Đồng đô la Úc giảm khi đồng đô la Mỹ tăng giá mặc dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng

• Đồng đô la Úc có thể lấy lại đà tăng khi khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên.
• Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến ​​sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách bằng cách cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 11.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy có 87% khả năng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tiếp theo.

Đồng Đô la Úc (AUD) giảm giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai sau khi tăng hơn 1% trong phiên trước đó. Cặp tỷ giá AUD/USD tăng giá khi đồng Đô la Mỹ mất giá trước khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole hôm thứ Sáu rằng rủi ro đối với thị trường việc làm đang gia tăng, nhưng cũng lưu ý rằng lạm phát vẫn là mối đe dọa và quyết định vẫn chưa được đưa ra. Powell cũng tuyên bố rằng Fed vẫn tin rằng họ có thể không cần phải thắt chặt chính sách chỉ dựa trên những ước tính không chắc chắn rằng việc làm có thể đã vượt quá mức bền vững tối đa.

Các nhà giao dịch dự đoán Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ vẫn thận trọng sau đợt cắt giảm lãi suất tuần trước. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dự đoán ngân hàng trung ương có thể tiếp tục nới lỏng chính sách với mức cắt giảm lãi suất lớn hơn, 50 điểm cơ bản, có thể vào tháng 11.

Đồng đô la Úc suy yếu khi đồng đô la Mỹ phục hồi sau những tổn thất gần đây

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng trưởng và giao dịch quanh mức 97,90 tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch có thể sẽ chờ đợi dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm của Mỹ quý 2 và Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân tháng 7 sắp được công bố, thước đo lạm phát ưa thích của Fed.
• Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá 87% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, tăng so với mức 75% trước bài phát biểu.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Hoa Kỳ đã tăng lên 235.000 trong tuần trước, mức cao nhất trong tám tuần và cao hơn ước tính chung là 225.000, cho thấy tình hình thị trường lao động đang có phần dịu đi.
• Dữ liệu PMI mạnh mẽ kết hợp với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng cao cho thấy thách thức của Cục Dự trữ Liên bang trong việc cân nhắc áp lực lạm phát dai dẳng với bằng chứng về sự suy yếu của thị trường lao động. Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện đang định giá 74% khả năng lãi suất sẽ giảm vào tháng 9, giảm so với mức 82% vào thứ Tư.
• Chủ tịch Fed Chicago, Austan Goolsbee, cho biết hôm thứ Năm rằng cuộc họp của Fed vào tháng 9 vẫn còn bỏ ngỏ. Ông Goolsbee nói thêm rằng Cục Dự trữ Liên bang đang nhận được những tín hiệu trái chiều về nền kinh tế. Chủ tịch Fed Boston, Susan Collins, đã phát tín hiệu sẵn sàng cắt giảm lãi suất ngay trong tháng 9, viện dẫn những trở ngại từ thuế quan và khả năng thị trường lao động yếu kém, ngay cả khi rủi ro lạm phát ngắn hạn vẫn còn.
• Chỉ số PMI Tổng hợp Hoa Kỳ (S&P Global US Composite) sơ bộ đã tăng tốc trong tháng 8, đạt 55,4 so với 55,1 của tháng trước. Trong khi đó, chỉ số PMI Sản xuất của Hoa Kỳ tăng lên 53,3 từ 49,8 của tháng trước, vượt qua dự báo 49,5 của thị trường. PMI Dịch vụ giảm xuống 55,4 từ 55,7 của tháng trước, nhưng vẫn cao hơn mức dự kiến ​​54,2.

Đồng đô la Úc kiểm tra vùng kháng cự hợp lưu quanh mức 0,6500

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6480 vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang cố gắng vượt qua mô hình kênh giảm dần, cho thấy khả năng chuyển từ xu hướng giảm sang tăng giá.

Rào cản ban đầu xuất hiện tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày ở mức 0,6491, trùng khớp với ranh giới trên của kênh giảm dần quanh mức 0,6500. Việc phá vỡ thành công vùng kháng cự quan trọng này có thể dẫn đến sự xuất hiện của xu hướng tăng giá và hỗ trợ cặp AUD/USD tiến gần đến mức cao nhất trong tháng là 0,6568, đạt được vào ngày 14 tháng 8, tiếp theo là mức cao nhất trong chín tháng là 0,6625, được ghi nhận vào ngày 24 tháng 7.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức tại đường EMA chín ngày ở mức 0,6477. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ làm suy yếu đà tăng giá ngắn hạn và tạo áp lực giảm lên cặp tiền tệ này, hướng đến mức thấp nhất trong hai tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8, tiếp theo là mức thấp nhất trong ba tháng là 0,6372, đạt được vào ngày 23 tháng 6.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui