện chuyển sang Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cơ quan sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ năm này. Với quyết định về lãi suất đã được định giá đầy đủ, trọng tâm sẽ là Chủ tịch Fed Jerome Powell , cụ thể là về triển vọng lạm phát và lãi suất cho tháng 12 và xa hơn nữa theo kết quả bầu cử tổng thống Hoa Kỳ.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ đang tăng sức nặng, với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sắp được công bố. Năng suất phi nông nghiệp và chi phí lao động đơn vị hàng quý cũng sẽ tăng thêm sức nặng cho phản ứng giá. Ngay vào cuối ngày giao dịch, Fed sẽ công bố quyết định về lãi suất, tiếp theo là cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell ngay sau đó.

Những người chuyển động thị trường tóm tắt hàng ngày: Đây là những yêu cầu trợ cấp thất nghiệp

• Lịch kinh tế Hoa Kỳ bắt đầu lúc 13:30 GMT với một loạt dữ liệu:
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 11 dự kiến ​​sẽ đạt 221.000, cao hơn mức 216.000 của tuần trước.
• Số liệu sơ bộ về Năng suất phi nông nghiệp quý 3 dự kiến ​​đạt 2,3% so với 2,5% của quý trước.
• Chi phí lao động đơn vị sơ bộ quý 3 dự kiến ​​sẽ tăng lên 0,5%, từ mức 0,4% trước đó.
• Vào lúc 19:00 GMT, Fed sẽ công bố quyết định về lãi suất. Dự kiến ​​lãi suất sẽ giảm từ 5% xuống 4,75%.
• Vào lúc 19:30 GMT, Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ lên sân khấu để có bài phát biểu và bình luận về quyết định lãi suất gần đây. Trong buổi họp báo, chắc chắn sẽ có những câu hỏi về lập trường của Fed trước chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống gần đây của Trump.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy có 70,8% khả năng lãi suất sẽ thấp hơn 50 điểm cơ bản (bps) so với mức hiện tại trong cuộc họp ngày 18 tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang. Giả sử có đợt cắt giảm 25 bps vào tháng 11, thì có thể kỳ vọng sẽ có đợt cắt giảm 25 bps mới vào tháng 12. Có một khả năng nhỏ hơn là 28,4% để lãi suất thấp hơn 25 bps so với mức hiện tại vào tháng 12, ngụ ý không có đợt cắt giảm nào trong tháng đó sau khi cắt giảm lãi suất vào tháng 11.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 4,42%, giảm nhẹ sau khi đạt mức 4,47% trước đó.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Fed tiếp quản

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã chơi hết mình và làm rõ thị trường về ý nghĩa của thương vụ Trump nổi tiếng đối với thị trường khi Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump nhậm chức vào ngày 20 tháng 1 năm 2025. Trong khi Fed chuẩn bị tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất, một cuộc giằng co có thể xảy ra. Các nhà giao dịch có thể kỳ vọng giai đoạn thứ hai của thương vụ Trump vào tháng 1 với đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, trong khi chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed cho thấy đồng Đô la Mỹ yếu hơn. Không nên kỳ vọng đây là một đường thẳng đối với DXY và thay vào đó hãy kỳ vọng sẽ thấy sự nới lỏng đáng kể trước khi Trump nhậm chức.

Mức trên đầu tiên là 105,53 (mức cao ngày 11 tháng 4), một ngưỡng kháng cự rất vững chắc, với 105,89 (mức cao ngày 2 tháng 5) ngay phía trên. Khi ngưỡng này bị phá vỡ, 106,52, mức cao của tháng 4 và là đỉnh kép, sẽ là mức cuối cùng trước khi bắt đầu nói về 107,00.

Mặt trái, đỉnh của tuần trước ở mức 104,63 có vẻ là ngưỡng hỗ trợ quan trọng đầu tiên gần đó. Nếu sự suy yếu trở nên lớn hơn, mức tròn 104,00 và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 103,85 sẽ không khiến DXY giảm thêm nữa.

Filip Lagaart