Đồng đô la Úc giữ vững giá trị khi nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng trong quý 4 năm 2025.

• Đồng đô la Úc tăng giá sau khi chỉ số lạm phát TD-MI tăng lên 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 12.
• GDP của Trung Quốc tăng 1,2% so với quý trước trong quý 4 năm 2025, tăng tốc so với quý 3 và vượt kỳ vọng.
• Đồng đô la Mỹ đang gặp khó khăn khi tâm lý ngại rủi ro gia tăng trong bối cảnh bất ổn leo thang giữa Mỹ và Greenland.

Đồng đô la Úc mạnh lên so với đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai sau khi chỉ số lạm phát TD-MI của Úc được công bố, cho thấy lạm phát tăng lên 3,5% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 12, tăng từ mức 3,2% trước đó. Tính theo tháng, lạm phát tăng mạnh 1,0% so với tháng trước (MoM) trong tháng 12 năm 2025, tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 12 năm 2023 và tăng mạnh so với mức 0,3% trong hai tháng trước đó.

Tỷ giá AUD/USD vẫn ổn định sau khi công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng của Trung Quốc. Điều quan trọng cần lưu ý là bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến đồng đô la Úc vì cả hai nước đều là đối tác thương mại thân thiết.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc tăng 1,2% so với quý trước trong quý 4 năm 2025, tăng tốc so với mức 1,1% trong quý 3 và vượt qua mức dự báo 1,0% của thị trường. Tính theo năm, GDP tăng trưởng 4,5% trong quý 4, giảm so với mức 4,8% của quý trước nhưng vẫn cao hơn kỳ vọng 4,4%.

Trong khi đó, doanh số bán lẻ tháng 12 tăng 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn dự báo 1,2% và mức tăng 1,3% của tháng 11. Ngược lại, sản xuất công nghiệp tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự báo 5,0% và cải thiện so với mức 4,8% của tháng 11.

Đồng đô la Mỹ suy yếu khi sự bất ổn xung quanh vấn đề Mỹ - Greenland leo thang.

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm và giao dịch quanh mức 99,20 vào thời điểm viết bài này. Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm ngày lễ Martin Luther King Jr.
• Đồng đô la Mỹ đang đối mặt với những thách thức trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro gia tăng, xuất phát từ sự bất ổn leo thang xung quanh vấn đề Mỹ - Greenland. Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Bảy tuyên bố sẽ áp thuế đối với tám quốc gia châu Âu phản đối đề xuất mua lại Greenland của ông.
• Theo Bloomberg, ông Trump tuyên bố sẽ áp thuế 10% đối với hàng hóa từ các nước thành viên EU là Đan Mạch, Thụy Điển, Pháp, Đức, Hà Lan và Phần Lan, cũng như Anh và Na Uy, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 2, cho đến khi Mỹ được phép mua Greenland.
• Dữ liệu thị trường lao động Mỹ đã làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất cho đến tháng Sáu. Các quan chức Fed đã phát tín hiệu rằng họ không quá vội vàng nới lỏng chính sách cho đến khi có bằng chứng rõ ràng hơn cho thấy lạm phát đang bền vững hướng tới mục tiêu 2%.
• Các nhà phân tích của Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng năm 2026 của họ, hiện dự báo sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và một đợt nữa vào tháng 9, so với dự báo trước đó là cắt giảm vào tháng 1 và tháng 4.
• Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL) hôm thứ Năm báo cáo rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu bất ngờ giảm xuống còn 198.000 trong tuần kết thúc ngày 10 tháng 1, thấp hơn dự báo của thị trường là 215.000 và giảm so với con số đã điều chỉnh là 207.000 của tuần trước. Dữ liệu này xác nhận rằng tình trạng sa thải vẫn còn hạn chế và thị trường lao động vẫn đang ổn định bất chấp thời kỳ dài chi phí vay cao.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi của Mỹ, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 0,2% trong tháng 12, thấp hơn dự báo của thị trường, trong khi lạm phát cốt lõi hàng năm duy trì ở mức 2,6%, bằng mức thấp nhất trong bốn năm. Dữ liệu này cho thấy dấu hiệu rõ ràng hơn về việc lạm phát giảm bớt sau khi các số liệu trước đó bị ảnh hưởng bởi tác động của việc đóng cửa chính phủ. Trong khi đó, CPI tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 12 năm 2025, phù hợp với dự báo của thị trường và lặp lại mức tăng đã thấy trong tháng 9. Lạm phát hàng năm vẫn ở mức tăng 2,7% như dự kiến.
• Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thừa nhận rằng lạm phát đã giảm đáng kể so với mức đỉnh năm 2022, mặc dù dữ liệu gần đây cho thấy đà tăng trở lại. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể giảm xuống 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 11, mức thấp nhất kể từ tháng 8, nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2-3% của RBA. Trong khi đó, CPI trung bình điều chỉnh giảm nhẹ xuống 3,2% so với mức cao nhất trong tám tháng là 3,3% của tháng 10.
• Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đánh giá rằng rủi ro lạm phát đã nghiêng nhẹ về phía tăng, trong khi rủi ro giảm, đặc biệt là từ các điều kiện toàn cầu, đã giảm bớt. Các thành viên hội đồng dự kiến ​​chỉ có thêm một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, với lạm phát cơ bản dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức trên 3% trong ngắn hạn trước khi giảm xuống khoảng 2,6% vào năm 2027.
• Tính đến ngày 16 tháng 1, lãi suất tương lai liên ngân hàng kỳ hạn 30 ngày trên sàn ASX cho tháng 2 năm 2026 đang giao dịch ở mức 96,35, cho thấy xác suất tăng lãi suất lên 3,85% tại cuộc họp Hội đồng quản trị Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp theo là 22%.

Đồng đô la Úc hướng tới mức 0.6700 gần ngưỡng EMA chín ngày.

Tỷ giá AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6680 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tỷ giá này đang củng cố quanh đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày, cho thấy xu hướng trung lập trong ngắn hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 52.78 vẫn nằm trên mức giữa, hỗ trợ đà tăng.

Việc giá giảm xuống dưới đường trung bình ngắn hạn hàng ngày có thể làm lộ ra đường EMA 50 ngày ở mức 0,6642 như một mức hỗ trợ ban đầu. Những tổn thất tiếp theo sẽ mở ra xu hướng giảm xuống mức 0,6414, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2025.

Việc vượt qua thành công đường EMA 9 ngày ở mức 0.6690 sẽ củng cố xu hướng tăng giá và hỗ trợ cặp AUD/USD hướng tới mục tiêu 0.6766, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024.

Akhtar Faruqui