Đồng đô la Úc tăng do tâm lý ưa thích rủi ro gia tăng

• Đồng đô la Úc vẫn mạnh hơn sau khi dữ liệu xuất nhập khẩu của Trung Quốc được công bố vào thứ Hai.
• Cán cân thương mại của Trung Quốc đạt 102,64 tỷ đô la trong tháng 3, so với mức 170,51 tỷ đô la trước đó và mức dự kiến ​​là 77 tỷ đô la.
• Đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực khi dữ liệu kinh tế suy yếu và tín hiệu ôn hòa từ Fed làm giảm niềm tin của nhà đầu tư.

Đồng đô la Úc (AUD) mở rộng mức tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi tâm lý rủi ro được cải thiện. Cặp AUD/USD tăng sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump công bố mức thuế nhẹ hơn vào cuối Chủ Nhật đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc, bao gồm chất bán dẫn và đồ điện tử. Làm rõ suy đoán trước đó về các miễn trừ, Trump xác nhận những mặt hàng này sẽ vẫn phải chịu mức thuế 20% hiện hành liên quan đến fentanyl thay vì mức thuế 145% được đề xuất trước đó.

Giá hàng hóa tăng mạnh hơn đã hỗ trợ thêm cho đồng đô la Úc. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại dai dẳng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc tiếp tục gây áp lực lên triển vọng, đặc biệt là khi Úc phụ thuộc nhiều vào nhu cầu và xuất khẩu của Trung Quốc.

Cán cân thương mại của Trung Quốc trong tháng 3, tính bằng Nhân dân tệ Trung Quốc (CNY), ghi nhận mức tăng đáng kể lên 736,72 tỷ CNY, tăng mạnh so với mức 122 tỷ CNY của tháng trước. Tính theo Đô la Mỹ (USD), thặng dư thương mại cũng vượt kỳ vọng, đạt 102,6 tỷ đô la—cao hơn nhiều so với dự báo là 77 tỷ đô la, mặc dù thấp hơn mức 170,51 tỷ đô la trước đó.

Tổng cục Hải quan Trung Quốc thừa nhận những thách thức mà xuất khẩu của nước này đang phải đối mặt, gọi môi trường bên ngoài hiện tại là "phức tạp và nghiêm trọng". Mặc dù vậy, các quan chức vẫn bày tỏ sự tự tin, tuyên bố rằng "trời sẽ không sụp đổ". Họ báo cáo một khởi đầu vững chắc cho năm nay, với thương mại nước ngoài cho thấy sự tăng trưởng về cả khối lượng và chất lượng. Cơ quan này cũng nhấn mạnh cam kết của Trung Quốc trong việc thực thi mọi biện pháp cần thiết để chống lại các hành động của Hoa Kỳ và bảo vệ chủ quyền và an ninh quốc gia.

Đồng đô la Úc tăng khi đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong bối cảnh niềm tin của nhà đầu tư bị xói mòn

