Đồng đô la Mỹ tăng giá khi Powell đưa ra cảnh báo

• Đồng đô la Mỹ tăng giá sau lời khai của Powell.
• Powell cảnh báo việc nới lỏng chính sách quá sớm.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ dao động quanh mức 105,00 với mức hỗ trợ bật lên nhỏ.

Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch trong sắc xanh, mặc dù chỉ tăng vài phần trăm sau bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Jerome Powell tại Đồi Capitol. Trong lời khai bán niên của mình, Powell xác nhận rằng giảm phát đang đi đúng hướng, mặc dù đưa ra cảnh báo rằng nới lỏng quá nhanh có thể gây hại cho quá trình này. Do đó, không có gợi ý nào về tháng 9, điều này kích hoạt một chút sức mạnh của đồng đô la Mỹ sau các bình luận.

Về mặt kinh tế, một số dữ liệu tương đối mềm và của bên thứ ba được công bố từ Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Quốc gia (NFIB) và Viện Chính sách và Chính trị TechnoMetrica (TIPP). Về mặt ngân hàng trung ương, như đã đề cập, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào Chủ tịch Fed Powell. Mặc dù Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang phụ trách Giám sát Michael Barr và Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman không nên bị bỏ qua vì có thể đã đưa ra một số nhận xét tốt trong ngày.

Bản tóm tắt hàng ngày về những biến động thị trường: Powell vẫn bám sát kịch bản

• Bụi đang nhanh chóng lắng xuống sau tin tức bầu cử của Pháp. Hãy mong đợi chủ đề này sẽ hoàn toàn chìm vào quên lãng, vì sẽ mất rất nhiều thời gian trước khi bất kỳ liên minh nào được thành lập tại Pháp.
• Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Quốc gia (NFIB) đã công bố số liệu: Chỉ số Lạc quan Kinh doanh hàng tháng trong tháng 6 đã tăng từ 90,5 lên 91,5, vượt qua mức ước tính 89,5.
• Vào lúc 12:55 GMT, Chỉ số Redbook hàng tuần cho tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 7 đã được công bố. Tuần trước, con số này là 5,8% và hiện là 6,3% cho tuần này.
• Vào lúc 14:00 GMT, Viện Chính sách và Chính trị TechnoMetrica (TIPP) sẽ công bố Chỉ số lạc quan kinh tế cho tháng 7. Chỉ số trước đó là 40,5, không có dự báo nào được đưa ra.
• Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ phân bổ trái phiếu kỳ hạn 52 tuần vào lúc 15:30 GMT và trái phiếu kỳ hạn 3 năm vào lúc 17:00 GMT.
• Ba diễn giả của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ lên sân khấu vào thứ Ba:
• Vào lúc 13:15 GMT, Phó Chủ tịch Giám sát của Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr có bài phát biểu với chủ đề "Tài chính toàn diện: Quá khứ, hiện tại và hy vọng cho tương lai" tại Hội nghị về Thực hành và Đổi mới Tài chính toàn diện tại Washington, Hoa Kỳ.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell trình bày "Báo cáo chính sách tiền tệ bán niên" trước Quốc hội Hoa Kỳ tại Washington. Bài phát biểu của ông sẽ được công bố đầy đủ chỉ vài phút trước khi bài phát biểu bằng lời của ông tại Quốc hội bắt đầu vào khoảng 14:00 GMT.
• Vào lúc 17:30 GMT, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman có bài phát biểu với chủ đề "Thúc đẩy hệ thống tài chính toàn diện" tại Hội nghị về thực hành và đổi mới tài chính toàn diện tại Washington.
• Sáng nay, thị trường chứng khoán đã vẽ nên một bức tranh đáng chú ý: cả chỉ số châu Á và Hoa Kỳ đều tăng, trong khi châu Âu đang tụt hậu khi tất cả các chỉ số chính của châu Âu đều giảm.
• Công cụ Fedwatch của CME đang ủng hộ rộng rãi việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 bất chấp những bình luận gần đây từ các quan chức Fed. Tỷ lệ cược hiện là 73,6% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản. Tỷ lệ tạm dừng lãi suất là 22,9%, trong khi khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là 3,5%.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 4,30%, gần mức thấp nhất trong tuần.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Chơi và lặp lại

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã trở lại vạch xuất phát trong tuần này sau khi ghi nhận mức lỗ nhỏ vào thứ Hai do kết quả bầu cử Pháp tại châu Âu. Với việc thành lập chính phủ hiện đang bế tắc hoàn toàn, thị trường có thể loại bỏ Pháp trong những tháng tới vì không còn rủi ro nữa và nhanh chóng tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell . Kỳ vọng là Powell sẽ nhắc lại rằng Fed vẫn phụ thuộc vào dữ liệu, cần phải làm nhiều hơn nữa, mặc dù giảm phát đang đi đúng hướng với lãi suất vẫn ổn định, thúc đẩy bất kỳ thay đổi nào về lập trường tiền tệ đến Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào cuối tháng 8.

Về mặt tích cực, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 105,16 vẫn là ngưỡng kháng cự đầu tiên. Nếu mức đó được lấy lại một lần nữa, 105,53 và 105,89 là các mức then chốt gần đó tiếp theo. Trong trường hợp Chủ tịch Fed Powell đưa ra một số bình luận diều hâu trước Quốc hội, đường xu hướng giảm màu đỏ trong biểu đồ quanh mức 106,23 và đỉnh của tháng 4 ở mức 106,52 có thể phát huy tác dụng.

Mặt trái là rủi ro của một động thái lao dốc đang gia tăng, với chỉ có ngưỡng hỗ trợ kép tại 104,78, là điểm hợp lưu của SMA 100 ngày và đường xu hướng tăng màu xanh lá cây từ tháng 12 năm 2023, vẫn còn nguyên. Nếu lớp kép đó bị phá vỡ, SMA 200 ngày tại 104,43 là người gác cổng sẽ bắt được DXY và tránh được những đợt giảm tiếp theo. Đi xuống xa hơn nữa, đợt điều chỉnh có thể hướng đến 104,00 như một giai đoạn ban đầu.

Filip Lagaart