Đồng đô la Úc giữ vững đà tăng sau CPI tháng đầu tiên

• Đồng đô la Úc ít biến động sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng “hoàn chỉnh” đầu tiên vào thứ Tư.
• CPI của Úc tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10, vượt dự báo của thị trường là 3,6% và tăng tốc từ mức tăng 3,5% trước đó.
• Đồng đô la Mỹ đang phải đối mặt với nhiều thách thức khi dữ liệu yếu hơn củng cố khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12.

Đồng Đô la Úc (AUD) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư, mở rộng đà tăng phiên thứ tư liên tiếp. Cặp AUD/USD giữ vững đà tăng sau khi Cục Thống kê Úc (ABS) công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên, tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 10. Con số này vượt xa dự báo tăng 3,6% và 3,5% của thị trường trước đó.

Đồng AUD có thể tăng giá khi chỉ số CPI tháng đầu tiên được công bố đã làm gia tăng tâm lý thận trọng xung quanh triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) . RBA dự kiến ​​sẽ duy trì Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) ở mức 3,6% trong tháng 12 do lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2-3% của RBA. Các quan chức RBA lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ, nhưng thị trường việc làm vẫn khỏe mạnh và dự kiến ​​sẽ tiếp tục như vậy.

Biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA cho thấy ngân hàng trung ương có thể giữ nguyên lãi suất trong một thời gian dài. Hợp đồng tương lai lãi suất liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy tính đến ngày 25 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 được giao dịch ở mức 96,41, ngụ ý khả năng 6% lãi suất sẽ được cắt giảm từ 3,60% xuống còn 3,35% tại cuộc họp Hội đồng Quản trị RBA sắp tới.

Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn khi dữ liệu gần đây làm tăng khả năng Fed cắt giảm lãi suất

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giữ vững đà tăng sau khi ghi nhận mức giảm nhẹ trong phiên trước và giao dịch quanh mức 99,80 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh đã gặp nhiều thách thức trong bối cảnh kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 ngày càng tăng, do dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém gần đây.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá hơn 84% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, tăng so với mức xác suất 50% mà thị trường định giá một tuần trước.
• Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ vẫn ổn định ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, phù hợp với kỳ vọng và số liệu của tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI cốt lõi giảm từ 2,9% xuống 2,6%, thấp hơn dự báo 2,7%.
• Doanh số bán lẻ tại Mỹ tăng 0,2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 9, chậm lại so với mức tăng 0,6% trong tháng 8, cho thấy người tiêu dùng thận trọng hơn trong chi tiêu. Trong khi đó, Conference Board báo cáo tâm lý hộ gia đình giảm mạnh, với Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống còn 88,7 điểm trong tháng 11 từ mức 95,5 điểm trong tháng 10.
• Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu với Fox Business hôm thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động đang suy yếu, đồng thời cho biết lạm phát "không phải là vấn đề lớn" xét đến tình hình việc làm ảm đạm gần đây. Ông cũng cho biết số liệu bảng lương tháng 9 có thể sẽ được điều chỉnh thấp hơn và cảnh báo rằng việc tuyển dụng tập trung "không phải là một dấu hiệu tốt", cho thấy ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams hôm thứ Sáu cho biết các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "ngắn hạn", một nhận xét đã làm tăng khả năng thị trường cho một động thái vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, và nói thêm rằng nếu phiếu bầu của ông mang tính quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản".
• Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Sản xuất Toàn cầu S&P của Úc sơ bộ đạt 51,6 điểm trong tháng 11, so với mức 49,7 điểm trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng lên 52,7 điểm trong tháng 11 so với mức 52,5 điểm trước đó, trong khi PMI Tổng hợp tăng lên 52,6 điểm trong tháng 11 so với mức 52,1 điểm trước đó.
• Tuần trước, Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11, cho biết các thành viên hội đồng quản trị đã đưa ra tín hiệu về lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết thêm rằng ngân hàng có thể giữ nguyên lãi suất tiền mặt trong thời gian dài hơn nếu dữ liệu đầu vào mạnh hơn dự kiến.
• Tuần trước, Trợ lý Thống đốc RBA, Sarah Hunter, đã lưu ý rằng "tăng trưởng bền vững trên xu hướng có thể làm gia tăng áp lực lạm phát". Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với bất kỳ số liệu nào của một tháng. Bà nói thêm rằng RBA đang đánh giá chặt chẽ các điều kiện thị trường lao động để đánh giá năng lực cung ứng và đang xem xét tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi như thế nào theo thời gian.

Đô la Úc có thể nhắm tới mức 0,6500 sau khi vượt qua đường EMA chín ngày một cách quyết đoán

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6480 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang duy trì trong vùng tích lũy hình chữ nhật, báo hiệu xu hướng trung lập. Cặp tiền này tiếp tục giao dịch bên dưới đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy động lực ngắn hạn đang yếu.

Cặp AUD/USD tìm thấy mức hỗ trợ ngay lập tức tại ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6420, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Về mặt tích cực, cặp tiền tệ này dao động quanh đường EMA chín ngày là 0,6479. Việc phá vỡ thành công trên mức này sẽ hỗ trợ cặp AUD/USD kiểm tra ngưỡng tâm lý 0,6500. Những bước tiến tiếp theo sẽ đưa cặp tiền tệ này chạm đến ranh giới trên của mô hình hình chữ nhật gần 0,6630.

Akhtar Faruqui