Đồng đô la Mỹ tăng giá trong khi các nhà giao dịch xem xét lại dự báo của Fed cho năm 2025

• Đồng đô la Mỹ tăng giá trong ngày thứ năm liên tiếp so với hầu hết các đồng tiền chính trong nhóm G20.
• Thị trường đang tái cân bằng để Fed có chính sách hạn chế hơn vào năm 2025 sau báo cáo việc làm mới nhất của Hoa Kỳ.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng vọt lên 110,00, có dấu hiệu củng cố ở các mức cao hơn này.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng trở lại, trong ngày thứ năm liên tiếp và dao động ở mức chưa từng thấy kể từ tháng 11 năm 2022, vào thứ Hai. Động thái này diễn ra sau khi thị trường bắt kịp báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp gần đây cho tháng 12, được công bố vào thứ Sáu và điều chỉnh theo diễn biến mới rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạn chế hơn và giữ lãi suất ổn định trong thời gian dài hơn, với khả năng cắt giảm lãi suất nhiều lần vào năm 2025 đang giảm dần.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ khá bình lặng trước thềm công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Tư và Doanh số bán lẻ vào thứ Năm. Ít nhất thì thứ Hai này sẽ là một khởi đầu rất yên tĩnh, với chỉ một vài cuộc đấu giá trái phiếu nhỏ hơn trong chương trình nghị sự. Trong khi đó, các nhà giao dịch có thể đánh giá các động thái tiếp theo của họ trước lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Donald Trump vào tuần tới.

Biến động thị trường tóm tắt hàng ngày: Thứ Hai rất yên tĩnh

• Vào lúc 16:30 GMT, Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ phân bổ trái phiếu kỳ hạn 3 tháng và 6 tháng.
• Vào lúc 19:00 GMT, Báo cáo Ngân sách Tháng 12 sẽ được công bố. Mức thâm hụt dự kiến ​​sẽ giảm từ 367 tỷ đô la xuống còn 62 tỷ đô la.
• Cổ phiếu đang tiếp quản tông màu tiêu cực từ Châu Á. Ngoài Nhật Bản đóng cửa, tất cả các chỉ số chính khác đều giao dịch trong sắc đỏ.
• Công cụ FedWatch của CME dự đoán có 97,3% khả năng lãi suất sẽ không đổi ở mức hiện tại trong cuộc họp vào tháng 1. Dự kiến ​​Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu với những bất ổn có thể ảnh hưởng đến đường đi của lạm phát sau khi Tổng thống đắc cử Donald Trump nhậm chức vào ngày 20 tháng 1.
• Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ đang giảm nhẹ. Mức chuẩn 10 năm là 4,771%, thấp hơn mức cao nhất trong chín tháng là 4,798% được ghi nhận trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Lợi suất dẫn đầu

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang ở giai đoạn bảy ngày cuối trước khi Tổng thống đắc cử Donald Trump nhậm chức. Với diễn biến thị trường thay đổi theo hướng chính sách tiền tệ dài hạn và hạn chế hơn của Fed trong tương lai, khả năng Fed thậm chí không cắt giảm lãi suất vào năm 2025 có thể rất hợp lý. Trong trường hợp đó, hậu quả đối với Đồng bạc xanh sẽ là Chỉ số Đô la Mỹ sẽ tăng mạnh hơn nữa.

Về mặt tích cực, ngưỡng cản tâm lý 110,00 cần được giữ vững và phải thấy sự củng cố trên ngưỡng này để đợt tăng giá có thể tiến xa hơn. Xa hơn nữa, 110,79 vẫn là ngưỡng tăng giá lớn tiếp theo cần đạt tới. Khi vượt qua ngưỡng này, sẽ là một khoảng cách khá xa đến 113,91, đỉnh kép từ tháng 10 năm 2022.

Về mặt tiêu cực, rào cản giảm đầu tiên là 107,35, hiện đã chuyển thành hỗ trợ. Mức tiếp theo có thể ngăn chặn bất kỳ áp lực bán nào là 106,52, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 106,83 củng cố trên vùng hỗ trợ này.

Filip Lagaart