Đồng đô la Mỹ không thể phục hồi vào thứ Hai do bất ổn chính trị ở châu Âu gây áp lực lên các nhà giao dịch

• Đồng Đô la Mỹ giao dịch yếu hơn một chút vào thứ Hai, khi bắt đầu tuần làm việc bình thường cuối cùng của năm 2024.
• Các nhà giao dịch phải đối mặt với nhiều yếu tố như PMI, tin tức chính trị châu Âu và dữ liệu của Trung Quốc có thể tác động đến biến động thị trường.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giao dịch trở lại dưới mức 107,00 và có vẻ sẽ dao động trong phạm vi giao dịch cho đến năm 2025.

Đồng đô la Mỹ (USD) đang chật vật thoát khỏi mức giảm giá vào thứ Hai sau khi một loạt dữ liệu và tiêu đề khiến mọi người không còn chú ý đến quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào cuối tuần này vào thứ Tư.

Động thái đầu tiên vào thứ Hai được khởi xướng sau khi Doanh số bán lẻ của Trung Quốc đạt 3,0% trong tháng 11, thấp hơn ước tính thấp nhất của các nhà phân tích là 4,2% và thấp hơn nhiều so với ước tính trung bình là 5,0%. Rõ ràng, các biện pháp kích thích mà chính phủ Trung Quốc đã thực hiện không có tác động như thị trường mong đợi.

Trong khi đó, dữ liệu sơ bộ của S&P Global và Hamburg Commercial Bank (HCOB) Purchasing Managers Index (PMI) cho tháng 12 đã được công bố cho các nước châu Âu và Khu vực đồng tiền chung châu Âu . Nhìn chung, sản xuất đang chìm sâu hơn vào sự suy giảm ở cả Pháp và Đức. Ngoại lệ duy nhất là Dịch vụ Đức, đang tăng trưởng trở lại ở mức 51,0 so với mức dự kiến ​​là 49,3.

Thủ tướng Đức Olaf Scholz sẽ có thể sử dụng điểm dữ liệu cuối cùng đó có lợi cho mình trong cuộc họp theo lịch trình tại Bundestag vào cuối thứ Hai này, nơi thủ tướng đang phải đối mặt với cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm. Nếu ông thua, chính phủ Đức sẽ sụp đổ, sau Pháp, với cuộc bầu cử bất thường có thể diễn ra vào ngày 23 tháng 2.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ bao gồm việc công bố chỉ số S&P Global PMI sơ bộ cho tháng 12, có thể được sử dụng để so sánh dữ liệu của Hoa Kỳ với dữ liệu của châu Âu và có thể thúc đẩy động thái mạnh mẽ có lợi cho Đồng đô la Mỹ nếu ngành dịch vụ của Hoa Kỳ tiếp tục mở rộng, vượt trội hơn so với ngành dịch vụ châu Âu.

Bản tóm tắt hàng ngày về những biến động thị trường: Nhiều thứ để tiêu hóa vào thứ Hai

• Dữ liệu bán lẻ của Trung Quốc trong tháng 11 không đạt ước tính của thị trường khi chỉ đạt 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi mức dự kiến ​​là 4,6%, đẩy đồng bạc xanh tăng giá so với đồng Nhân dân tệ Trung Quốc (USD/CNH).
• Chỉ số PMI dịch vụ của Đức bất ngờ tăng mạnh, kết hợp với khả năng công bố bầu cử sớm tại Đức, đang đẩy đồng Euro tăng giá so với đô la Mỹ (EUR/USD).
• Vào lúc 14:45 GMT, dữ liệu PMI sơ bộ của S&P Global của Hoa Kỳ trong tháng 12 sẽ được công bố:
• Chỉ số PMI dịch vụ dự kiến ​​sẽ giảm xuống mức 55,7 từ mức 56,1 của tháng 11.
• Thành phần Sản xuất dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm từ 49,7 xuống 49,4.
• Thành phần dịch vụ sẽ là yếu tố hàng đầu, trong đó đồng đô la Mỹ yếu hơn sẽ khiến dịch vụ giảm đáng kể, trong khi một con số lạc quan sẽ thúc đẩy đồng đô la Mỹ mạnh hơn trên diện rộng.
• Cổ phiếu không có khởi đầu tốt trong tuần, với cổ phiếu châu Á kéo cổ phiếu châu Âu đi xuống. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đang cố gắng bứt phá và bắt đầu tăng lợi nhuận trước khi Hoa Kỳ mở cửa.
• Công cụ FedWatch của CME đang định giá mức cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) của Fed tại cuộc họp ngày 18 tháng 12 là 97,1%.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 4,36%, thấp hơn một chút so với mức 4,40% của tuần trước.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Cân nhắc chỉ số

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) cho thấy dấu hiệu mệt mỏi, với hành động giá chậm lại và bắt đầu giao dịch theo chiều ngang. Các nhà giao dịch cảm thấy thoải mái với những gì đã được định giá và có lẽ đang chờ đợi bất kỳ điều gì khác cho đến khi Tổng thống đắc cử Donald Trump nhậm chức hoặc dữ liệu của Hoa Kỳ thúc đẩy bất kỳ động thái nào. Sự không chắc chắn về các biện pháp mà Trump sẽ áp dụng và những biện pháp nào chỉ là mối đe dọa được sử dụng làm con bài mặc cả có thể khiến DXY bị kìm kẹp cho đến cuối tháng 1.

Về mặt tích cực, 107,00 vẫn là mức quan trọng cần phải được khôi phục trước khi xem xét mức 108,00. Khi và nếu điều đó cuối cùng xảy ra, mức cao mới trong 2 năm là 108,07, được ghi nhận vào ngày 22 tháng 11, là mức tiếp theo cần theo dõi.

Nhìn xuống, 106,52 là mức hỗ trợ đầu tiên mới trong trường hợp chốt lời. Tiếp theo là mức then chốt tại 105,53 (mức cao nhất ngày 11 tháng 4), có hiệu lực trước khi tiến vào vùng 104. Nếu DXY giảm xuống 104,00, Đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 104,19 sẽ bắt được bất kỳ mô hình dao rơi nào.

Filip Lagaart