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã kéo dài đà giảm trong phiên thứ ba liên tiếp, giảm xuống dưới 100,00 và gần mức thấp nhất trong ba năm là 99,01 của thứ sáu. Sự sụt giảm liên tục phản ánh sự xói mòn niềm tin của nhà đầu tư trong bối cảnh các chỉ số kinh tế ảm đạm và bình luận ôn hòa của ngân hàng trung ương.
• Chỉ số tâm lý của Đại học Michigan đã giảm xuống 50,8 vào tháng 4, trong khi kỳ vọng lạm phát một năm tăng vọt lên 6,7%. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 3, giảm so với mức 3,2% vào tháng 2, với tỷ lệ cốt lõi giảm xuống còn 3,3%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng lên 223.000, mặc dù số đơn xin trợ cấp tiếp tục giảm xuống còn 1,85 triệu—cho thấy bức tranh hỗn hợp trên thị trường lao động.
• Vào Chủ Nhật, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari đã phát biểu trên chương trình Face the Nation của CBS rằng hậu quả kinh tế từ cuộc chiến thương mại của Trump sẽ phụ thuộc phần lớn vào tốc độ giải quyết các bất ổn thương mại. "Đây là đòn giáng mạnh nhất vào lòng tin mà tôi có thể nhớ lại trong 10 năm làm việc tại Fed—ngoại trừ tháng 3 năm 2020 khi COVID lần đầu tiên tấn công", Kashkari nhận xét.
• Đồng bạc xanh cũng phải đối mặt với những trở ngại bổ sung từ căng thẳng thương mại gia tăng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, điều này đã làm dấy lên nỗi lo về sự suy thoái kinh tế toàn cầu. Vào thứ sáu, Bộ Tài chính Trung Quốc đã công bố mức tăng mạnh thuế quan đối với hàng hóa của Hoa Kỳ, tăng thuế từ 84% lên 125%. Động thái này diễn ra sau quyết định trước đó của Tổng thống Trump về việc tăng thuế đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc lên 145%.
• Lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ đã giảm xuống còn 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 3, giảm so với mức 2,8% vào tháng 2 và thấp hơn dự báo của thị trường là 2,6%. CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, tăng 2,8% hàng năm, so với mức 3,1% trước đó và không đạt được ước tính 3,0%. Trên cơ sở hàng tháng, CPI tiêu đề giảm 0,1%, trong khi CPI cốt lõi tăng nhẹ 0,1%.
• Biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) cho thấy các nhà hoạch định chính sách gần như nhất trí trong việc thừa nhận thách thức kép là lạm phát gia tăng và tăng trưởng chậm lại, đồng thời cảnh báo rằng Cục Dự trữ Liên bang phải đối mặt với "những sự đánh đổi khó khăn" trong những tháng tới.
• Kim ngạch xuất khẩu của Trung Quốc tăng 13,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 3, tăng tốc từ mức 3,4% của tháng 2, trong khi nhập khẩu giảm 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái, mức giảm nhỏ hơn so với mức giảm 7,3% được báo cáo trước đó.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) dự kiến ​​sẽ thực hiện nới lỏng tiền tệ hơn nữa vào quý 2 năm 2025. Điều này bao gồm khả năng cắt giảm 15 điểm cơ bản đối với lãi suất cho vay cơ bản (LPR) và giảm tối thiểu 25 điểm cơ bản đối với tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR). Theo các nhà phân tích của Citi, được trích dẫn trong báo cáo của Reuters, có khả năng ngày càng tăng rằng các biện pháp kích thích trong nước sẽ được đẩy nhanh để ứng phó với áp lực bên ngoài gia tăng.
• Vào thứ năm, AUD đã tìm thấy sự hỗ trợ từ các báo cáo rằng Úc đang chuẩn bị nối lại các cuộc đàm phán thương mại với Liên minh châu Âu (EU). Hơn nữa, tờ Wall Street Journal đưa tin rằng Trung Quốc cũng đã có các cuộc đàm phán với người đứng đầu thương mại EU Maros Sefcovic, bày tỏ sự quan tâm đến việc tăng cường hợp tác thương mại, đầu tư và công nghiệp với khối này.

Đô la Úc kiểm tra mức 0,6300 sau khi vượt qua đường EMA 50 ngày

Cặp AUD/USD đang dao động quanh mức 0,6300 vào thứ Hai. Các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng giá nhẹ, với cặp tiền này giao dịch trên cả Đường trung bình động hàm mũ chín ngày và 50 ngày (EMA). Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cũng đã tăng trên ngưỡng 50, tiếp tục hỗ trợ triển vọng tăng giá .

Về mặt tích cực, cặp AUD/USD có thể nhắm tới ngưỡng kháng cự tâm lý ở mức 0,6400, tiếp theo là mức cao nhất trong bốn tháng ở mức 0,6408.

Hỗ trợ tức thời nằm ở đường EMA 50 ngày tại 0,6266, với hỗ trợ bổ sung tại đường EMA chín ngày tại 0,6210. Một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức này có thể làm suy yếu cấu trúc tăng giá ngắn hạn và khiến cặp tiền này tiếp tục giảm xuống khu vực 0,5914 mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020 và mức tâm lý quan trọng tại 0,5900.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui