Đồng đô la Úc giảm khi đồng đô la Mỹ tăng giá do khả năng Fed giảm lãi suất

• Đồng đô la Úc giảm giá mặc dù RBA có triển vọng chính sách thận trọng.
• Chỉ số ASX tương lai ở mức 96,41 cho thấy chỉ có 6% khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất từ ​​3,60% xuống 3,35% vào tháng 12.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá khi khả năng Fed cắt giảm lãi suất giảm dần.

Đồng Đô la Úc (AUD) giảm giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai sau khi ghi nhận mức tăng trong phiên trước. Cặp AUD/USD giảm giá khi Đô la Mỹ (USD) tăng giá sau những phát biểu thận trọng từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Hoa Kỳ (Fed), làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12.

AUD đã tìm thấy sự hỗ trợ sau khi dữ liệu việc làm trong nước khả quan hơn củng cố kỳ vọng về lập trường thận trọng từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Tính đến bản cập nhật mới nhất vào ngày 14 tháng 11, Hợp đồng Tương lai Lãi suất Liên ngân hàng 30 ngày (ASX) cho tháng 12 năm 2025 được giao dịch ở mức 96,41, phản ánh khả năng 6% lãi suất sẽ được cắt giảm từ 3,60% xuống còn 3,35% tại cuộc họp Hội đồng Quản trị RBA sắp tới.

Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser cho biết tuần trước, “Những nỗ lực tốt nhất của chúng tôi của chúng tôi là chính sách tiền tệ vẫn mang tính hạn chế, mặc dù ủy ban vẫn tiếp tục tranh luận về vấn đề này". Hauser nói thêm rằng nếu chính sách không còn mang tính hạn chế nhẹ nữa, điều này sẽ có tác động đáng kể đến các quyết định trong tương lai.

Reuters đưa tin hôm Chủ nhật rằng Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent cho biết thỏa thuận về đất hiếm giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc "hy vọng" sẽ được hoàn tất trước Lễ Tạ ơn. Ông nói thêm rằng ông tin tưởng Trung Quốc sẽ giữ vững các cam kết sau cuộc gặp gần đây tại Hàn Quốc giữa hai nhà lãnh đạo, Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình.

Đồng đô la Mỹ tăng giá do kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất giảm

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng và giao dịch quanh mức 99,40 tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một loạt dữ liệu tồn đọng của Hoa Kỳ sau khi chính phủ mở cửa trở lại.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường tài chính hiện đang định giá 46% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, giảm so với mức 67% mà thị trường định giá một tuần trước.
• Chủ tịch Fed Kansas City Jeffery Schmid cho biết vào thứ sáu rằng chính sách tiền tệ nên "nghiêng về phía tăng trưởng nhu cầu", đồng thời nói thêm rằng chính sách hiện tại của Fed "có phần hạn chế", điều mà ông cho là phù hợp.
• Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett cảnh báo rằng một số dữ liệu tháng 10 có thể "không bao giờ thành hiện thực", vì một số cơ quan đã không thể thu thập thông tin trong thời gian chính phủ đóng cửa. Các báo cáo ban đầu của khu vực tư nhân cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt và niềm tin của người tiêu dùng đang dao động, cùng với những lo ngại dai dẳng về lạm phát.
• Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã ký dự luật tài trợ cho chính phủ vào thứ năm, đánh dấu sự kết thúc chính thức của đợt đóng cửa chính phủ kỷ lục kéo dài 43 ngày trong lịch sử Hoa Kỳ.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis, Alberto Musalem, cho biết hôm thứ Năm rằng lãi suất hiện đang gần với mức trung lập hơn là hạn chế và nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn vững vàng. Musalem nhấn mạnh sự cần thiết phải thận trọng, lưu ý rằng không còn nhiều dư địa để nới lỏng mà không gây rủi ro cho chính sách nới lỏng quá mức.
• Phát biểu tại Hội nghị Nghiên cứu của Viện Cơ hội và Tăng trưởng Toàn diện, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết một số bộ phận của thị trường lao động dường như đang căng thẳng và nền kinh tế đang phát đi những tín hiệu trái chiều. Ông nói thêm rằng lạm phát vẫn ở mức quá cao 3%.
• Công ty Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) đã công bố Báo cáo Thay đổi Việc làm tại Hoa Kỳ vào thứ Ba, cho thấy mức mất việc làm trung bình hàng tuần là 11.250 trong bốn tuần tính đến ngày 25 tháng 10. Dữ liệu lao động tư nhân tại Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến ​​đã làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nới lỏng chính sách. Challenger, Gray & Christmas công bố rằng các nhà tuyển dụng tại Hoa Kỳ đã cắt giảm 153.074 việc làm trong tháng 10, tăng so với mức cắt giảm 55.597 việc làm được công bố vào tháng 10 năm 2024.
• Cục Thống kê Quốc gia (NBS) hôm thứ Sáu cho biết Doanh số Bán lẻ của Trung Quốc tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 10, so với mức 3,0% của tháng 9 nhưng vượt mức dự kiến ​​2,7%. Trong khi đó, Sản xuất Công nghiệp tăng 4,9% so với cùng kỳ năm trước, so với dự báo 5,5% và 6,5% trước đó. Đầu tư Tài sản Cố định giảm 1,7% so với cùng kỳ năm trước (YTD) trong tháng 10, thấp hơn mức dự kiến ​​là -0,8%. Số liệu tháng 9 là -0,5%.
• Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc đã trình bày triển vọng kinh tế tại cuộc họp báo hôm thứ Sáu, cho biết sẽ tiếp tục thúc đẩy các lực lượng sản xuất mới. Cơ quan này lưu ý rằng động lực cung-cầu cải thiện, cùng với giá cả dịch vụ và hàng hóa công nghiệp tăng, đã đưa CPI tháng 10 trở lại mức dương. Cơ quan này cũng cho biết thêm rằng sự ổn định kinh tế đang diễn ra tạo nền tảng vững chắc để Trung Quốc đạt được mục tiêu tăng trưởng cả năm.
• Cục Thống kê Úc (ABS) đã công bố Tỷ lệ thất nghiệp vào thứ Năm, giảm từ 4,5% trong tháng 9 xuống 4,3% trong tháng 10, trái ngược với kỳ vọng của thị trường là 4,4%. Trong khi đó, Biến động Việc làm đạt 42,2 nghìn việc làm trong cùng tháng, từ mức 12,8 nghìn (điều chỉnh từ 14,9 nghìn) trước đó, vượt xa dự báo của thị trường là 20 nghìn.
• Việc làm toàn thời gian tại Úc đã tăng 55,3 nghìn trong tháng 10, từ mức tăng 6,5 nghìn trong báo cáo trước đó (điều chỉnh từ 8,7 nghìn). Tỷ lệ tham gia ổn định ở mức 67%, trong khi việc làm bán thời gian giảm 13,1 nghìn trong tháng 10, so với mức tăng 6,3 nghìn trước đó.

Đồng đô la Úc dao động quanh đường EMA chín ngày

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6520 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang củng cố trong phạm vi hình chữ nhật, phản ánh xu hướng đi ngang. Giá dao động quanh đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy động lực đang ổn định.

Cặp AUD/USD có thể cố gắng chạm đến ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6630. Một sự phá vỡ quyết định trên mức này sẽ báo hiệu một sự chuyển dịch tăng giá, có khả năng mở đường cho một bước tiến tới mức cao nhất trong 13 tháng là 0,6707, được thiết lập lần cuối vào ngày 17 tháng 9.

Về phía giảm, mức hỗ trợ chính nằm ở ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6470, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Akhtar Faruqui