Đồng đô la New Zealand mạnh lên trên mức 0,5600 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu, làm giảm lợi suất trái phiếu.

• Tỷ giá NZD/USD tăng nhẹ lên khoảng 0,5615 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu tại châu Á.
• Ông Waller của Cục Dự trữ Liên bang cho rằng lãi suất không cần phải tăng ngay lập tức.
• Các nhà kinh tế của Westpac dự đoán RBNZ sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong tháng 10 nhưng sẽ tăng lãi suất điều hành (OCR) vào tháng 12.

NZD/USD tăng nhẹ, tiến gần mức 0,5615 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á ngày thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu so với đồng đô la New Zealand (NZD) trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc giảm. Các nhà giao dịch đang cân nhắc những lo ngại dai dẳng về lạm phát và triển vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan tháng 10 sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.

Tháng trước, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã nhất trí bỏ phiếu tăng lãi suất chính sách thêm 0,25 điểm phần trăm. Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis, Alberto Musalem, cho biết hôm thứ Năm rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cần phải tăng lãi suất một lần nữa để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%, mặc dù ông từ chối cho biết các nhà hoạch định chính sách nên làm gì tại cuộc họp vào cuối tháng này.

Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết có thể cần phải tăng lãi suất thêm nữa để giảm lạm phát xuống mức mục tiêu 2% của Fed, nhưng nói thêm rằng vẫn có "sự linh hoạt" về tốc độ tăng lãi suất và để ngỏ khả năng tạm dừng tại cuộc họp tháng 10 sắp tới.

Kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất giảm dần đã gây áp lực lên lợi suất trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm hơn 4 điểm cơ bản (bps) xuống còn 5,227% sau khi đạt mức cao nhất kể từ năm 2002 trong tuần này . Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm giảm hơn 5 bps xuống còn 5,602% sau khi giao dịch quanh mức cao nhất trong 24 năm gần đây.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang dự đoán xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 là 17,7% và xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 83%.

Các nhà phân tích của Westpac vẫn dự đoán Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ giữ lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ổn định ở mức 2,75% trong tháng này, với mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12 và hai lần tăng nữa vào đầu năm 2027.

USD tiếp tục tăng giá khi giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng mạnh, nhưng kỳ vọng về Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn khá dè dặt.

Các chiến lược gia tại Scotiabank nhấn mạnh rằng "USD tiếp tục thể hiện sức mạnh trên diện rộng và bước vào phiên giao dịch Bắc Mỹ ngày thứ Năm với mức tăng so với tất cả các đồng tiền G10", ngay cả khi kỳ vọng về lãi suất cơ bản vẫn tương đối được kiềm chế. Họ lưu ý rằng bối cảnh địa chính trị đang tác động trực tiếp đến các thị trường cốt lõi, với "tác động lên giá dầu và lợi suất trái phiếu toàn cầu… rất rõ ràng, với giá dầu WTI tăng 4 USD/thùng trong ngày và giao dịch trở lại trên 90 USD/thùng khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đe dọa đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ trên 5,35%, gần bằng mức được thấy lần cuối vào năm 2002". Bất chấp những diễn biến này, Scotiabank chỉ ra rằng "việc định giá của Fed vẫn khá dè dặt với chỉ 5 điểm cơ bản thắt chặt chính sách tiền tệ được dự báo cho tháng 10 và tổng cộng 26 điểm cơ bản vào tháng 12, cho thấy ít phản ứng trước sự thay đổi gần đây của giá dầu".

Chủ tịch Waller báo hiệu Fed sẽ tăng lãi suất thêm nhưng cho biết tốc độ sẽ linh hoạt, giữ cho đồng đô la được hỗ trợ.

Chủ tịch Fed Waller đã đưa ra một thông điệp rõ ràng là cứng rắn, với điểm số Speechtracker là 8/10, cao hơn mức cơ bản đã được thiết lập là 7,2/10, nhấn mạnh xu hướng thắt chặt chính sách mạnh hơn bình thường. Việc nhấn mạnh rằng "cần phải tăng lãi suất thêm nữa" nhưng không nhất thiết phải diễn ra trong các cuộc họp liên tiếp cho thấy sự ưu tiên cho mức lãi suất cuối kỳ cao hơn với sự linh hoạt về chiến thuật, đồng thời nêu bật đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo và những cú sốc năng lượng đang diễn ra như những động lực lạm phát dai dẳng bên cạnh nền kinh tế đang mạnh lên và thị trường lao động vẫn "vững chắc và ổn định". Mối lo ngại rằng lạm phát đã vượt mục tiêu trong gần 5 năm rưỡi và có thể làm lung lay kỳ vọng càng củng cố xu hướng thắt chặt chính sách hơn nữa, một cấu hình thường hỗ trợ cho đồng đô la.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,42 điểm lên 138,34, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với chỉ số Speechtracker ở mức cao. Động thái này xác nhận rằng lập trường của thị trường đối với Fed đã chuyển dịch mạnh hơn về phía kỳ vọng thắt chặt chính sách, củng cố luận điểm về chính sách tiền tệ cứng rắn, điều này sẽ tiếp tục là tín hiệu tích cực trong trung hạn đối với đồng Đô la.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá NZD/USD duy trì xu hướng giảm khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, NZD/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới dải Bollinger giữa 20 kỳ và đường trung bình động 100 ngày (MA). Giá cũng bị chặn bởi dải Bollinger trên 8, củng cố xu hướng giảm mặc dù Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) đang nhích lên gần 33, điều này chỉ cho thấy rằng các điều kiện quá bán trước đó có thể đang giảm bớt chứ không phải là tín hiệu đảo chiều tăng giá.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở dải giữa Bollinger quanh mức 0.5665, tiếp theo là dải trên ở mức 0.5778 và sau đó là đường MA 100 ngày ở mức 0.5795, nơi cần một sự phá vỡ bền vững để thách thức cấu trúc giảm giá hiện tại. Ở phía dưới, dải dưới Bollinger ở mức 0.5555 cung cấp hỗ trợ ngay lập tức, và việc đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ mở ra cơ hội cho một đợt giảm giá mới xuống vùng giữa 0.55.

Lallalit Srijandorn